Digitale valuta: hoe staat het ervoor? En waar gaat het naartoe?

In 2017 brak de gekte rond cryptocurrencies los. In de laatste maanden van 2017, en de eerste van 2018, bereikte de ‘hype’ een hoogtepunt. Maar waar je enkele maanden geleden zelfs pubers in de bus hoorde praten over Bitcoin en Ethereum, hoor je nu zelfs de enthousiaste investeerders in je omgeving niet meer over crypto’s. Tijd voor een update. Hoe staat de wereld van cryptocurrencies ervoor? En waar gaat het naartoe?

Een klein stukje korte geschiedenis

Mei vorig jaar. Bitcoin gaat door de grens heen van $ 2.000. Tegen het einde van de zomer tikt Bitcoin de $ 3.000 aan. In de nazomer die volgt gaat het allemaal ineens nog veel harder. $ 4.000. $ 5.000. Verhalen over een bubbel die op barsten staat, vliegen het internet rond.

Maar terwijl de bladeren van de bomen vallen, blijft Bitcoin maar stijgen. $ 6.000. $ 7.000. $ 10.000. Nog voor het einde van het jaar breekt de digitale munt door een grens die weinigen voor mogelijk hadden gehouden. Bitcoin staat op $ 20.000. Het zijn nu al lang niet meer alleen de nerds en investeerders die het erover hebben, bijna iedereen lijkt in de ban van crypto’s. Een enorme vloedgolf van nieuwe investeerders, in alle leeftijden en opleidingsniveaus, duikt de digitale markten op.

De crash en de nasleep

Maar dan gebeurt er wat er al een tijd aan zat te komen. Bitcoin, en alle andere zogeheten ‘altcoins’, kelderen in een mum van tijd tot minder dan de helft van de waarde. De early adopters staan nog op winst, dikke winst zelfs. Maar de massa, die pas na de grens van $ 10.000 op de Bitcoin-trein sprong, verliest het grootste gedeelte van z’n investering.

In één maand tijd verdampt wereldwijd $ 455 miljard aan cryptocurrencies. De late investeerders likken hun financiële wonden, de mensen die (nog) niet hebben geïnvesteerd, halen opgelucht adem. Alleen de early adopters zijn nog enthousiast. Tot op de dag van vandaag is de markt niet meer echt opgekrabbeld sinds de grote crash; Bitcoin staat op het moment van schrijven op $ 6.756, Ethereum op $ 480 en de totale marktkapitalisatie van de cryptomarkt op ruim $ 276 miljard, terwijl dat bedrag op het hoogtepunt op ruim $ 813 miljard stond.

Nederlanders in crypto’s: de cijfers

Volgens de crypto-georiënteerde nieuwssite Newsbit hebben zo’n 490.000 huishoudens, met daarin 580.000 Nederlanders, digitale munten. Gemiddeld zijn zij 38 jaar. 65% van hen heeft in Bitcoin geïnvesteerd en 35% in Ethereum. In 75% van de gevallen gaat het om bedragen van minder dan € 1.000, in totaal voor een bedrag van € 1,5 miljard. Dat is nog geen 0,1% van het totale spaargeld dat Nederlanders bij elkaar opgeteld in bezit hebben. Enerzijds kun je dus stellen dat er sprake is geweest van een investeringshype, anderzijds zijn veel Nederlanders voorzichtig geweest. Zij hebben de kat uit de boom gekeken en investeren wellicht pas wanneer de cryptomarkt weer aantrekt.

Bitcoin, Ethereum en de totale markt: de cijfers

Hoe explosief de markt voor digitale munten groeide, en hoe snel die ook weer aan waarde verloor, blijkt uit de volgende cijfers van CoinMarketCap.com.

  • Hoogste totale marktkapitalisatie (vlak voor crash): ca. $ 814 miljard
  • Laagste totale marktkapitalisatie (na crash): ca. $ 235 miljard
  • Nu: ca. $ 275 miljard
  • Hoogste punt Bitcoin (vlak voor crash): ca. $ 20.000
  • Laagste punt Bitcoin (na crash): ca. $ 5.900
  • Nu: ca. $ 6.700
  • Hoogste punt Ethereum (vlak voor crash): ca. $ 1.400
  • Laagste punt Ethereum (na crash): ca. $ 370
  • Nu: ca. $ 480

Regulering

Dat de markt zo is ingestort en ook niet meer echt op lijkt te krabbelen, komt deels door alle regulering rond cryptocurrencies en de onzekerheid als gevolg van die regulering.

Dat er regulering zou komen was zeker; de wereld draait, of we dat nu fijn vinden of niet, voor een groot deel om geld. En als er dan ineens een nieuw soort geld wordt gemaakt dat buiten alle gereguleerde financiële markten wordt verhandeld, zonder dat overheden daar invloed op uit kunnen oefenen, dan is het een kwestie van tijd voordat overheden regels formuleren.

