Considerações de ganho de capital na pré-migração do OHM

Embora continuemos acreditando que, mesmo durante períodos difíceis do mercado financeiro que (3,3) e a calma são a abordagem ideal, considerando nosso foco pessoal de longo prazo, percebemos que nem todos os Ohmies decidiram enfrentar as tempestades do ano passado dessa maneira devido a uma filosofia de investimento diferente ou outras razões pessoais para eles. Assim queríamos fornecer algumas orientações sobre como uma Ohmie sediada nos Estados Unidos poderia calcular ganhos ou perdas de capital em suas participações de OHM pré-migração e esperamos que esta análise também seja útil para Ohmies não sediadas nos EUA por analogia.

Cálculo de ganhos/perdas de capital sOHM de pré-migração:

Supondo que tratar recompensas de staking de sOHM como desdobramentos de ações por analogia (como discutido no artigo anterior) é uma abordagem razoável, precisávamos encontrar uma maneira de calcular efetivamente a base tributária ajustada. Em um FAQ, o IRS fornece orientações sobre como isso deve ser tratado quando se trata de ações. Reproduzimos as orientações abaixo, pois aproveitaremos esses conceitos e, ao mesmo tempo, forneceremos uma estrutura para OHM.

Pergunta

Como faço para calcular a base de custo do estoque que se dividiiu, o que me deu mais do mesmo estoque, para que eu possa calcular meu ganho (ou perda) de capital na venda do estoque?

Resposta

Um desdobramento de ações ocorre quando uma empresa cria ações adicionais, reduzindo assim o preço por ação. Se você possui ações que foram desdobradas e agora possui ações adicionais, você deve ajustar sua base por ação ou pelos lotes de ações que você possui.

Se as ações antivas e as novas forem uniformes e idênticas:

Alocar a base das ações antigas às ações antigas e novas.

Determine a base por ação dividindo a base ajustada do estoque antigo pelo número de ações do estoque antigo e novo.

Se você comprou as ações antigas em lotes separados por quantias diferentes de dinheiro (uma base diferente por ação em lotes diferentes):

Aloque a base ajustada do estoque antigo entre o estoque antigo e o novo, lote por lote. Exemplo: suponha que você tenha 200 ações da XYZ Inc. estoque comum. Você inicialmente comprou 100 ações a US$10 por ação. Mais tarde, você comprou outras 100 ações a US$12 por ação. A XYZ Inc. anuncia um desdobramento de ações de dois por um e emite 200 ações adicionais. Você atualiza seus registros. O primeiro lote de 100 ações agora é de 200 ações. Sua base total nas 200 novas ações é a mesma base de US$1.000 que você tinha nas 100 ações antes do desdobramento. A nova base por ação é US$5 (US$1,000/200 = US$5).

Da mesma forma, seu segundo lote de 100 ações agora é de 200 ações. Sua base total nessas 200 novas ações é de US$1.200, o mesmo que sua base nas 100 ações antes do desdobramento. A nova base por ação é de US$6 (US$1,200/200 = US$6).

Bem direto e fácil, né? Detestamos ter que lhes dizer isto, mas fica um pouco mais complexo à medida que passamos a pensar sobre isso no contexto do OHM.

A natureza do rebasing do sOHM em pré-migração necessita o conhecimento de algumas informações adicionais além das óbvias mencionadas acima quando se trata de ajustar a base de estoque. Seja estoque ou OHM, podemos facilmente tomar nota de nossa base de custo inicial para estabelecer nosso ponto de partida. Como lembrete, não esqueça de rastrear as taxas que foram pagas para adquirir ou alienar OHM, pois esses valores também são incluídos no cálculo da base.

A primeira informação adicional crucial é necessária ao realizar o cálculo de ganho ou perda de capital para OHM é, qual era o índice atual no momento do staking. Nós incluímos abaixo a captura de tela de um painel de staking da pré-migração da Olympus para fins ilustrativos.

Espero que você tenha anotado o índice relevante quando iniciou o staking, pois isso simplificará bastante o cálculo de sua base ajustada para qualquer pré-migração de OHM que você vendeu durante o ano. Conhecer essas informações será absolutamente essencial caso você tenha feito seu investimento em várias tranches, conforme mostramos a seguir.

Então o que você faria se não soubesse a importância do índice e não o anotou? Felizmente, se você é um Ohmie, há uma consulta (https://dune.xyz/queries/166737) que foi escrito que fornecerá a você o índice atual exato cada vez que uma carteira específica de stake em sOHM e reproduzimos abaixo alguns dados reais da carteira que serão usadas para desenvolver exemplos de cálculos de transação de ganho de capital.

