LRC Tokenomics v2
El token del protocolo de Loopring, LRC, ha sido parte del protocolo desde nuestro inicio hace más de 3 años. Su diseño y uso se han mantenido prácticamente iguales durante este tiempo, mientras que el protocolo y los productos han logrado un progreso profundamente importante. Es hora de que el modelo LRC se acelere para seguir el ritmo, mejorar el protocolo y la suite de productos de Loopring.
LRC se utilizará para incentivar el comportamiento que sea beneficioso para el ecosistema de Loopring, tener voz en dicho sistema e impulsar aún más la transición a Ethereum L2.
TLDR
- Las tarifas del protocolo Loopring provienen del volumen de transacciones (actividades económicas) en Loopring Layer-2 (L2) y también se distribuyen en L2.
- El parámetro inicial de tarifa de protocolo se establecerá en el 20% de la tarifa de transacción L2. Con la configuración actual del relayer, esto significa 2 bps (0,02%) para los AMM swaps, entre 0.8 bps y 4,6 bps (0,008% a 0,046%) para las operaciones del libro de órdenes y USD 0,01 para las transferencias.
- Las tarifas de protocolo se pagan a 3 tipos de participantes: a) Proveedores de liquidez (LPs), b) aseguradoras, c) Loopring DAO, en una proporción de 80/10/10, respectivamente.
- Las tarifas de protocolo acumuladas en tokens distintos de LRC y ETH se venderán en nuestro L2 por LRC y / o ETH; todas las tarifas de protocolo se distribuyen en LRC y / o ETH.
- Las tarifas del protocolo se pagarán mensualmente.
- En el futuro los cambios en los parámetros pasarán por la próxima Loopring DAO.
Mientras que en la versión anterior del protocolo (v3.1) las tarifas del protocolo iban a los LRC Stakers que bloqueaban sus tokens durante un mínimo de 90 días, el nuevo modelo de tokens recompensa a los holders de LRC que usan sus activos de manera productiva para el bien de la plataforma. LRC se utilizará para incentivar comportamientos que ayuden a todo el protocolo.
La distribución de tarifas del protocolo es configurable por la próxima Loopring DAO, pero inicialmente se distribuirá a los participantes de la siguiente manera:
- 80% a proveedores de liquidez (LPs) en los libros de órdenes de Loopring y AMM. Al menos el 50% de esta porción se destinará a liquidez relacionada con LRC.
- 10% a aseguradoras: usuarios que ponen capital en un fondo de seguro.
- 10% para Loopring DAO: la DAO decidirá cómo gastar estos fondos: recompra y quema, protección contra impermanent loss, más incentivos de liquidez, subvenciones, etc.
Estos participantes del ecosistema de Loopring actúan colectivamente para apoyar y fortalecer la red de Layer-2, y por su trabajo, serán recompensados.
Por primera vez en Ethereum, las tarifas de protocolo se obtienen y distribuyen en Layer-2. Esto representa una mejora relevante de UX, ya que significa que no hay desperdicio de dinero (gas) y tiempo al ingresar en contratos de Staking en L1, ni al reclamar sus recompensas. Estas recompensas se enviarán automáticamente a las cuentas de Loopring L2 de los participantes al final de cada mes. [No se pagarán ni se acumularán montos que sean inferiores a 1 dólar].
Unas palabras en general sobre las tarifas de Loopring L2
Loopring es un protocolo zkRollup , un tipo de solución segura de escalado de Layer-2 para Ethereum. En un zkRollup, no hay tarifas de gas que puedan variar enormemente. Hay tarifas de estilo “normales”: es decir, una pequeña tarifa porcentual para realizar una operación o intercambio, o una pequeña tarifa plana para realizar una transferencia o un retiro. Estas tarifas dependen menos de los precios de gas, por lo que los usuarios tienen una experiencia más fluida, nunca pagan sobrecargas masivas y nunca esperan confirmaciones cuando la red de Ethereum está congestionada: las transacciones son instantáneas en L2.
A estas tarifas las denominamos tarifas de transacción L2
Estas tarifas se pagan al operador del zkRollup, algo a lo que a menudo nos referimos como el relayer de Loopring. El relayer es la entidad que hace que un zkRollup se ejecute: aloja el Merkle tree, crea bloques roll-up, genera las pruebas de zkSNARK para publicar en Ethereum, etc. El relayer debe ganar tarifas, ya que tiene un ‘mundo heredado’ significativo y Costos del ‘mundo Ethereum’: poder de cómputo para generar las pruebas y costos del gas para publicar los bloques en Ethereum, respectivamente.
La configuración de la tarifa L2 a la que se hace referencia en este artículo es la configuración actual, pero no debe considerarse permanente. El relayer de Loopring debe decidir las tarifas en función de varios factores (actividad en el zkRollup, costo de computo, precios del gas en Ethereum, etc.) y ajustarlas cuando sea necesario.
