Acumulación de Valor para OGN con OUSD: Gobernanza y Tarifas de Protocolo

Esta es la primera publicación de la serie, acumulando valor para OGN con OUSD. A lo largo de esta serie, revelaremos nuestros planes para crear un nuevo valor y utilidad del Token de Origin (OGN) para los holders. También describiremos cómo se utilizará OGN como mecanismo de incentivo para impulsar el crecimiento de OUSD, creando un ciclo de retroalimentación positivo entre los dos tokens.

Resumen

Nos complace compartir que hemos agregado una nueva y emocionante utilidad de token para OGN:

• OGN es ahora también el símbolo de gobierno de la red de OUSD. Los holders de OGN podrán crear y votar en propuestas que determinen la dirección futura de OUSD.
• Las tarifas de protocolo futuras generadas por OUSD se acumularán para los holders de OGN.
• La adopción de OUSD será incentivada por las nuevas distribuciones de recompensas de OGN.
• Los holders de OGN existentes y nuevos podrán hacer staking/bloquear OGN para maximizar su participación en la gobernanza y los incentivos.

OGN también seguirá teniendo sus otras utilidades de token existentes.

Antecedentes

En septiembre, lanzamos Origin Dollar (OUSD) como la primera moneda estable que obtiene rendimiento automáticamente mientras aún se encuentra en las billeteras de los usuarios. OUSD está diseñado para ser una actualización de Tether (USDT), lo que permite a los usuarios participar en DeFi (Finanzas Descentralizadas) sin tener que re-equilibrar constantemente sus carteras y bloquear/desbloquear su capital. Estamos muy entusiasmados con el potencial de OUSD para atraer nuevos usuarios a las criptomonedas y la plataforma Origin. Al proporcionar una vía de pago convincente que también funciona como un instrumento de ahorro, podremos aumentar el número de compradores y vendedores en nuestros productos comerciales y acelerar nuestro progreso hacia la habilitación del verdadero comercio de persona a persona.

Hoy, nos complace detallar cómo OUSD puede ser enormemente beneficioso para los holders del Token de Origin (OGN). En resumen, OGN será el símbolo de gobierno para el protocolo de OUSD, dando a los holders la capacidad de votar en propuestas que puedan definir el futuro de OUSD. Cualquier valor creado a partir de tarifas futuras que se puedan generar a través del crecimiento y uso de OUSD se acumulará para los holders de OGN.

OGN como token de gobernanza

Los principales productos financieros descentralizados de la actualidad, como Aave, Compound, Uniswap e Yearn, han demostrado con éxito la eficacia de alcanzar progresivamente la gobernanza descentralizada. Estos proyectos han emitido tokens de gobernanza tanto para los compradores de tokens iniciales/miembros del equipo como para los nuevos participantes del ecosistema (por ejemplo, prestamistas, prestatarios y proveedores de liquidez) que crean valor para sus respectivas plataformas y comunidades. Los holders de tokens de gobernanza pueden crear y votar en propuestas. En algunos casos, también comparten las ganancias generadas por los protocolos. Por ejemplo, los holders de (YFI) se benefician de las tarifas generadas por Yearn. En conjunto, las principales plataformas DeFi han representado varios miles de millones de dólares en TVL (Valor Total Bloqueado), así como miles de millones en capitalizaciones de mercado circulantes colectivas para los holders de tokens.

Datos del 15.10.2020

Aunque lo lanzamos recientemente, es nuestra intención aumentar rápidamente la oferta circulante (TVL) de OUSD, así como avanzar hacia una gobernanza descentralizada. Creemos que OUSD tendrá más éxito cuando la comunidad esté tomando decisiones importantes a nivel de protocolo.

Aquí hay varias formas en que los holders de OGN pueden participar en la gobernanza y en el futuro mediante la creación de propuestas para:

• Agregar o eliminar nuevos tipos de estrategias de obtención de rendimiento
• Asignación de capital a través de una canasta de estrategias
• Determinar qué tarifas cobra el protocolo
• Determinar qué incentivos (por ejemplo, recompensas en OGN por extracción de liquidez) se ofrecen de forma continua
• Asignar esfuerzos de ingeniería y comerciales hacia mejoras de protocolo
• Formar nuevas asociaciones (por ejemplo, integraciones con instituciones financieras tradicionales años después)

Nota: Estos ejemplos solo cubren las posibilidades de gobernanza para OUSD. En una fecha posterior, podemos anunciar actualizaciones de planes de gobierno adicionales que pueden afectar a Dshop y otras de nuestras iniciativas de comercio descentralizado.

