ICO Research — Buenas prácticas
Guía de pasos a seguir para encontrar una ICO exitosa
¡Hola! Este es el primer capítulo de una serie de publicaciones sobre ICO (Inicial Coin Offering) y su ecosistema. Se comenzará con una progresión desde lo básico a una investigación profunda para tener éxito y sacarle el mayor provecho a este tipo de inversión.
CÓMO ENCONTRAR UN BUEN PROYECTO
WEBS DE ICOS PRÓXIMAS — ORDENADO POR RELEVANCIA
El orden puede variar.
*Por ser la mejor/más conocida solo lista proyectos buenos. Es recomendable revisarlos a todos.
1. PRIMER FILTRO: PALABRAS CLAVES
Existen más de 2000 ICO’s próximas a salir. Por ello, es importante aplicar más de un filtro.
Si bien en cualquier categoría podrían encontrarse proyectos exitosos, es recomendable filtrar por palabras TRENDY, es decir aquellas que marcan tendencia, con el fin de encontrar ICO’s que generen más expectativas (hype).
Palabras TRENDY — Ejemplos SÍ
- Protocolos
- Blockchain de alto rendimiento (High Throughput Blockchain)
- Atomic Swaps — Txs Cross-Chain — Network Governance — Smart Contracts
- Blockchains con métodos de consenso nuevos o relativamente nuevos: Sharding, Proof of History, Proof of Authority, etc.
- Masternodes
- POS (Proof of Stake)
Ejemplos NO
- DAPP
*CRYPTO INFLUENCERS PARA SEGUIR
2. SEGUNDO FILTRO: ECONOMÍA DE LA MONEDA
Tener en cuenta sobre qué plataforma se generan los tokens que va a dar la ICO. A continuación, se enumerarán ventajas y desventajas de las plataformas más utilizadas.
ERC20: Plataforma de Ethereum
Ventajas:
- Tradea automáticamente en IDEX
- Usa MEW
NEP-5: Plataforma de NEO
Ventajas:
- Tradea en Switcheo. (Si bien no es automático, los tokens se liberan en un lapso corto de tiempo para ser tradeados en el exchange)
- Wallet de NEO
Desventajas:
- Se satura la red
- No todos los exchanges aceptan NEP-5
*Otras plataformas:
- Ethereum Classic
- Cardano
- Wanchain
- ICON
*Aún no se desarrollan ICO’s en la plataforma/no son tan populares
3. TERCER FILTRO: SITIO WEB / WHITEPAPER
Es recomendable evaluar estéticamente cómo se ve el sitio, ya que todos los proyectos decentes deberían tener una web acorde.
3.1 WHITEPAPER: QUÉ INFORMACIÓN TOMAR.
*Todos los proyectos deben tener whitepaper.
El WP es la documentación importante del proyecto. De aquí se deben tomar datos para compararlos con otras ICO’s, y filtrar. El mismo expresa una problemática y desarrolla una solución. Algunas contienen fórmulas, es recomendable validarlas. Verificar si tiene blockchain propia. Cómo es su modelo de consenso. Sus rewards.
Datos a tomar:
- Road Map
- Business Road*
- El proyecto y su tecnología
- Team
- Advisors
- Partners
- HARDCAP
- BONUS
- Circulating Supply
- Cantidad de tokens que tiene la empresa/team
*Business Map: Algunas icos no lo muestran o solo se los facilitan a los private investors pero da valor que lo tengan. Sirve para saber cómo invierten el dinero que junten.
4. CUARTO FILTRO: ROADMAP — HOJA DE RUTA DEL PROYECTO
Datos a tener en cuenta:
- Es un plus que ya tenga un producto en el mercado. En caso contrario, tener en cuenta cuándo es la fecha de lanzamiento. Q4 2019, o el equivalente a un año es la fecha máxima para no dar por descartado el proyecto.
- Si ya tiene un MVP (producto mínimo viable).
- Demo usable, prototipo, prueba de concepto.
- Entregas parciales del producto.
5. QUINTO FILTRO: TEAM — CALIFICACIÓN OBJETIVA
A continuación se evaluará el team de dos maneras: Objetiva / Subjetiva
Para calificar de manera objetiva al equipo de un proyecto se necesitan tomar las siguientes variables:
- Comprobar que el perfil de cada integrante sea real*
- Universidad
- Background
- Experiencia
- Antigüedad laboral
- Antigüedad en crypto
- Reconocimientos
* Es recomendable googlear las fotos de perfil de los miembros para chequear que no sean falsos.
