Adam Khoo的理財建議
作者： Gary Chiang 日期： 2021/07/29
Adam Khoo 是一位新加坡企業家、股票和外匯交易員，他同時也是Adam Khoo 學習技術集團的執行長兼首席培訓師。每年在七個地區舉辦約八萬多人參與的教育研討會。這次要介紹的是，他在自己的著作《Secrets of Self-made Millionaire》中所提出的理財方式，大體上來說，便是將財富分為四個籃子進行管理。這套方式適合任何財務階段的人，無論是繳一堆稅的高收入者，還是領補助的低收，甚至是還在拿零用錢的學生都行。
不過在正式介紹之前，由於四個籃子的理財方式涉及一些投資方面的概念，因此必須先釐清一些迷思。老一輩許多人聽到投資便露出厭惡的神情，認為那是金錢遊戲或單純的賭博，並認為投資不如儲蓄踏實，但這不正確，首先請看這張圖
這是台灣歷年的 CPI，基本上各年度數字就代表該年度的物價水平。這就是儲蓄面臨問題，通膨！如果不進行投資而只是單純的儲蓄，那手中握有的現金購買力會逐年下降。僅僅為了讓手中的錢維持相同的購買力，也必須透過某些手段讓持有的現金維持不輸通膨率的增長才行，為此必須進行投資。
那麼，投資會很危險嗎？如果是當沖或做波段，那確實危險，但一般人不需要那麼做，事實上也存在更為穩健的投資策略，譬如指數化投資，就非常適合一般人操作。巴菲特甚至這麼說過：「一個什麼都不懂的業餘投資者定期投資指數基金，往往能戰勝大部分專業投資者。」。
Security Basket 安全籃
第一個籃子，不管財富的來源是薪水或零用錢，或是任何地方，首先都必須將這個籃子填滿，才能開始繼續後面的。這個籃子應該存有足以在完全零收入的情況下維持六個月生計的金額，這個金額因人而異，讀者可以計算看看自己的。無論怎樣的投資計劃，永遠必須留有緊急備用金，這個籃子平時應存於風險極低，以及有一點點低報酬的地方，譬如定存。這個箱子預計每年應產生 1.5~4.5% 的報酬。
Growth Basket 增長籃
這個籃子對於一般非專業投資者來說，是最重要的一籃。在這裡我想先提及一下複利的概念。簡單來說複利就是將每段時期利息，再度投入股市中進行投資。假設一個投資人，每年能夠取得７％的報酬率，聽起來並不多吧，若每一年投入十萬也只有 700 元的報酬而已，但若是將這700 元一起投入股市，並持續二十年，又會如何呢？答案是變成 4386520元，比起單純的儲蓄（100,000*20=2,000,000），成長了一倍以上。
講到這邊應該就會知道，第二個籃子就是要找到提供穩定報酬，並且相對安全的地方。最好的例子，就是追蹤大型市場的完全複製型ETF，基本上追蹤整個國家市場的標的，安全性都是很高的，畢竟公司可能倒掉，但國家卻幾乎不會。以美國為例，標準普爾 500 指數，追蹤全美最強大 500 間企業，幾乎能代表整體美國市場的盛衰。以完全複製法追蹤這個指數的ETF就是很好的標的選擇。這個箱子預計應帶來每年11~13%的報酬。
High Growth Basket 高增長籃
這個籃子，根據原作是進行主動投資的，也就是一般證期權之類的操作，但考量到一般人投資能力，若沒有足夠扎實的投資能力，我個人傾向可以先不設此籃。一般人可以在第二個籃子的指數化投資期間，學習這方面的相關知識，不管是技術分析還是價值投資都可以，當準備充足時再加入這個籃子即可。
Luxury Basket 享樂籃
這個籃的資金來源，就是前面第二個及第三個籃的產出。顧名思義就是用於享樂的預算，這個籃在前期應該會有很長一段時間都是空的，是否能撐過這段期間是相當重要的事。一般新手往往在堅持了幾個月後，便忍不住將投資的預算拿一些進這個籃了，關於這點我在複利那邊有提過，複利最重要的就是時間，二十年的時間足以讓資本倍增，但增加的金額主要都是在最後幾年產出的，若在中間就忍不住中斷，便會錯失創造可觀被動收入的機會。