Tarifas de protocolo

Hoy, nuestro equipo está enfocado en construir el mejor producto posible: un (OUSD) seguro y protegido que tiene un fuerte rendimiento ajustado al riesgo. Creemos que el crecimiento (medido en oferta circulante y usuarios de OUSD) es mucho más importante que la monetización en esta etapa.

En el corto plazo, intentamos intencionalmente minimizar las tarifas requeridas para interactuar con OUSD, ya sea durante los procesos de acuñación/canje o los procesos de compra/venta en exchanges de terceros.

Con el éxito en el aumento de la oferta circulante y el uso de OUSD, naturalmente habrá oportunidades para introducir estrategias de monetización ligeras y reflexivas que beneficiarán a los holders de OGN.

En los próximos meses y años, hay varias formas en que el protocolo puede crear valor para los holders de tokens de gobernanza:

• Tarifas de salida
• Tarifas de rendimiento (similares a Yearn y Set Protocol) después que los objetivos se han alcanzado APY (por ejemplo, 10% de las ganancias por encima del 10% APY)
• Tarifas de subsidio de GAS (popularizadas por Yearn)
• Tarifas de tradeo (por ejemplo, 0,05% de las operaciones si Origin lanza un creador de mercado automatizado “AMM” para admitir docenas o cientos de pares para OUSD)

Nuevamente, queremos enfatizar que nuestro equipo central no cree necesariamente que las tarifas deban implementarse de inmediato, incluso si agregamos variables a nuestros contratos inteligentes para respaldar potencialmente estas tarifas en una fecha posterior.

Las tarifas serán más aceptables para los usuarios y lucrativas para los holders de OGN cuando OUSD haya alcanzado cientos de miles o millones de usuarios y haya cruzado cientos de millones o miles de millones en suministro circulante. Con el tiempo, confiamos en que la comunidad se auto-gobernará y decidirá qué tarifas, si las hay, deberían establecerse. Las tarifas generadas por los protocolos DeFi pueden ser impresionantes. El 1 de septiembre de este año, las tarifas comerciales de Uniswap excedieron las tarifas generadas por toda la red Bitcoin, y el protocolo recaudó más de $1 millón de dólares por día.

Una vez que se generan las tarifas de protocolo, hay varias formas de transferir ese valor a los holders de tokens de gobernanza. Por ejemplo, las recompras han sido populares desde que Binance y otros exchanges centralizados (CEXs) lanzaron modelos de recompra y quema de tokens en 2017. Otros protocolos como Kyber simplemente envían tarifas de uso de ETH directamente a las billeteras de los holders de tokens. También hay modelos más nuevos como el modelo Buyback y Make propuesto por Placeholder VC que no han sido probados pero son intrigantes. Una vez que OUSD esté totalmente gobernado por la comunidad, dejaremos que los holders de tokens de gobernanza determinen la estrategia de monetización a largo plazo.

Incentivar el crecimiento de OUSD con OGN

Arriba describimos cómo el crecimiento de OUSD beneficiará a los holders de OGN. Por supuesto, también queremos acelerar el crecimiento de OUSD con recompensas de OGN. Los usuarios que ayudan a hacer crecer la red de Origin deben ser recompensados ​​de una manera convincente, ganando más OGN a medida que crean más valor, al igual que los mineros en Ethereum ganan más ETH con el tiempo. De esta manera, los dos tokens trabajarán juntos en un círculo virtuoso. OUSD brindará valor a los holders de OGN, mientras que OGN se utilizará para impulsar de manera inteligente el crecimiento de OUSD. Es importante asegurarse de que se cree mucho más valor para todo el sistema de holders de tokens para que las recompensas sean mínimamente diluidas en comparación con el valor general de la red.