Revisar el GitHub del proyecto
- Blockchain: 10 > commits por día
- Plataforma: 1 commit por día
- Dapp: 1 commit por semana
Las cifras son un estimativo. Pueden variar dependiendo del proyecto y la cantidad de programadores pero en términos generales debe existir un número que demuestre que está activo para no darlo por muerto. En ocasiones el GitHub está privado; es recomendable consultar en el grupo de telegram cuándo harán un release de su github.
5.1 TEAM — CALIFICACIÓN SUBJETIVA
Esta calificación al ser subjetiva, requiere más tiempo. Se recomienda tener en cuenta ambas maneras para tomar una decisión.
Tener en cuenta:
- Cómo se desenvuelve el CEO/marketing en presentaciones/AMAS
- Cómo resuelve preguntas difíciles o capciosas
- Cómo reacciona ante la presión
- Cómo atiende a los requerimientos
- Organización del equipo
- Organización del grupo de telegram
5.2 PARTNERS
Para calificar si la ICO tiene buenos partners, estos deberían ser empresas o proyectos reconocidos en el ambiente o a nivel internacional. Ejemplo: NEO, IBM, Microsoft, etc. Con el fin de encontrar posibles conexiones con otros proyectos/exchanges/empresas al team.
Es recomendable tener en cuenta que hay muchas ICO’s últimamente que usan la palabra “partner” para expresar que están utilizando el servicio de una empresa reconocida a nivel mundial; por ejemplo, una utilizada usualmente es AWS (Amazon Web Services).
5.3 ADVISORS
De la misma manera que antes es un plus que sean de empresas/proyectos grandes. En caso de ser blockchain advisor, que tenga experiencia en blockchain.
*Es recomendable revisar el linkedin de los miembros y chequear que tengan relación con el proyecto para evitar fakes advisors
6. SEXTO FILTRO: HARDCAP = LOWCAP
El HardCap es la cantidad recolectada de la ICO. La ecuación funcionaría así; a mayor hardcap existe más presión de venta a la hora de liberar los tokens, es decir, cuando puedan tradearse en un exchange. Mientras que si el hardcap es menor, la presión disminuye, y por lo tanto, también las órdenes de venta.
Un valor adecuado para un hardcap podría ser 30K ETH ó 21M usd (valor actual). Mientras menor sea este, más beneficioso para los participantes.
7. SÉPTIMO FILTRO: CIRCULATING SUPPLY
El circulating supply es la cantidad de tokens que hay en circulación. Sin embargo en la instancia de ICO, es posible darle mayor relevancia al porcentaje que al número total. De esta manera se puede tomar como medida recomendable que el 50% del total del supply sea destinado a la ICO, pues es un punto para evitar la centralización. Por lo tanto si mayor es el porcentaje por consiguiente más saludable. Mientras existan más hodlers o usuarios guardando esa moneda en sus wallets, más difícil resulta una caída drástica a causa de grandes órdenes de venta (sell walls).
Asimismo, a mayor descentralización, menor es la posibilidad de ataques de 51% de hash power, que a su vez, podría revertir transacciones y producir un double-spending. Es recomendable conocer acerca del porcentaje que posee la empresa/team, si estos números se encuentran bloqueados (locked), y por cuánto tiempo, pues esto ayudaría a evitar un dump masivo el día del lanzamiento en un exchange (release).
7.1 BONUS
Otro parámetro a tener en cuenta al momento de hacer el research es el bonus. Es decir, una cantidad extra de tokens a modo de incentivo por una compra considerable de los mismos. Si bien es posible que estos se encuentren a disposición únicamente en private sale* o primera instancia de venta. Es fundamental conocer cuál es porcentaje de bonus que se le otorga a estos participantes, pues mientras mayor sea la cifra, es posible que el día de la liberación de tokens, más grande sean las órdenes de venta, por lo que podría concluir en la caída del precio.
Un parámetro adecuado de bonus podría ser de 40%, de ahí para abajo. En algunos casos estos incentivos suelen estar bloqueados, en caso de ser así averiguar su fecha de liberación, puesto que podría ser beneficioso para el resto de los participantes.
7.2 TOKEN BURN
El token burn o quema de monedas consiste en enviar una determinada cantidad de tokens a una unspendable address para sacarlas de circulación, con el fin de generar una escasez económica que por consiguiente genere deflación.
Algunas ICO’s suelen usar esta estrategia para mantener un juego transparente con sus usuarios. En el caso de que no se vendan todas las tokens después de finalizada la crowdsale, aquellas restantes son enviadas a una dirección para quedar inutilizadas, y de esta manera los participantes se aseguran que la empresa no tomará beneficios de la venta.
ICO Research creado para los usuarios de Argenpool ICO Task Force por @brenpalav
Colaboradores: @vPEPO, @LeoSagan
Más información en Argenpool
ETH Tip jar: 0xcdfBEbb0fFE99d0F3939981Ecb55Fe07348189Ee
