Medo de comprar Bitcoin? Conheça o Capital Protegido

Por João Paulo Oliveira, Fundador da Nox Bitcoin.

O Tesouro Direto e o CDB são os títulos de renda fixa mais populares entre os brasileiros. Na verdade, eles são o primeiro investimento da maioria da população. Isso ocorre por um motivo: baixo risco e maior rentabilidade em comparação à poupança. Mas isso não é necessariamente algo bom.

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Há desvantagens que acabam diminuindo a rentabilidade desses títulos e poucas pessoas sabem disso. Ao colocar todos os custos na ponta do lápis, é possível constatar que esses títulos não são a melhor opção de investimento para aumentar seu patrimônio.

Baixa rentabilidade

O rendimento dos títulos de renda fixa geralmente está atrelado a algum índice econômico como: Taxa de Juros (Selic), Inflação (IPCA) ou CDI (Certificado de Depósito Interbancário) que, por sua vez, está atrelado à Selic. A taxa de juros brasileira (Selic) está em 6,5% ao ano, um dos níveis mais baixos da história, tornando a rentabilidade desses títulos pouco atrativa.

Por outro lado, a inflação oficial de 2018 foi de 3,8%. Isso significa que o rendimento anual de um título de renda fixa foi de 2,6%*, o que é muito menor do que o oferecido na prática. Se você deixasse R$ 1.000 aplicados por 1 ano em um Tesouro Direto que pague a Selic, o seu ganho real (descontando a inflação do período) seria de R$ 26,00.

Além de a inflação tomar uma grande parte do seu ganho, entram os impostos e as taxas cobradas pela corretora, que fazem com que o rendimento da aplicação seja semelhante à inflação no curto prazo. A alíquota do imposto de renda é de 17,5% do rendimento da aplicação (R$ 2,60), além da taxa de custódia da B3, que é de 0,25% ao ano. Ao somar as taxas da B3, a inflação e os impostos, o rendimento real da aplicação será de R$ 19,50.

Uma renda fixa pré-fixada costuma ter uma remuneração maior, mas ao custo de deixar seu dinheiro preso por meses ou até mesmo anos. Isso significa que a liquidez do investimento é comprometida. Você poderá resgatá-lo, mas a custo de rentabilidade e taxas, se isso for feito antes do prazo.

A taxa de rendimento dos títulos pré-fixados já é definida no momento da contratação. Ela não é referenciada em nenhum índice, o que pode ser muito arriscado no longo prazo, porque existe toda a incerteza inerente às condições econômicas de um país. A inflação e a taxa de juros podem disparar, diminuindo ou até mesmo eliminando seu ganho real.

Capital Protegido

É possível obter um rendimento melhor que a renda fixa e com riscos minimizados. No mercado tradicional isso pode ser feito com as Operações de Capital Protegido. Esse tipo de investimento combina elementos da Renda Fixa com os da Renda Variável, e seus retornos estão atrelados a algum índice ou ativo financeiro, como ações, câmbio, inflação ou índices de bolsas internacionais.

Essas operações de capital protegido são extremamente interessantes para quem acredita na alta de algum ativo financeiro, mas está receoso em assumir riscos. Isso possibilita ganhos superiores aos observados da renda fixa, mas com a garantia de que o dinheiro do investidor estará protegido de volatilidades nos mercados.

Uma modalidade nova do Brasil é o investimento em Bitcoin com Capital Protegido. O Bitcoin é uma nova classe de ativos que atrai a atenção de muitos investidores por conta do potencial de altos ganhos. No entanto, seguindo o mercado financeiro, alto potencial de ganho pode significar maior risco de perder dinheiro.

Essa opção é destinada a investidores que anseiam por ganhos comparáveis à renda variável, rentabilizando com a alta do bitcoin e protegendo 100% do seu dinheiro contra qualquer queda de preço.

Essa é a proposta de valor da Nox Bitcoin, a primeira empresa no Brasil a oferecer investimento em capital protegido para criptomoedas.

É importante destacar que, com essa modalidade de investimento, a participação na alta é parcial. O investidor pode lucrar 70% de qualquer alta até o limite de 20% de valorização do bitcoin, o que garante uma rentabilidade máxima de 14% durante o prazo da aplicação, que é de aproximadamente 4 meses.

