¿Qué es AAVE?
La génesis de Bitcoin y las criptomonedas fue impulsada por desarrolladores que pensaban que los bancos centrales y los gobiernos tenían demasiado poder sobre los sistemas financieros, expresado a través de los rescates bancarios durante la Gran Crisis Financiera. Aunque estos bancos asumieron riesgos excesivos para producir más dinero, los bancos centrales anularon las consecuencias de hacerlo.
Con sus leyes aplicadas solo por código a través de la tecnología blockchain, Bitcoin se convirtió en una moneda alternativa que ninguna autoridad central podía controlar o manipular. Cualquiera con una conexión a Internet podía acceder y usar Bitcoin, usándolo como depósito de valor y medio de intercambio. Esta tecnología fue especialmente importante para las personas que vivían en países con hiperinflación, como Venezuela y Argentina, ya que podían poner su dinero en Bitcoin en lugar de en su cuenta bancaria con una moneda que se depreciaba rápidamente.
La blockchain de Ethereum tomó el concepto de cripto de Bitcoin y lo hizo compatible con contratos inteligentes. En lugar de tener solo una moneda descentralizada, se podrían crear aplicaciones descentralizadas para facilitar transacciones financieras más complejas, de ahí nació la financiación descentralizada (DeFi).
¿Qué es Aave?
El protocolo Aave es una aplicación DeFi que facilita el hecho de dar préstamos y recibir préstamos en Ethereum. Los usuarios que depositan tokens como ETH o USDC pueden ganar intereses de los prestatarios a quienes se les otorgan préstamos sobrecolateralizados.
Por ejemplo, a un prestatario que deposita ETH le gustaría obtener un préstamo en USDC. Aave solo permite que la garantía ETH tome prestado hasta el 82,5% de su valor. Si el prestatario deposita 100 ETH por un valor de $1350 cada uno, puede pedir prestado hasta $111 375.
El contrato inteligente venderá automáticamente la garantía de ETH si el valor de su préstamo en USDC alcanza el 85% del valor de la garantía, evitando posibles insolvencias. Por ejemplo, si ETH cae a $1310, Aave venderá suficiente ETH para garantizar que los prestamistas de USDC reciban el pago total de $111,375 más los intereses adeudados.
Riesgos de usar Aave
Los principales riesgos de usar Aave son posibles errores de contratos inteligentes y la posible incapacidad de liquidar garantías para garantizar que los préstamos permanezcan sobrecolateralizados.
Con respecto a eso, Aave se ha estado ejecutando con éxito sin exploits desde su implementación en enero de 2020, atrayendo un valor de más de $18 mil millones de dólares en su punto máximo. Este valor actúa esencialmente como una recompensa en vivo para que cualquier pirata informático (hacker) explote sus contratos inteligentes que lo custodian. El hecho de que no haya sido pirateado simplemente significa que el código funciona según lo previsto.
Para garantizar que el protocolo pueda liquidar garantías antes de que los préstamos se conviertan en deudas incobrables, Aave impone parámetros estrictos en los requisitos de margen.
Tasas de Interés en Aave
Aave actualmente ofrece tasas de interés de aproximadamente 1% a 2.5% en monedas estables. Durante el mercado alcista, estas tasas de interés superaron el 10%, debido a la alta demanda de margen y apalancamiento a medida que aumentaban los precios.
Sin embargo, estas tasas de interés podrían aumentar aún más utilizando OUSD, mientras se simplifica el proceso de participación de manera más amplia.
¿Cómo se relacionan Aave y OUSD?
OUSD es una moneda estable con rendimiento, respaldada 1:1 por otras monedas estables USDT, USDC y DAI. OUSD implementa estas monedas estables en una lista de protocolos DeFi seleccionados para obtener rendimiento para sus usuarios, uno de ellos es Aave. Debido a que OUSD utiliza una serie de protocolos DeFi para otras actividades, como la creación de mercado (MM) o los préstamos entre pares, OUSD puede reequilibrar automáticamente los fondos holdeados entre estrategias para obtener los rendimientos más altos. Actualmente, OUSD ha estado rindiendo aproximadamente 3–4% para sus usuarios.
Los otros protocolos que usa OUSD además de Aave son
- Compound: otro protocolo de dar y recibir préstamos
- Morpho: un protocolo de préstamo entre pares
- Curve: un exchange descentralizado (DEX)
- Convex: un refuerzo de rendimiento para Curve
Beneficios de OUSD
El rendimiento de OUSD se envía directamente a las billeteras de los usuarios, de manera similar a como funciona una cuenta de ahorros. Todas las estrategias empleadas por OUSD son neutrales al mercado, lo que significa que no hay posiciones especulativas que puedan resultar en grandes reducciones. Dado que OUSD es una aplicación impulsada por un contrato inteligente, el protocolo es 100% transparente y auditable las 24 horas del día, los 7 días de la semana en la blockchain.
En contraste con las incertidumbres con respecto a los exchanges centralizados y las plataformas de préstamos, los usuarios de OUSD pueden relajarse sabiendo que las reservas de OUSD siempre se pueden verificar en cadena.
OUSD es actualmente la moneda estable generadora de rendimiento número uno en DeFi, lo que ayuda a principiantes y expertos por igual a obtener los mejores rendimientos ajustados al riesgo en sus monedas estables.
¿Dónde comprar OUSD?
OUSD se puede comprar directamente en la aplicación OUSD, a través de Curve o en exchanges centralizados como Kucoin o Gate. Si compra a través de la aplicación OUSD, estará acuñando OUSD con Dai, USDT o USDC, mientras que la compra en un mercado secundario se puede realizar a través de monedas estables, USD o cripto.
Competidores de Aave en DeFi
Compound Finance: un protocolo similar de dar y recibir préstamos. (Integrado con OUSD)
1. Tiene parámetros más estrictos para los préstamos
2. No admite tantos activos como Aave
Morpho: un protocolo de préstamos entre pares (integrado con OUSD)
1. Los prestamistas se emparejan entre pares, en lugar de p2p en Aave
Notional Finance: un protocolo de préstamos a plazo fijo
1. Aave y Compound permiten a los prestamistas retirar activos a voluntad a menos que la tasa de utilización del prestatario sea demasiado alta
1.1. Los prestatarios generalmente pagarán en este caso, ya que Aave cobrará tasas de interés excesivas durante este período.
2. Notional requiere que los prestamistas bloqueen sus depósitos durante un período de tiempo específico
¿Es seguro usar Aave?
Como se mencionó anteriormente, Aave tiene algunos riesgos con respecto a los contratos inteligentes y la liquidez colateral. Sin embargo, dado su sólido desempeño en el mercado más volátil del mundo, creemos que Aave se encuentra entre los protocolos más seguros para usar en Ethereum.
