數位資產週報2019年11月8日

市場評論

數位資產本週上漲0.6%，比起上週單日最高交易量，本週的日均量下滑了21%，然而，大部分的數位資產表現都不錯，在前200大的數位資產中，有64%本週收高，比起BTC，本週替代幣的表現較佳，由XLM,EOS,XMR及LTC領漲，在一些小型數位資產上(例如ATOM +22%, MKR +23%, XTZ +30% and VET +42%)，也看到較大漲幅。

本週的新聞重點大致正向，主要多與大中華地區的新聞相關，例如中國官方將虛擬貨幣挖礦從“淘汰產業類別“中移除，以及香港發佈關於虛擬貨幣交易所的相關規範。

繼上週Deribit交易所的閃崩事件之後，衍生性商品交易市場仍舊是本週另一個新聞重點，除了芝商所(CME) BTC期貨的閃崩事件，以FTX交易所因涉嫌操縱市場而面臨1.5億美元的訴訟，還有BitMEX交易所意外洩露用戶註冊Email，以及Bakkt交易所的交易量越來越活躍。

其他新聞重點包括：1)行動支付公司Square表示使用BTC的用戶持續成長 2)比特大陸管理階層之爭持續著 3)上市的BTC挖礦公司Hut 8第三季財報亮眼 4)與許多虛擬貨幣交易所合作的銀行Silvergate在紐約證交所上市 5)委內瑞拉總統在國營電視台上手持Trezor錢包亮相。

展望下週，從圖表6的技術線圖來看，又似乎看到了霸子·辛普森(Bart Simpson — 卡通辛普森家庭的角色之一)型態的影子，霸子·辛普森型態的特徵是會有一個跳空缺口，接著震盪，之後又有另一個反向的跳空缺口，最近一個跳空缺口是在中國國家主席習近平發表關於區塊鏈正面評論之後的大漲，在那之後，BTC看起來處在一個下降三角形的型態當中，並且不斷測試此下降三角形的底線，若BTC價格跌破9,000美元，很可能會看到一個完整的霸子·辛普森型態，並且可能會再下探7,800美元的支撐，相反的，如果BTC價格漲破9,500美元，就會向上突破此下降三角形的型態，免除接下來發生霸子·辛普森(向下跳空缺口)產生的可能性。

想法

BTC及USDT這個月的交易量創下新高，BTC的日均量來到了240億美元，USDT的日均量則來到了280億美元，我們認為這和價格大幅度變動，以及和期貨市場發生的許多事件有關(閃崩、持有很大的部位平倉、安全疑慮)。

從過去5天來看，BTC及USDT現在一共佔了整體數位資產交易量的65%，比過去100日平均的比重42%要高出許多。

雖然我們不確定，這個比重的上升，對價格究竟代表了什麼意義，但可以確定的是，這兩種數位資產目前是投資者最感興趣的。

新聞

• 中國官方計畫將虛擬貨幣挖礦從“淘汰產業類別“中移除
  - 對於中國挖礦產業而言，這已經是一個懸宕已久的議題
  - 此舉對正在美國試圖上市的嘉楠耘智及比特大陸兩家公司有正面影響
• 上市挖礦公司Hut 8 公佈第三季財報，財報亮眼
  - 挖出1,965顆BTC，每顆的成本為4,363美元
  - 即使BTC市價下跌30%，挖礦難度增加61%，該公司挖礦利潤仍然有58%
• 與許多虛擬貨幣有合作的銀行Silvergate在紐約證交所上市
  - 該銀行表示一共有765名虛擬貨幣相關產業的客戶
  - 從許多層面來看，該銀行是全球虛擬貨幣/美元交易的關鍵公司
• 委內瑞拉總統在國營電視台上，手持Trezor錢包現身
  - 過沒多久Trezor就否認與委內瑞拉有任何正式的商業關係
  - 委內瑞拉之前試圖推出一種與石油掛勾的數位資產Petro
  - 該國很積極的要想方設法躲避經濟制裁
• 比特大陸聯合創辦人詹克團表示，將採取法律途徑重返該公司
  -詹克團上週遭開除，他除了是該公司最大的股東，也是公司代表人
• 行動支付公司Square表示使用BTC的用戶在第三季持續成長
  - 該公司第三季經手的比特幣銷售為1.48億美元
• 香港發佈關於虛擬貨幣交易所的相關規範
  - 只能夠服務專業投資人，資產必須要投保，必須要有外部監控系統，並且不能上架證券
  - 對大部分的交易所來說挑戰很大
• 阿根廷的資本管控造成BTC在當地衝到11,600美元
  -最新的控管限制人民，一個月不能換超過200美元的外匯
• 芝商所(CME)的BTC期貨閃跌1,000美元至8,500美元
  - 芝商所每天的交易量通常在1,000–2,000萬美元之間(流動性>大部分的BTC交易所）
  - 此次閃跌，意味這即使是這樣嚴格規範的交易所，都無法對極度市場波動免疫
• 交易所BitMEX意外洩露23,000名用戶註冊Email
  - BitMEX 推特帳號被駭之後，此email洩露事件才被揭發
  -有人推測該事件是由心懷不滿的員工所為
• 衍生性商品交易所FTX，因涉嫌操縱市場而面臨1.5億美元的訴訟
  - 除了被指控操縱市場，還被指控在美國銷售未經登記的證券
• 幣安執行長表示：BTC很快會漲到16,000美元
  - 認為中國對此市場的參與日增，將推動價格上漲
• 澳本聰宣稱沒有足夠的錢來和解官司
  - 先前被佛羅里達法院命令要支付500,000顆BTC給前商業夥伴的家人，作為和解
• 英國稅務當局更新虛擬貨幣稅務指南，要求交易所提供用戶資訊
  - 要求交易所之後要提供用戶身份及交易紀錄
• Stellar銷毀價值47億美元、共550億顆XLM幣
  - 考量到此規模的銷毀，本週的價格表現可能不會太好
• 火幣全球(Huobi Global)將在11/13凍結所有美國用戶的帳戶
  - 建議用戶將資產移轉至HBUS
  - 只提供管道購買3種數位資產:透過美元購買BTC.ETH.USDT
• 美國聯準會延攬研究穩定幣＆虛擬貨幣的研究員
  - 職責包含研究如何整合數位貨幣、穩定幣以及分散式帳本技術
• 用戶控告Bittrex交易所未善盡職責，導致駭客攻擊並造成損失
  - 用戶共損失了100顆BTC
• 加拿大央行:5%的加拿大人有虛擬貨幣
  - 和此文章類似的文章去年也出現過
  - 強調擁有虛擬貨幣的人口，已經從2.9%增加到5%
• Bakkt交易所成交量創新高1,061顆BTC
  -這是第二次該交易所在一天之內的期貨交易量>1,000萬美元
  - 這可以偵測機構投資人對數位資產的興趣有多大

圖表

圖表 1. 價格表

圖表2. 本週價格漲跌幅％ — 以類別區分

圖表 3. 價格 vs 成交量

圖表4. 過去幾年- 現在的價格

圖表5.日均量(各月份）

圖表6. 霸子·辛普森(Bart Simpson — 卡通辛普森家庭的角色之一)型態