As certificações no mercado financeiro

Introdução

No mercado financeiro existem algumas certificações necessárias para trabalhar em determinadas áreas, cada uma com sua finalidade específica. Algumas áreas não exigem nenhum tipo de certificação, mas algumas têm como pré-requisito tais especializações, as quais demonstram conhecimento técnico no assunto. Além de serem prestigiadas, as certificações podem servir como um diferencial ao concorrer às disputadas vagas no mercado financeiro.

Antes de iniciar a explicação de cada uma das certificações, vale ressaltar que existem outras dezenas de certificações disponíveis, mas iremos abordar apenas as principais e mais conhecidas no mercado.

ANCORD

A certificação da Ancord é específica e necessária para quem busca ser um Agente Autônomo de Investimentos (AAI). A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) exige esta certificação pois o profissional desta área deve ser habilitado a auxiliar as pessoas em seus investimentos e dar orientações gerais aos seus clientes.

Para conseguir o certificado, a pessoa deve realizar uma prova eletrônica com 80 questões, no período de 2h30, aplicada pela Ancord. A aprovação será alcançada quando houver assertividade de, pelo menos, 70% das respostas.

CPA-10 (Certificado Profissional Anbima)

A certificação de CPA-10, fornecida pela Anbima, é vista como o primeiro passo no mundo das certificações e, por isso, é a mais realizada no Brasil. Atualmente, segundo a Anbima, existem mais de 428 mil profissionais com esta certificação. Esta é uma prova que tem por objetivo atestar o conhecimento de um profissional quanto ao domínio do mercado financeiro em geral.

Além disso, o alto número de pessoas com a certificação se deve à necessidade da certificação para iniciar carreira em um banco, pois com ela é possível atuar na prospecção ou venda de produtos de investimento diretamente para o público, seja em agências bancárias ou plataformas de atendimento.

Para conseguir o certificado, a pessoa deve realizar uma prova eletrônica com 50 questões, no período de 2h, aplicada pela Anbima. A aprovação também ocorrerá caso seja obtido um percentual de acerto de, pelo menos, 70% das respostas.

CPA-20

O CPA-20 é o próximo passo para quem já possui o CPA-10, pois a prova apresenta um nível de dificuldade um pouco mais elevado, se comparada a prova do CPA-10. Esta certificação também é muito requerida pelos bancos, devido ao fato de ela também ser destinada aos profissionais que buscam atuar na prospecção de clientes ou na venda de produtos de investimento, porém com clientes de alta renda, como private banking, corporate e investidores institucionais.

Ressalta-se que não é necessário a realização prévia da prova do CPA-10 para poder, então, tentar obter a certificação de CPA-20. Sendo assim, o candidato pode realizar diretamente a prova de CPA-20. Além disso, todas as atividades que um profissional que possui o CPA-10 realiza, também podem ser realizadas por um profissional que obteve o CPA-20.

Para conseguir o certificado, a pessoa deve realizar uma prova eletrônica com 60 questões, no período de 2h30, aplicada pela Anbima. A aprovação segue a regra das anteriores, em que é necessária a obtenção de, pelo menos, 70% de acertos nas respostas.

CEA

O CEA, ou melhor, o Certificado de Especialista em investimentos Anbima se encontra em um nível superior ao CPA-20 e é requisitado para os profissionais bancários que querem atuar como assessores de gerentes de contas de investidores, assim não trabalhando com o público em geral. Além disso, com o CEA o profissional se torna habilitado a ser consultor de investimentos.

Assim como a certificação anterior, o profissional com o CEA pode realizar as mesmas funções que um profissional com CPA-10 e CPA-20. Desta forma, ao ser aprovado no CEA, o candidato já é automaticamente aprovado no CPA-10 e no CPA-20.

Para conseguir o certificado, a pessoa deve realizar a prova da Anbima com 70 questões em um período de 3h30, sendo necessário acertar no mínimo 70% das respostas

A fim de demonstrar o nível de dificuldade de cada prova, a tabela abaixo apresenta o número de profissionais com cada certificação da Anbima, percebe-se que o número de certificações CEA é quase 15x menor do que a de CPA-20:

Fonte: Site da Anbima, agosto de 2020.

CNPI

O Certificado Nacional do Profissional de Investimentos (CNPI) trata-se de uma certificação diferente do grupo anterior, pois não é aplicada pela Anbima, mas pela Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec). Esta certificação é obrigatória para os especialistas em análises e emissão de relatórios. Assim, para se tornar um analista de valores mobiliários, por exemplo, o CNPI será obrigatório.