Zo waarschuwt ook Christine Lagarde, Managing Director van het Internationaal Monetair Fonds, voor de gevaren van cryptocurrencies. Sterker nog, in dit rapport pleit het IMF voor cryptocurrencies die door centrale banken worden uitgegeven.

Waarom? De vier belangrijkste redenen:

1] Overheden verliezen controle

Belangrijk om te begrijpen is dat overheden invloed kunnen uitoefenen op geld, maar niet op cryptocurrencies. Ook banken hebben geen enkele grip op dat geld en ook het Internationaal Monetair Fonds tast in het duister. Dat komt omdat het netwerk achter (de meeste) cryptocurrencies niet staat opgeslagen bij een bank of een overheidsinstelling, maar verspreid over duizenden computers, zonder dat één iemand of instelling volledige toegang heeft. Overheden en banken dreigen daardoor hun grip op geld te verliezen.

2] Illegale handel

Een andere reden voor overheden om cryptocurrencies te willen reguleren is de anonimiteit die gepaard gaat met cryptogeld. Zeker met privacy-georiënteerde currencies als Monero, Zcash of Dash is het vrijwel onmogelijk om te achterhalen wie een bepaalde transactie heeft gedaan. Illegale handel in bijvoorbeeld drugs, wapens en kinderporno, vaak via het dark web, is daarmee moeilijk te bestrijden.

3] Duistere praktijken

Nog een reden voor het reguleren van cryptocurrencies is dat bedrijven door middel van ICO’s (een soort beursgang, maar dan het uitbrengen van een eigen munt waar mensen in kunnen investeren), snel en veel kapitaal kunnen verzamelen. Als er geen zicht is op wie de organisatie achter een cryptomunt precies is, kunnen bijvoorbeeld ook terroristische organisaties kapitaal verzamelen om hun activiteiten te financieren.

4] Geld witwassen

Tot slot kunnen cryptocurrencies worden gebruikt om geld wit te wassen; je koopt Bitcoins met illegaal verdiend cash geld, en zet vervolgens je Bitcoins om in cash geld of digitaal geld. Zo simpel is het.

Hoe staan overheden tegenover cryptocurrencies?

Dat verschilt nogal per land. Hoe de landen die het meest in het nieuws zijn geweest over regulering denken, vind je hier. Kort gezegd komt het erop neer dat vrijwel alle overheden voor regulering zijn. Maar de meeste overheden hebben nog geen tot weinig wetten ontworpen om cryptocurrencies te reguleren.

Zuid-Korea staat bekend als een van de strengste landen, China heeft in september 2017 zelfs alle handel in cryptocurrencies verboden. In de Verenigde Staten verschillen wetten nog per staat en liggen verschillende belangrijke instanties als de IRS (vergelijkbaar met De Belastingdienst) en de SEC (Security Exchange Commission, een onafhankelijk orgaan dat investeerders moet beschermen en voor eerlijke en efficiënte markten moet zorgen) nog niet op één lijn.

Ook in de EU is nog weinig duidelijkheid en verschillen overheden van mening. Wel heeft Mario Draghi, de president van de Europese Centrale Bank gezegd dat Europese lidstaten geen eigen digitale munt moeten uitgeven, omdat de euro de valuta van de EU moet blijven. Dat was vooral een reactie op Estland, waar ze van plan schijnen te zijn een eigen cryptocurrency te lanceren.

Onzekere toekomst

Wat er gaat gebeuren op het gebied van regulering weet niemand, ook niet als het gaat om de nabije toekomst. Dat de wetten per land zullen verschillen is duidelijk. Ook dat die verschillen enorm kunnen zijn en dat de impact daarvan nog niet te overzien is, spreekt voor zich. En dus duurt de onzekerheid rond cryptocurrencies voort.

Wat toekomstige reguleringen met de prijzen van cryptocurrencies gaan doen is volstrekt onduidelijk en volledig afhankelijk van hoe die regulering eruit gaat zien. Kopen of verkopen? En welke munt dan wel en welke juist niet? Dat zul je helemaal zelf moeten uitzoeken, waarbij je zult moeten accepteren dat de toekomst alle kanten op kan.

Tim Draper, durfkapitalist en ondernemer, denkt wél in de toekomst te kunnen kijken; hij zegt dat de prijs van Bitcoin in 2022 tot $ 250.000 zal zijn gestegen.

Blockchain-technologie

Allemaal leuk dat gespeculeer en gereguleer, de ware belofte van cryptocurrencies zit natuurlijk in de blockchain-technologie erachter. Nog even voor het geval dat je niet weet wat blockchain-technologie is:

Met name van begin 2017 tot nu zijn veel grote tech-bedrijven in blockchain-technologie gestapt. Zo hebben Microsoft, IBM en SAP een eigen cloud-based blockchain gelanceerd en ook Facebook kondigde aan te gaan investeren in Blockchain-technologie. Niet zo gek natuurlijk, want het business model van Facebook is op data gebaseerd en blockchain-technologie zorgt er juist voor dat data niét in handen komen van één partij. Meneer Zuckerberg vraagt zich nu dus af hoe hij al die data toch kan blijven gebruiken en zijn gebruikers tegelijkertijd kan laten profiteren van de voordelen van blockchain-technologie.