Tarifas de protocolo
Las tarifas de protocolo provienen de las tarifas de transacción L2. La tarifa de protocolo resulta del 20% de cada tarifa de transacción L2. El 20% de la tarifa que cobra el relayer en cada operación y transferencia, se destina a los proveedores de liquidez, aseguradoras y votantes de LRC que participan en el éxito de Loopring L2.
AMM
Hay una tarifa del 0,25% por los swaps realizados en L2 AMM de Loopring. Ten en cuenta que esto es “todo incluido”; no hay tarifa de gas.
- El 0,15% de esta comisión se destina a los proveedores de liquidez (LPs) del grupo correspondiente. Los LPs son personas que proporcionan sus tokens en los pools, para que los usuarios puedan realizar sus swaps de tokens.
- 0,1% es la tarifa de transacciónde L2, que se paga al relayer de Loopring para que el zkRollup pueda ejecutarse.
Es a partir de esta tarifa de L2 del 0,1% que se paga la tarifa del protocolo. Entonces, 0,1% * 20% de porcentaje del protocolo = 0,02% (2 bps) de tarifa de protocolo de los AMM Swaps .
Dado que los LPs ganan 0,15% de la tarifa de liquidez, más una parte de las tarifas del protocolo, puedes ver que los LPs en realidad ganan más del 0,15% del volumen de los pools en los que participan.
Libro de órdenes
Las tarifas de trading en el libro de órdenes siguen un modelo de maker-taker.
- Las tarifas de los Takers son del 0,25% (o menos para los niveles VIP). Los taker son usuarios que toman liquidez del libro de órdens (se completan de inmediato).
- Las tarifas de los Makers son del -0,02% (2 bps). Los Makers son usuarios que agregan liquidez al libro de órdenes (sus órdenes permanecen en el libro de órdenes durante algún tiempo). Los makers obtienen reembolsos para pagarles por sus servicios de proporcionar liquidez, al igual que los LPs ganan en los AMM pools. Los Makers ganan 2 bps (0,02%) en todas sus órdenes completadas.
- En los pares de stablecoins frente a stablecoins, la tarifa del taker es del 0,04% y la tarifa del maker sigue siendo del -0,02%.
Las tarifas de protocolo son igualmentes el 20% de la tarifa de L2 (eliminando primero el incentivo de liquidez para los makers). Entonces, (0,25% -0,02%) * 20% de porcentaje de protocolo = 0,046% (4,6 bps) en tarifa de protocolo de trading del libro de órdenes [y 0,004% (0,4 bps) en la trading de stablecoin-stablecoin].
Una vez más, dado que los makers, como los LPs de AMM, ganan una parte de las tarifas del protocolo, puedes ver que los makers efectivamente ganan más que los reembolsos de 4,6 bps de su volumen en L2.
Nota: tanto en el AMM como en el trading del libro de órdenes, hay usuarios que tienen un estado de nivel VIP. Esto significa que tienen una tarifa de negociación más baja (<0,1% al relayer en el AMM y <0,25% al relayer en el libro de órdenes). Dado que los VIP pagan menos en tarifas L2, eso significa que las tarifas de protocolo (calculadas como tarifas L2 * 20%) serían proporcionalmente más bajas en esas operaciones. En otras palabras, la tarifa del protocolo siempre se calcula a partir de la “cifra final”, la cantidad que fluye hacia el relayer.
Transferencias
Hay pequeñas tarifas fijas para las transferencias en L2 de los usuarios, actualmente USD 0,05. La tarifa del protocolo es una vez más el 20% del monto cobrado por el relayer, es decir, USD 0,01
En resumen: las tarifas actuales ganadas por el protocolo son 0,02% de los AMM Swaps, 0,046% de las operaciones en el libro de órdenes, 0,004% de las operaciones de stablecioin a stablecoin y USD 0,01 de las transferencias en L2.
La siguiente imagen muestra las tarifas de protocolo de los tipos de transacciones en L2:
Si los usuarios en el AMM o en los libros de órdenes normales tuvieran un nivel VIP (los pares de stablecoins no tienen VIP, siempre una tarifa del 0,04%), las cifras absolutas anteriores se reducirían, pero las proporciones siguen siendo las mismas. Para ver las estructuras de tarifas generales en Loopring Exchange & Loopring Wallet, ingresa aquí , pero ten en cuenta que estas no son definitivas y pueden cambiar.