Também é importante lembrar de que, assim como qualquer investimento em bitcoin, não existe regulação da CVM ou do Banco Central e nem proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Como funciona investir em bitcoin com capital protegido?

As operações estruturadas são baseadas em cenários, e o bitcoin com capital protegido Nox tem como base três desses cenários: queda ou neutralidade, valorização do ativo em até 20% e valorização do ativo acima de 20%. Com essa operação, você obtém ganhos em dois dos três cenários possíveis.

Por exemplo: você investe com Reais (R$) na compra de Bitcoin, de acordo com a cotação do momento. Vamos supor que ele esteja cotado a R$ 34.000, e você esteja realizando a compra hoje. Existem três cenários possíveis:

Cenário 1 — QUEDA OU NEUTRALIDADE: No dia do vencimento da operação, se o Bitcoin estiver cotado a R$ 20.000 (queda de R$ 34.000 para R$ 20.000), você receberá os seus R$ 34.000 de volta, sem perder um único centavo.

Cenário 2 — ALTA DE ATÉ 20%: Com o Bitcoin cotado a R$ 40.000, você receberá um total de R$ 38.200 (R$ 34.000 investidos + R$ 4.200 referentes a 70% da alta de R$ 6.000), gerando um ganho de 12,35%.

Cenário 3 — ALTA ACIMA DE 20%: Se a cotação disparar para R$ 50.000 (alta de 47%), o seu ganho máximo será de 14% ou R$ 4.760.

Esse produto se torna uma opção extremamente vantajosa porque ele está atrelado ao Bitcoin, que se trata de um ativo que teve uma valorização de mais de 100% nos últimos meses, se tornando o melhor investimento do ano em termos de rentabilidade. Como ele é bem volátil, é possível ter excelentes ganhos até mesmo no curto prazo.

A grande vantagem é que o Bitcoin com Capital Protegido elimina completamente o risco de se investir em Bitcoin, que seria o de uma queda rápida do preço do ativo. Em troca dessa proteção, o investidor abre mão de uma parte da rentabilidade, mas isso não significa que ele terá um ganho baixo. É possível ganhar aproximadamente 3,3% ao mês durante o prazo da operação, ou seja, você aumenta a previsibilidade do resultado do investimento. Com essa operação, você já sabe a perda máxima (0), o seu ganho máximo (14%) e o prazo da aplicação (4 meses).

Imposto menor

A questão da tributação também é relevante e atrativa. Todos os valores da renda fixa são passíveis de tributação, que vai de 22,5% até 15% do rendimento. A alíquota de tributação depende do tempo da sua aplicação, ou seja, seu rendimento acaba sendo diluído por dois fatores relevantes: a inflação e a tributação.

O Capital Protegido Nox é feito com base no Bitcoin. A tributação da moeda digital é diferente do que é praticado nos títulos de renda fixa, isso significa que a tributação é de até 15% se o ganho mensal for de R$ 35 mil a R$ 5 milhões. Pequenos e médios investidores já começam pagando a alíquota mínima, o que torna esse investimento mais barato e mais rentável.

Boa rentabilidade

Nos últimos 4 meses, quem investiu em bitcoin com capital protegido obteve um ganho máximo de 14%, que representa uma rentabilidade aproximada de 3,3% ao mês, rendimento muito acima quando comparado ao mercado de renda fixa.

Embora o ganho potencial do Bitcoin com Capital Protegido Nox seja bastante atraente, é importante que o investidor avalie o custo de oportunidade, caso o Bitcoin caia no período e o retorno seja de 0%, bem como a ausência de liquidez no período do investimento.

Caso esteja confortável com essas características, diversificar parte dos investimentos em Renda Fixa nessa estrutura pode ser uma alternativa interessante para aproveitar a volatilidade do Bitcoin a fim de atingir retornos superiores a outros investimentos.

Convidamos você a conhecer nossa solução de investimento, sem compromisso.

• Cálculo realizado: [(1 + rendimento líquido) / (1 + inflação do período) — 1] * 100.

Anteriormente publicado em Investing