Apa itu Bitcoin Futures?
Kontrak berjangka BTC melibatkan kesepakatan antara dua pihak untuk membeli atau menjual BTC dengan harga yang disepakati di masa mendatang. Kontrak itu sendiri adalah komoditas yang diperdagangkan, bukan aset Bitcoin yang sebenarnya. Pengaturan ini memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur ke BTC tanpa perlu memegang cryptocurrency fisik.
Saat berurusan dengan Bitcoin berjangka, Anda membuat kontrak yang berspekulasi tentang harga Bitcoin di masa depan, apakah akan naik atau turun. Namun, Anda tidak memiliki Bitcoin yang sebenarnya karena masih dalam pengawasan platform perdagangan berjangka seperti LBank. Pada dasarnya, Anda tidak dapat langsung membeli atau menjual Bitcoin di bursa cryptocurrency, atau menyimpan Bitcoin ini di dompet pribadi Anda.
Futures sering digunakan sebagai alat untuk manajemen risiko. Dengan memasang taruhan pada harga aset selama periode tertentu, perusahaan dapat melakukan lindung nilai terhadap risiko yang dapat memengaruhi bisnis mereka. Misalnya, perusahaan pelayaran mungkin bertaruh pada kenaikan harga minyak pada tanggal tertentu. Jika harga minyak benar-benar naik dan berdampak pada pengeluaran mereka, mereka dapat mengimbangi sebagian biayanya.
Bagaimana Cara Kerja Bitcoin Berjangka?
Bitcoin berjangka adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pedagang untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga dan berspekulasi tentang harga Bitcoin di masa mendatang. Mereka menawarkan perlindungan terhadap volatilitas dan pergerakan harga yang merugikan, menjadikannya alat yang berguna bagi investor.
Jika Anda mengharapkan harga Bitcoin naik, Anda bisa mengambil posisi long menggunakan kontrak berjangka Bitcoin. Ini berarti Anda setuju untuk membeli Bitcoin dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Di sisi lain, jika Anda yakin harga Bitcoin akan turun, Anda bisa mengambil posisi short. Ini memungkinkan Anda untuk mengurangi dampak kerugian saat harga Bitcoin turun.
Untuk investor jangka panjang, Bitcoin berjangka bisa sangat bermanfaat selama periode ketidakpastian pasar. Bitcoin mungkin mengalami pasar beruang sesekali, dan selama waktu ini, portofolio Anda mungkin tidak memperoleh nilai apa pun, atau bahkan kehilangan nilainya. Dalam skenario seperti itu, kontrak berjangka Bitcoin dapat membantu melindungi investasi Anda dari risiko penurunan.
Secara keseluruhan, Bitcoin berjangka adalah alat yang berharga bagi para pedagang untuk mengelola eksposur risiko mereka dan membuat keputusan investasi yang tepat di pasar mata uang kripto yang bergejolak.
Jenis Bitcoin Berjangka
Ada banyak pasar berjangka Bitcoin saat ini, dan di LBank, kami menawarkan perdagangan berjangka Bitcoin melalui dua produk unggulan: Bitcoin Futures Perpetual dan Bitcoin Futures Quarterly. Kontrak ini berbeda dalam 2 faktor utama; Kedaluwarsa dan Biaya Pendanaan.
- Kontrak Abadi Bitcoin
Kontrak abadi adalah jenis kontrak berjangka bitcoin yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Mirip dengan kontrak berjangka tradisional, ini adalah turunan yang nilainya berasal dari aset crypto yang mendasarinya.
Dalam kontrak abadi, pedagang dapat membeli atau menjual aset crypto yang mendasarinya dengan harga yang telah disepakati sebelumnya dan menutup posisi mereka kapan pun mereka mau. Harga penyelesaian yang telah disepakati sebelumnya ditentukan pada saat pembukaan kontrak dan didasarkan pada harga aset kripto.
Kontrak abadi memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang pergerakan harga masa depan dari cryptocurrency yang mendasarinya. Misalnya, jika BTC saat ini diperdagangkan pada $30k dan seorang trader mengharapkannya mencapai $40k dalam sebulan, mereka dapat membeli atau membuka kontrak berjangka untuk 1 BTC seharga $30k dengan kedaluwarsa satu bulan.
Namun, jika kurs spot BTC naik menjadi $38k setelah 20 hari, trader dapat menutup posisi mereka dan mendaftarkan keuntungan $8k tanpa menunggu mencapai $40k.
2. Kontrak Triwulanan Bitcoin
Kontrak berjangka triwulanan adalah perjanjian yang mengikat antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset dasar dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan. Tidak seperti kontrak berjangka perpetual, yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, kontrak berjangka triwulanan memiliki tanggal kedaluwarsa yang tetap.
Ketika tanggal kedaluwarsa kontrak berjangka triwulanan tiba, baik pembeli maupun penjual berkewajiban untuk memenuhi kewajiban kontraktual mereka, terlepas dari harga pasar aset dasar saat ini. Jika harga penyelesaian aset lebih tinggi dari harga masuk, pembeli mendapat untung dari kontrak. Sebaliknya, jika harga penyelesaian lebih rendah dari harga masuk, penjual untung.
Kontrak berjangka triwulanan dapat bermanfaat bagi investor yang ingin melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga atau berspekulasi tentang harga aset di masa depan. Dengan mengunci harga tetap hari ini untuk pengiriman di masa mendatang, investor dapat mengelola eksposur risiko mereka dan berpotensi mendapatkan keuntungan dari pergerakan pasar. Namun, penting untuk memahami risiko yang terkait dengan perdagangan berjangka dan memiliki pemahaman yang kuat tentang aset dasar sebelum memasuki kontrak berjangka.
Keuntungan Berdagang Bitcoin Berjangka
Bitcoin berjangka memberikan beberapa keuntungan bagi para pedagang, termasuk fleksibilitas, leverage, dan likuiditas. Pertama, mereka menawarkan fleksibilitas kepada pemegang non-Bitcoin untuk berspekulasi tentang harga Bitcoin dan menghasilkan keuntungan dengan cepat. Dengan membuka posisi dalam kontrak berjangka Bitcoin dengan USDT, pedagang dapat menyelesaikan keuntungan apa pun yang dihasilkan dalam USDT, terlepas dari apakah mereka memiliki Bitcoin atau tidak.
Kedua, kontrak berjangka Bitcoin memungkinkan pedagang untuk mendapatkan eksposur yang signifikan terhadap Bitcoin hanya dengan sebagian kecil dari total biayanya dengan memanfaatkan leverage. Ini berarti bahwa pedagang dapat memperbesar pergerakan harga yang relatif kecil untuk menghasilkan keuntungan yang dapat membenarkan waktu dan usaha mereka.
Terakhir, Bitcoin berjangka adalah pasar yang sangat likuid dengan triliunan volume bulanan. Likuiditas yang tinggi mengurangi risiko karena selalu ada pedagang yang ingin mengambil posisi di sisi lain, dan slippage berkurang secara bersamaan. Oleh karena itu, trader dapat masuk atau keluar posisi dengan mudah, bahkan dengan jumlah yang besar, tanpa mempengaruhi harga pasar secara signifikan.
Disclaimer: Pendapat yang diungkapkan dalam blog ini semata-mata milik penulis dan bukan dari platform ini.
