Curve.fi，如何當個賺錢的農夫👨🌾
短短幾個月內，Curve.fi已成為DeFi的最大參與者之一，截止到今天，其交易額創下歷史新高，超過$10億美元，總存款超過$316,768,633美元。
Original title: Curve.fi, how to get started?
短短幾個月內，Curve.fi已成為DeFi的最大參與者之一，截止到今天，其交易額創下歷史新高，超過$10億美元，總存款超過$316,768,633美元。
Curve 獨特的UI讓初學者一開始使用它並不容易，需要掌握很多DeFi知識，但是當你暸解後會發現它非常好用。
希望透過這篇文章讓大家可以快速暸解DeFi市場最大的穩定幣 (stablecoin)交易平台。
這篇你會學到：
1. 常見的DeFi問題
2. Curve 如何運作
3. 如何在Curve 當個賺錢的農夫 (yield farming)👩🏻🌾👨🌾
4. 什麼是Bonding Curve — 聯合曲線模型
Curve Finance 是你現在可以在DeFi中獲得的最好收益的平台，也因為這樣引起了社群的廣泛關注。
什麼是Curve.fi？
最簡單理解Curve的方法是將其視為一個去中心化的交易所(DEX)。
它的主要目的是讓用戶和其他分散協議通過它以低費用(low fees)和低滑點(low slippage)來交換穩定幣（例如DAI到USDC）。 Curve與在那裡匹配買賣雙方的交易所不同，它跟Uniswap一樣使用了流動性池。 為了達到這個目的Curve需要流動性（代幣），而且提供它的人會得到回報 (yields)，也是為何我們戲稱 liquidity providers 為 yield farmers — 年化農夫。😌
注意，Curve是非託管 (non-custodial)，這也意味著Curve開發人員是無法控制你的代幣。
什麼是流動資金池 (liquidity pools)？
如果您不熟悉以太坊或DeFi，那麼流動資金池似乎是一個難以理解的概念。
流動資金池是位於智能合約中的代幣池。 如果要創建DAI和USDC的池，其中1 DAI = 1 USDC。 您將擁有相同數量的代幣，例如池中有1,000個代幣（1,000 DAI和1,000 USDC）。
如果 交易者A 到來並用100 DAI兌換100 USDC，那麼您的池中將有1,100 DAI和900 USDC，因此USDC的價格會略微降低，以鼓勵其他交易者將USDC換為DAI並平均回收，在這的其他交易者可以獲得Bonus因為USDC價格微降低。
您可以查看每個池的詳細信息，這是您在存款時可以利用的一些信息。
在上面截圖中y池的DAI較低，這意味著您可以賣出更多的代幣。 基本意思是平台激勵交易員將價格推回到應有的水平（推回 $1）。
為什麼Curve增長如此之快？🧠
長期以來，穩定幣已成為幣市的重要部分（避險和OTC），但現在它們具有多種不同版本（DAI，TUSD，sUSD，bUSD，USDC等），這意味著幣市用戶有很大的穩定幣需求。 中心化交易所(CEX)往往收取高額費用，這對於試轉換穩定幣的人來說是個問題。
Curve.fi的低費用和低滑點就成為交換穩定幣的最佳場所。🧠
Curve.fi如何實現如此高的APR？💰
每當有人在Curve.fi上進行交易時，流動性提供者（將資金存入Curve 流動池的人）都會在所有提供者之間平均分配到少量的交易費，這就是為什麼在交易量大，波動大的日子中，您會看到較高的年化率(APR)的原因。
但是，更多的是，流動資金池還在後台提供給諸如Compound（cPool）之類的借貸協議，因此您除了交易費用之外還能獲得額外的利息。 y池（所有使用yToken的池）以下稱為yEarn的協議。
請務必注意，由於費用取決於交易數量，因此有時候APR會降低，就像它們可能很高一樣。
有一些池（sUSD，ren和sbtc）著不使用任何借貸協議。
因此，如果您想知道這些收益從何而來，簡單的答案就是交易費用，利息（對於使用貸款協議的集合），和平台的獎勵幣 （$YFI 和 $SNX)。
y池中的y是什麼（也就是yEarn）？🧲
yEarn是一個收益聚合協議。 有時候Compound並非總是有最好的借貸利率，因此yToken會自動將代幣放入具有更好利率（Compound，Aave和dYdX）的協議進行平衡。 yEarn是免費且不受監管的（如Curve），這也是為什麼yPool被認為風險更大的原因，因為它使用了一系列的協議 (Curve->yEarn->Balancer->yGov)任何一個出現漏洞都會造成更大的風險。
什麼是“deposit wrapped”選項？🎁
（這僅適用於帶有 c標記(cDai) 或 y標記(yDAI) 的代幣）。 如果您將穩定幣存入其中一個借貸池，Curve將自動將代幣包裝到cToken（對於Compound）或yToken（yEarn）。 該選項只適用於之前已經在yEarn 或是Compound上將代幣包裝。 如果你的穩定幣為原始形式，則可以忽略此選項。
當您在Curve上提供流動性時會發生什麼？
當你存入一個穩定幣時，它將分配在池中的每個穩定幣之間。 這非常重要，因為如果你要在yPool中存入1000 DAI，請按照下面的屏幕快照，您將獲得33.4 DAI，204.3 USDC，334.9 USDT和427.4 TUSD。 隨著人們的交易和穩定幣價格的上漲，這些價值會不斷變化。
我存入的代幣重要嗎？
其實存上列哪一種穩定都沒關係，除了待會下面說明的存款獎金(deposit bonus) 外。 你的代幣將被拆分到池中，並且不會影響您的回報，因此您可以將一個部分或所有代幣存入池中，而不必擔心它會影響整體回報。
了解存款獎金
在上面的截圖中，可以看的出來DAI在池中占比非常低，因此如果你打算加入yPool，則最好使用DAI加入。 如截圖所示，將DAI存入池中將立即獲得0.755％的獎金。
造成這種情況的主要原因是，當前$DAI價格稍高一些，因此，如果你使用中心化交易所，則可能以1.007美元而不是1美元的價格出售。 存款獎金就反映了這一點。
這背後的另一個原因是，池總是試圖平衡自己並回到相等的部分（在這種情況下為25％DAI），因此以最低份額存入硬幣將獲得存款紅利，這也適用於BTC池 。
