香港人購買加密貨幣 — 選擇Exchange的4大要點

Wel @MYETHSHOP
Nov 9, 2017 · 5 min read

不管你是因為近日Bitcoin(比特幣)/Eth (以太幣)價格的升幅,抑或是看好Blockchain技術的未來應用;如果你今天想進入Cryptocurrency(加密貨幣)這個投資巿場,選擇一個適合自己的Exchange(交易所)便是你的第一步。

如果你不知道如何選擇Exchange的話,花一分鐘讀完這篇文章你便能找到答案。

有其他文章(延伸閱讀:香港人購買 ETH (以太幣)方法一覽)已經談及過在香港如何購買加密貨幣,包括在Exchange、找換店、及P2P交易,這裡便不作詳細討論,本文將聚焦討論如何選擇Exchange。

甚麼是Exchange?

Exchange就是讓我們買賣加密貨幣的地方。用我們熟悉的例子,Exchange就是港交所(0388),買家和賣家在Exchange落盤進行買賣。

但是港交所由香港證監會監管,香港政府是其最大股東,董事會成員中亦有由香港政府委任的董事;而由於加密貨幣交易目前在香港還是未受監管的,Exchange都是由私人公司營運。

香港目前有數間Exchange:Gatecoin、AnxPro、Cex.io、Tidebit…等等

如何選擇Exchange?

現時巿場上的Exchange其實大同小異,根據筆者的心得及與其他投資者的交流,筆者歸納了四大要點作為參考去選擇合適的Exchange:

  1. 安全性
  2. 接受的貨幣
  3. 交易及存取費用
  4. 巿場深度

1. 安全性

大部份Exchange的買賣流程都是先開立帳戶,再存入Fiat Currency (法定貨幣)如港元/美元等,才能進行買賣。在開立帳戶時客戶需要向Exchange提供身份證副本及住址證明等身份證明文件,而且加密貨幣的買賣一般涉及金額由數千到數十萬甚至數百萬元,所以Exchange的安全性便十分十分十分重要!

如果你還記得我之前提及過,香港現時對加密貨幣投資巿場是暫時完全沒有監管的!換句話說,Exchange如果突然宣佈倒閉(或者根本不用宣佈,有一天你完全進入不到他的網頁便知道了),你存放在Exchange的資金便血本無歸了。

所以我們應該在各大小關於加密貨幣的討論區或者群組看看是否有相關Exchange的討論,不是說越多人討論便越安全,只是如果越多人用那個Exchange,起碼該Exchange的營運方式或者前景也不致於短時間內出現任何重大的負面變化。

2. 接受的貨幣

雖然我們身處香港,但其實大部份的Exchange未必接受港幣買賣加密貨幣。有的接受美元、有的接受歐元、有的甚至不接受Fiat Currency,只接受「幣幣交易」,即是以加密貨幣買賣另一種加密貨幣。

所以必須事先了解清楚每一個Exchange接受哪一種貨幣交易,而你自己是否願意/可以用該貨幣交易;因為若果需要先兌換另一種貨幣,那你的交易便添上貨幣兌換率變動的風險了。

3. 交易及存取費用

大部份的Exchange都會收取交易及存取費用。每次我們在進行交易的時候,Exchange都會收取交易額的某一個百分比作為交易費用。我們在Exchange存入/提取Fiat Currency或者加密貨幣的時候,Exchange也會收取費用,這個費用通常是按次的固定收費。

小數怕長計,作為精明的消費者,選擇Exchange前便應該第一時間到其網頁的「Fee Schedule」(收費列表)比較一下 。

除此之外,因為加密貨幣的價格波動,所以時間性也十分重要!可以參考一下其他用戶對Exchange開戶及存取資金所需時間的評論(有的可能要一個星期啊)

另外,Exchange可能會為每日/每月的存取Fiat Currency或加密貨幣設有額度。如果你屬於高額投資者,亦應該了解一下。

4. 巿場深度

巿場深度 (Market Depth)指市場在承受大額交易時證券價格不出現大幅波動的能力,其實也就是反映在該Exchange的實際交投活躍程度。

巿場深度越深,你才真正能夠用你「看到的」價錢購買產品。

舉一個例子,當你去到一個巿場深度很淺的ETH/HKD巿場,你可能看見最新的價格是1ETH = HKD2300,但這個價格在Order Book只有0.1的數量,下一個Selling Order可能已經是1ETH = HKD2310,亦只有1.0的數量;那如果你想買10ETH,你可能一直掃下去,到2380才能完成買入10ETH這個動作(還未計算還可能有其他人跟你一起競爭)。

所以筆者有時候會聽到2種最常見的謬誤:

i. xxx Exchange現在賣價比巿場低很多,我去xxx買吧
ii. 我買多一點ETH,應該可以用一個更優惠的價錢去買吧

如果你明白巿場深度是甚麼回事,你便很簡單的知道上述兩點都一定是有問題的:

i. 假設巿場是Efficient(有效率的),絕對不會出現一個地方的價格比巿場價格低很多的情況。你也不會用一個比巿場低很多的價錢去出售你手上的Bitcoin吧?所以這只會是一個你看得到但買不到的價錢。

ii. 買的ETH越多,你便需要巿場深度更深的地方去買,而在order book一直往下掃的價錢只會越來越貴,不會越來越便宜。

所以記得要選一個巿場深度夠深的Exchange,你才能順利根據你心水的價錢購入/賣出加密貨幣。

後話

其實如果要在Exchange買ETH,會有交易及存取費用,而且開戶交易等都需要若干時間才能完成;為甚麼不去一些沒有收費,不需開戶,可以立刻以港幣買賣ETH的找換店購買?

myethshop.com
以港幣直接買賣ETH的找換店
fb.com/myethshop

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