Recuerda que la tarifa del protocolo es siempre el 20% de la cantidad que fluye al relayer. Lo primero que hacemos en cualquier escenario es eliminar la parte que va a los proveedores de liquidez (la parte naranja de los pasteles). De las tarifas restantes, lo que llamamos tarifas L2, el 20% se destina a la tarifa del protocolo, el 20% a los afiliados (referentes o aplicaciones que envían usuarios y volumen a Loopring L2) y el 60% restante al relayer. Mantente atento a un próximo post sobre el programa de afiliados.
Nota: el porcentaje de la tarifa de protocolo puede estar entre el 5% y el 20% de la tarifa de transacción L2. Lo hemos establecido en su límite superior del 20% para comenzar. Loopring DAO gestionará esto en el futuro.
Destinatarios de la tarifa del protocolo Loopring
Como se mencionó, los proveedores de liquidez, las aseguradoras y la DAO obtienen las tarifas de protocolo. Aprendamos un poco más sobre cada uno.
Proveedores de liquidez
El 80% de la tarifa del protocolo se destina a LPs en pools de AMM y Makers en pares de libros de pedidos.
Al menos la mitad de esta cantidad se destina a pares de trading y pools relacionados con LRC . es decir, los LPs / Makers de LRC-ETH, LRC-USDT, etc., ganan la mitad del 80% asignado a los LPs, o sea, el 40% de todas las tarifas de protocolo.
Loopring anunció recientemente el Liquidity Mining L2 , cuya segunda ronda está actualmente activa . Es a través de este mecanismo de Liquidity Mining que se pagarán las tarifas de protocolo a los proveedores de liquidez.
Lo que significa que Loopring incentivará a los LPs de ciertos pools con fondos de la tesorería de la fundación, así como con las tarifas de protocolo que se generen. Las recompensas que ves en los artículos vinculados anteriormente provienen de la tesorería de incentivos de Loopring, mientras que en el futuro, vendrán tanto de la tesorería como de las tarifas. Puedes pensar en esto como en una cubeta, ya que todos estos incentivos van a los LPs / Makers. Pero a largo plazo, solo es sostenible que los incentivos de liquidez provengan de las tarifas generadas por la actividad del protocolo.
Aseguradoras
El zkRollup de Loopring, como todos los zkRollups, está protegido por Ethereum y criptografía Zero-knowledge (pruebas de validez). No hay necesidad de nuevos mecanismos de consenso ni de nuevos validadores en los que confiar. Ethereum simplemente existe y las técnicas criptográficas son sólidas, y es todo en lo que necesitas confiar. No necesitas confiar en Loopring ni en nadie más para la seguridad de tus activos. Un zkRollup es 100% sin custodia.
Dicho todo esto, los errores imprevistos son una posibilidad en cualquier software. En un zkRollup, esto significaría algún error en los Smart contracts (Contratos inteligentes) de Loopring. Si bien nuestros contratos inteligentes v3.6 han sido auditados y actualmente tienen unos 130 millones de dólares en activos, eso no significa que el riesgo sea inexistente. Y dado que esperamos una economía en Loopring L2 que albergue varios miles de millones de dólares en activos, un fondo de seguridad es importante.
Por esta razón, estamos creando un fondo de seguros Loopring. Los usuarios pueden depositar LRC en el fondo del seguro y obtener un rendimiento de sus activos por proporcionar este respaldo de seguridad. El 10% de todas las tarifas del protocolo se destinará a recompensar a las aseguradoras.
El fondo de seguro existirá en L1, ya que no tendría sentido proporcionar el fondo de seguro en L2, que alberga los activos que el seguro está configurado para proteger. Las recompensas se acumulan directamente en el fondo del seguro, y el reclamo del pastel de cada asegurador crece. Por lo tanto, el seguro es un caso en el que las tarifas de protocolo se obtienen en L1, no en L2.
Nuestro fondo de seguro se basará en el módulo de seguridad de Aave, ya que esos contratos se han probado en batalla y cumplen perfectamente el propósito. El período de cobertura del seguro será de 14 días. Eso significa que el LRC de la aseguradora estará bloqueado durante 14 días para obtener la devolución correspondiente. La votación para determinar si ocurrió un incidente que debe ser cubierto o no será de 3 días (por parte del DAO, consulta la siguiente sección).
Mantente atento para obtener más detalles sobre el fondo de seguros, que se lanzará en el segundo trimestre de este 2021.
Loopring DAO
Así como Loopring ha logrado un increíble progreso técnico a lo largo de los años, también ha cultivado una comunidad increíble. Y aunque los ingenieros de la fundación de Loopring son los que construyeron predominantemente el protocolo y los productos, se volverá más poderoso si el mismo es guiado por la comunidad de Loopring.