A amostra acima mostra três eventos de staking diferentes que ocorreram em dias diferentes e em quantidades diferentes. Para facilitar a matemática, vamos usar o seguinte como os valores em dólares relevantes envolvidos (suponha que os valores incluam as taxas, conforme apropriado):

Preço atual do OHM: US$1.000 (líquido de desmarcação e venda de taxas relacionadas)

Base de custo total 8/11/2021: US$850 com base por moeda de US$425

Base de custo total 8/18/2021: US$2.200 com base por moeda de US$275

Base de custo total 9/19/2021: US$11.500 com base por moeda de US$575

Para determinar o quanto cada tranche cresceu devido à composição das rebases, precisamos calcular um índice. Como o índice atual do painel de pré-migração mostra apenas um ponto decimal, também o usaremos de entrada para ser consistente.

8/11 Tranche: (30.7 / 10.6) = 2.89 X 2 OHM = 5.78 para uma base ajustada por moeda de US$147 (850 / 5.78).

8/18 Tranche: (30.7 / 11.7) = 2.62 X 8 OHM = 20.96 para uma base ajustada por moeda de US$105 (2,200 / 20.96).

9/19 Tranche: (30.7 / 17.4) = 1.76 X 20 OHM = 35.20 para uma base ajustada por moeda de US$327 (11,500 / 35.20).

Assim, o total de OHM em staked após a rebase seria de 61.94 em comparação com o saldo de OHM comprado de 30.

Agora digamos que o Ohmie em questão decidiu “desestaquear” (usntake) e vender OHM em vários cenários. Diversas metodologias estão disponíveis para o cálculo efetivo do valor ganho de capiral a ser reconhecido. Por exemplo, o Ohmie poderia usar FIFO (first in, first out), LIFO (last in, last out), ou até mesmo (highest in, first out).

Liquidar toda a posição:

Se liquidar a posição inteira (atualmente 61.94 OHM), não precisamo determinar a base de custo ajustada por moeda. Em vez disso, podemos simplesmente calcular o ganho pegando a receita bruta e subtraindo a base de custo original para chegar a um ganho de US$47.390 ((1,000 X 61.94) — (850 + 2,200 + 11,500)).

Liquidar 40 OHM com base FIFO:

Essa transação impactaria todas as três tranches, removendo todas elas das duas primeiras aquisições e uma parte da última aquisição. A divisão do cálculo do ganho é a seguinte:

Rendimentos: US$40.000 (40 X 1.000)

FIFO Layer 1 Custo: (US$850) — toda a camada está sendo vendida, entãonão há necessidade de ajusto por custo de moeda

FIFO Layer 2 Custo: (US$2.200) — toda a camada está sendo vendida, entãonão há necessidade de ajusto por custo de moeda

FIFO Layer 3 Custo: (US$4.336) — 13.26 moedas X 327

Ganho de capital: US$3.614

Liquidar 40 OHM com base LIFO:

Essa transação impactaria duas das três tranches, removendo todas elas da aquisição mais recente e uma parte da segunda aquisição. A divisão do cálculo do ganho é a seguinte:

Rendimentos: US$40.000 (40 X 1.000)

LIFO Layer 1 Custo: (US$11.500) — toda a camada está sendo vendida, entãonão há necessidade de ajusto por custo de moeda

LIFO Layer 2 Custo: (US$504) — 4.8 moedas X 105

Ganho de capital: US$27.996

Liquidar 40 OHM com base HIFO:

Essa transação impactaria duas das três tranches, removendo todas elas da aquisição mais recente e uma parte da primeira aquisição. A divisão do cálculo do ganho é a seguinte:

Rendimentos: US$40.000 (40 X 1.000)

HIFO Layer 1 Custo: (US$11.500) — toda camada está sendo vendida, então não há necessidade de ajuste por custo de moeda.

HIFO Layer 2 Custo: (US$706) — 4.8 moedas X 147

Ganho de capital: US$27.794

O Ohmie reconheceria o maior ganho utilizando uma abordagem FIFO e a menor quantidade de ganho usando a abordagem HIFO como seria de se esperar. A capacidade de rastrear aquisições por tranche facilita muito a determinação de qual metodologia é mais adequada e também fornece o nível de suporte adequado caso a transação seja examinada por uma autoridade fiscal.

Esse post é apenas para fins educacionais e de entretenimento. Não constitui um aconselhamento, contabilístico, financeiro, jurídico ou fiscal. Por favor consulte seu(s) consultor(es) sobre questões pessoais contábeis, financeiras, jurídicas e fiscais.

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Escrito por….@BowTiedNaga

Originalmente publicado em https://medium.com em 8 de fevereiro, 2022.