En los últimos meses, hemos visto muchas variaciones diferentes de recompensas incentivadas en DeFi. Estos generalmente involucran las emisiones de tokens de bonificación para suministrar liquidez a los pools de préstamos dados/préstamos recibidos o a los pools de trading. Hemos observado algunos programas de incentivos que han funcionado relativamente bien en la creación de un uso sostenido, como las recompensas a (Proveedores de Liquidez) retroactivas y continuas de Uniswap y YFI que acumula tarifas sustanciales de la Bóveda de Yearn. Por otro lado, si bien Curve ha construido un producto que se utiliza mucho, su programa de emisiones demasiado agresivo ha provocado un rendimiento deficiente de CRV. El jurado todavía está deliberando sobre otros proyectos como SushiSwap y Swerve que rápidamente agregaron toneladas de liquidez al ser extremadamente generosos con las emisiones iniciales, pero luego vieron retrocesos significativos una vez que los programas de recompensas se redujeron.

Lamentablemente, también hemos visto muchos proyectos improvisados, incluidas algunas estafas directas. Estos protocolos y tiradores de alfombra mal diseñados han perjudicado el movimiento DeFi en general de una manera no trivial.

En Origin, creemos mucho en alinear intereses e incentivar a la comunidad para que se concentre en comportamientos a largo plazo. Antes de presentar pronto nuestro programa inaugural de incentivos centrado en OUSD, queríamos esbozar algunos de los principios a los que nos adherimos para impulsar el crecimiento de OUSD.

En primer lugar, queremos asegurarnos de que estamos recompensando las actividades que crean un uso a largo plazo de la plataforma y los productos de Origin (por ejemplo, OUSD y Dshop). No estamos interesados ​​en programas de recompensas de (casualidad favorable) que resultan en un uso temporal. En cambio, preferimos el crecimiento sostenido, ya que creemos que lo que estamos construyendo con OUSD, Dshop y el resto de la plataforma Origin será mucho más valioso dentro de una década que en la actualidad.

En segundo lugar, nos estamos tomando más tiempo para asegurarnos de que podemos crear el equilibrio adecuado entre liberar OGN de ​​nuestras Reservas de Fundación para financiar el crecimiento y no inundar el mercado con demasiados tokens y aumentar irresponsablemente nuestro suministro circulante. El año pasado, mantuvimos consistentemente nuestras emisiones de OGN más bajas de lo proyectado inicialmente. Sin embargo, la liberación de nuevos tokens en realidad puede ser muy aditiva sí y sólo si estos tokens financian un crecimiento que aumenta significativamente el valor general de la red de Origin.

Además, para mitigar los posibles aumentos de la oferta, nuestros próximos programas de recompensas permitirán a los holders de OGN hacer staking/bloquear su OGN para obtener más incentivos.

Finalmente, debido a que ya hay al menos 27k holders de OGN (con muchos más holders en exchanges centralizados) y más de 500k miembros en nuestros diversos canales, queremos estructurar nuestro próximo programa de incentivos centrado en OUSD para aprovechar nuestra increíble comunidad. Queremos que muchos holders de OGN existentes compren, holdeen y usen OUSD mientras mantienen su participación en OGN para crear el virtuoso volante entre los dos tokens. Esto permitirá a OUSD aprovechar toda la fuerza de la comunidad de Origin.

También se nos ha preguntado si habrá recompensas retroactivas por suministrar depósitos de monedas estables y acuñar OUSD antes del lanzamiento de nuestro programa de incentivos. Esto aún no se ha determinado y aún estamos finalizando nuestro modelo para que sea convincente y justo. Es posible que tengamos o no recompensas retroactivas para los primeros en adoptar OUSD.

¿Qué sigue?

Pasaremos las próximas semanas agregando varias estrategias nuevas de generación de rendimiento para aumentar aún más nuestro APY. También estamos realizando algunas actualizaciones adicionales a nuestros contratos inteligentes antes de nuestra auditoría por Trail of Bits (programada para comenzar el 30 de octubre y finalizar a mediados de noviembre).

Después de que se complete nuestra auditoría, comenzaremos nuestro programa inaugural de incentivos centrado en OUSD. Estén atentos para nuestra próxima publicación a finales de este mes que describirá al programa con mayor detalle.

Aprenda más sobre Origin:

• Consigue Origin Dollars: ousd.com
• Lanza una tienda descentralizada: originprotocol.com/dshop
• Comprar Tokens de Origin (OGN): Binance, Upbit, Bittrex Global, Huobi.
• Sigue las métricas del Token OGN: originprotocol.com/dashboard
• Obtenga más información en el sitio web de nuestra compañía: originprotocol.com

¡Gracias a todo el equipo de Origin Protocol!