Na realidade, existem três tipos de certificação CNPI. A primeira é a CNPI-T, voltada para analistas técnicos, que se baseiam no comportamento gráfico dos ativos mobiliários. O segundo modelo é o CNPI, o qual é voltado aos analistas com abordagem fundamentalista acerca da análise de um ativo. E, por fim, o CNPI-P que faz referência ao analista pleno, ou seja, uma junção entre a abordagem técnica e fundamentalista.

Para obter o certificado CNPI-P, o candidato deve ser aprovado em três provas que podem ser aplicadas separadamente, sendo elas de conteúdo brasileiro, conteúdo geral e conteúdo técnico. Vale ressaltar que as provas devem ser realizadas num período máximo de um ano entre a aplicação de cada uma. A fim de ser aprovado no CNPI, basta alcançar a aprovação nas provas de conteúdo brasileiro e global. Já no CNPI-T, é necessário passar na prova de conteúdo brasileiro e técnico.

Cada prova possui 60 questões de múltipla escolha. Para ser aprovado no exame CB — Conteúdo Brasileiro, o candidato deverá ter um aproveitamento de 65% das questões. Já no exame CG1 — Conteúdo Global 1 e no CT1 — Conteúdo Técnico 1, serão aprovados os candidatos que responderem corretamente 60% do total de questões.

CGA

O Certificado de Gestores Anbima (CGA), como o próprio nome já sugere, trata-se de mais uma certificação da Anbima, sendo obrigatória para quem deseja trabalhar com gestão profissional de recursos de terceiros, como carteiras ou fundos de investimentos.

Além de ser mais extensa do que as outras provas, com dois módulos, esta certificação também é considerada a mais difícil entre as aplicadas pela Anbima. Os dois módulos são divididos da seguinte maneira:

• Módulo I: Métodos Quantitativos; Economia; Análise de Relatórios Financeiros; Finanças Corporativas; Mercados; Renda Fixa; Renda Variável; Derivativos; Investimentos no Exterior; Ética; Legislação e Regulação.
• Módulo II: Teoria Moderna de Carteiras; Modelos de Precificação; Finanças Comportamentais; Processo de Gestão e Política de Investimento (Investment Policy Statement — IPS); Formação de Expectativas, Alocação de Ativos e Rebalanceamento; Gestão de Carteiras — Renda Variável; Gestão de Carteiras — Renda Fixa; Investimentos Alternativos; Avaliação de Desempenho; Gestão de Risco.

Para conseguir o certificado, a pessoa deve realizar a prova da Anbima, que é composta por esses dois módulos, cada um contendo 60 questões. A aprovação ocorrerá caso o candidato atinja, no mínimo, 70% de assertividade nas respostas.

CFP

A certificação CFP, ou Certified Financial Planner, é uma comprovação obtida pelo profissional que atua ou pretende atuar como planejador financeiro, avaliando os objetivos e os riscos aos quais o cliente está submetido, a fim de montar uma estratégia de investimento para cada perfil. É importante lembrar que ele não é obrigatório, mas sim um diferencial. Só será permitida a obtenção do certificado caso o profissional possua mais de três anos de experiência no mercado.

Apesar de ser um diferencial, esta certificação é altamente requerida pelos bancos. Os profissionais com esta certificação atuam como consultores de clientes de altíssima renda. Este prestígio tem fundamento, visto que esta é uma certificação internacional e o candidato deve realizar a prova do Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF), a qual é composta por seis módulos que devem ser concluídos no período de 7h05.

Os seis módulos são os seguintes:

• Planejamento Financeiro e Ética;
• Gestão de Ativos e Investimentos;
• Planejamento de Aposentadoria;
• Gestão de Riscos e Seguros;
• Planejamento Fiscal;
• Planejamento Sucessório;

CFA

Fornecido pelo CFA Institute, localizado nos Estados Unidos, o CFA é uma certificação diferente das outras, uma vez que ela não se faz obrigatória para nenhuma profissão no mercado financeiro. No entanto, dado o alto nível de conhecimento exigido, tal certificação é vista com bastante prestígio, além de ser considerada a mais difícil.

Esta certificação é, sem dúvida, a mais reconhecida pelo mercado financeiro e, muitas vezes, chega a ser equiparada ao peso de um MBA. Esta certificação é composta por 3 provas. A de Nível I, Nível II e a de Nível III. Para obter o certificado você deve ser aprovado nesta ordem. As provas são todas em inglês, com duração de 6h cada uma.