FICC 交易室實習分享 #2: 交易室組織架構
Published in
May 2, 2020
交易室在銀行內所屬的 function 通常稱為 Sales & Trading，在商業銀行中會稱為 Global Markets，內部會再細分不同的團隊，並以 “desk” 稱呼，這次的文章會分享我對於交易室組織架構的知識。
- Quant
・通常只有 regional hub (eg. HK)，甚至是 HQ 才有相關職位。
・工作內容包括 1) derivatives pricing、2) 交易演算法設計與 3) risk modeling 等等……。
・背景通常是理工科系，例如數學、物理或工程。非常多的 Quant 至少有碩士學歷，擁有 PhD 的 Quant 也十分常見。 - Trading
・交易員，主要工作是接來自 Sales 的 flow 與報價，通常自己手上也會有一定的部位。基本上，我們也可以把交易員想像成 maintain 銀行 B/S 的人。
・Trading 有時候也包含 Treasury (資金調度) ，這類職缺基本上是商業銀行才會有，因為商業銀行的主要盈利模式就是存款與放款之間的利差，如果存款太多，那麼 Treasury 就必須去尋找一些短期投資的標的，若是放款太多，則要想辦法取得資金。 - Sales
・Sales 負責與客戶溝通。舉例而言，客戶會先向 Sales 詢價，Sales 接著再向銀行內部的 Trader 詢價，Trader 報價給 Sales 之後，Sales 再報價給客戶。
・Sales 會依據服務客戶的不同，再拆分成不同的團隊。舉例而言，過去我實習的銀行有 Corporate Sales 和 Financial Institution (FI) Sales。Corporate Sales 會再根據客戶的 tier 拆分，例如 MNC (Multinational Corporation)、TTLC (Top-Tier Local Corporate) 、MME 與 SME 等。FI Sales 服務的則是專業的機構法人。 - Structuring
・根據客戶的需求，設計客製化的產品。舉例而言，許多台資銀行所賣的「結構型產品」，便是由上手的外商銀行交易室來設計，而設計產品的這個流程就是 Structuring。
・台灣的外商銀行很少設置專職的 Structuring 職位，但我認為 Sales 很多時候也會從事 Structuring 相關的工作，所以界線並沒有那麼清楚。 - Others
除了上述的4種角色之外，交易室也會包含一些其他的職位，例如：
・Business Management：負責管理整個交易室的日常活動。
・IT：交易室通常會常駐 IT 人員，如此一來，若是電腦或系統上任何問題，就可以立即做處理。
下一篇將為讀者簡介目前交易室較常見的產品種類。
註：雖然作者目前暫時不在金融業工作，但有鑑於類似的中文資訊並不太多且較為零散，加上自己過去在金融業實習了一段時間，因此我希望可以將過去的所見所聞分享給讀者。若是資訊有誤，也非常歡迎指正或是討論。