Smart contracts

Wat die voordelen zijn? Voor bedrijven is het vooral interessant om datagestuurde processen volledig te automatiseren en sneller in te kunnen richten. Dat kan met zogeheten smart contracts, een functie die we vooral kennen van de Ethereum blockchain. Met die smart contracts kun je, zonder tussenkomst van een derde partij, afspraken vastleggen en zorgen dat die afspraken automatisch in werking treden onder van tevoren bepaalde voorwaarden:

Blockchain en de financiële sector

Zoals je in bovenstaand filmpje ziet, werken sommige crowdfunding platforms al met smart contracts. Maar de mogelijkheden die smart contracts bieden zijn voor de meest uiteenlopende sectoren interessant. Denk eens aan de financiële sector, waar financiële data niet meer makkelijk te hacken zijn doordat data niet meer door één centrale partij worden beheerd. En misschien zijn banken zelfs — in hun huidige vorm — volledig overbodig, doordat financiële producten zonder tussenkomst van een derde partij kunnen worden geregeld.

Daarbij doen smart contracts het werk, over een gedecentraliseerd netwerk, direct tussen mensen zelf. Of concreter: mensen kunnen direct van anderen lenen, zonder tussenkomst van een bank. De afspraak tussen de geldnemer en de geldverstrekker staat vastgelegd in een smart contract, de consequenties van die afspraak worden automatisch geregeld via het decentrale netwerk waarop die smart contracts zijn gebouwd. Niet zo gek dat banken volop inzetten op blockchain-technologie. Zo is Bank of America al jaren bezig patenten vast te leggen voor blockchain-gerelateerde toepassingen.

Blockchain heeft de toekomst

Met name in een tijd waarin data steeds belangrijker wordt en de gevolgen van datadiefstal steeds groter, biedt blockchain-technologie een welkome oplossing. Om je een nog beter beeld te geven van de belofte van deze technologie:

‘’Applications that can utilize smart contracts are infinite and can span across all industries such as real estate, identity verification, supply chain network and mortgage processing’’ — Aziz Bin Zainuddin, Founder en CCO Master The Crypto

“Blockchain will help to address several modern-day security concerns, including issues with contracts, identity, and fraud management’’ — John Zanni, President Acronis

‘’The entire world’s attention is on blockchain right now. Getting involved in some way will be a clear business decision for a lot of companies’’ — James Song, CEO ExsulCoin

Ook voor het Internet of Things, een andere grote belofte voor de technologisch geavanceerde toekomst, zal blockchain-technologie waarschijnlijk een belangrijke rol gaan spelen. Want je moet er toch niet aan denken dat de data die wordt gegenereerd door het via internet aan elkaar koppelen van alle dingen die wij mensen gebruiken, wordt beheerd door één centrale partij. En ook wanneer we onszelf gaan voorzien van chips (waar we overigens al lang mee begonnen zijn) zijn we gebaat bij het snel, efficiënt en vooral gedecentraliseerd regelen van data gestuurde processen.

De ene crypto is de andere dus niet

Aangezien elke cryptocurrency weer een andere op blockchain-technologie gebaseerde use case heeft, is de ene crypto de andere crypto niet. Net als ‘gewone’ bedrijven zullen sommigen failliet gaan en anderen niet. Sommige bedrijven, en daarmee hun cryptocurrency, zullen uitgroeien tot de nieuwe tech-giganten van morgen, andere zullen een stille dood sterven of worden opgekocht door bedrijven als Microsoft, IBM of Facebook.

Heb je zelf ook cryptomunten? Kijk dan vooral naar het potentieel en de levensvatbaarheid van de organisatie achter de munten die je hebt, niet naar de vooral op FoMo (Fear of Missing out) en FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) gebaseerde schommelingen in de grafiekjes die je op bijvoorbeeld CoinMarketCap ziet.

En nu?

Rest me alleen nog te zeggen: dat cryptocurrencies en de achterliggende blockchain-technologie een bepalende rol gaan spelen in de toekomst is zeker, maar hoe die toekomst er als gevolg daarvan uit gaat zien, uiterst onzeker. En dat is nu precies het interessante van dit alles. We’ll keep you posted.

Vond je dit een fijn artikel? Vergeet dan niet te ‘klappen’, zodat zoveel mogelijk lezers dit artikel tegenkomen.
Interessant? Lees dan ook: ‘Zo kun je al betalen met je digitale valuta’.

Moneyou Magazine
Vond je dit een fijn artikel? We hebben nog veel meer van dit voor je. Van praktische artikelen over de huizenmarkt tot prikkelende stukken over virtual reality. En alles ertussenin. Lees lekker verder in ons Moneyou Magazine.