Loopring DAO está programado para lanzarse en el tercer trimestre de este 2021, y recibirá el 10% de todas las tarifas de protocolo. Lo que se haga con esos fondos depende de los miembros de DAO (titulares de LRC) decidirlo mediante votación. Pueden recomprar LRC y quemarlo, usarlo para protección contra el impermanent loss, para atraer más Lps, distribuirlo a los votantes del DAO, usarlo para distribuir más incentivos a LPs / Makers, financiar subvenciones, etc.
La votación de tokens de LRC utilizará Snapshot , una herramienta de votación de tokens que se adapta perfectamente a los propósitos.
Será interesante ver cómo toma forma el primer DAO para un protocolo zkRollup. L2 presenta muchas posibilidades para los DAO, pero también algunos desafíos. El DAO controlará y gobernará varios parámetros, tales como:
- Las proporciones de distribución de las tarifas del protocolo a diferentes participantes.
- Qué hace con su propia proporción de los fondos
- El porcentaje de la tarifa del protocolo (entre el 5% y el 20% de la tarifa del relayer)
- Desencadenantes de eventos cubiertos por el fondo de seguro
Aún así, por supuesto, gran parte de un zkRollup está, por definición, off-chain, y esto significa que está fuera del alcance de un DAO (o al menos fuera del alcance de una manera de control, pero se puede usar para señalizar de manera verificable). El relayer está controlado por Loopring, no ejecutable por un DAO. [Nota: el retransmisor nunca puede dañar o manipular mal los activos del usuario, esa es la propiedad vital de un zkRollup].
Queremos ser completamente comunicativos sobre los siguientes hechos.
- Dado que las tarifas de protocolo son cobradas por el relayer en L2 y luego se pagan de acuerdo con los métodos descritos en esta publicación (y, en última instancia, por los métodos decididos por la DAO), existe un nivel de fe involucrado en cómo el relayer recompensará estas tarifas de protocolo. Nota: las distribuciones son 100% verificables on-chain, una propiedad crucial de un rollup, por lo que no hay posibilidad de trucos.
- Ciertos parámetros simplemente no pueden ser controlados por la DAO por razones prácticas. Por ejemplo, la tarifa de transacción L2 en sí debe ser establecida por Loopring, que tiene un control sobre los costos heredados y basados en Ethereum de ejecutar el relayer.
Será un gran esfuerzo de colaboración entre los holders de LRC / Loopring DAO y el relayer de Loopring que hace el trabajo off-chain, y en última instancia, ejecuta los deseos de la DAO. Esto es como una rama legislativa y ejecutiva. Al final, deben trabajar juntas para lograr un sistema próspero.
Tiempos
Este nuevo modelo LRC y las tarifas de protocolo correspondientes comenzarán de inmediato, y de hecho se habrán acumulado retroactivamente desde el lanzamiento del protocolo 3.6 de Loopring (en el que Loopring Exchange v2 y la Loopring Wallet se basan). Esa fecha es del 27 de noviembre. Los cálculos tendrán en cuenta todas las tarifas desde entonces, pero ten presente que algunos tipos de transacciones no tenían tarifas al momento de creación de ciertas instancias (como las transferencias). Si bien las tarifas de protocolo y las proporciones relativas a LPs, Aseguradoras y DAO incluirán todas las tarifas desde finales de noviembre, no comenzaremos la primera distribución de estas tarifas hasta el 31 de marzo. Hasta entonces, solo se acumularán para sus respectivos depósitos. Posteriormente, las tarifas del protocolo se distribuirán mensualmente a todos los participantes. Si todavía estás en el contrato de participación de LRC ‘antiguo’ (v1) y tienes preguntas sobre ello, lee esta publicación sobre su expiración.
Estamos muy entusiasmados con este modelo para LRC y lo que significa para Loopring. Nos hemos centrado en la investigación y el desarrollo en ingeniería durante tanto tiempo, y ahora que nuestro L2 (y L2 en general) está cobrando impulso y nuestros productos están en manos de miles de usuarios, es hora de que la economía de LRC juegue su parte. Los L2 de Ethereum se consideran en gran medida los entornos donde los usuarios ‘vivirán’ y realizarán transacciones. Son economías aseguradas por Ethereum. Loopring fue el primer rollup, y es actualmente el más voluminoso y poblado, y ahora LRC ocupará la posición que le corresponde en el centro de la economía y la estructura de gobierno.
Agradecemos mucho sus comentarios y que se unan a la comunidad en nuestro Discord .
Sobre Loopring
Loopring es un protocolo zkRollup de Ethereum, para Exchanges y pagos, seguro y escalable.
En Loopring construímos productos de alto rendimiento y auto-custodial sobre nuestro protocolo de Layer 2, incluyendo Loopring Wallet (Una Smart Wallet de Ethereum para Móvil) y Loopring Exchange (Libro de órdenes y AMM DEX sin gastos de gas. Puedes suscribirte a nuestra Actualización mensual para obtener más información o visitar Loopring.org.
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