¿Qué es Compound Finance?
Introducción a DeFi
A pesar de los avances y la adopción generalizada de Internet, el sistema financiero aún tiene que adaptarse a la velocidad de la era de la información. El proceso de apertura de cuentas bancarias y envío de remesas globales puede demorar días, mientras que las verificaciones de crédito y los desembolsos de préstamos para individuos pueden demorar algunas semanas.
Al ver el vacío que las finanzas tradicionales aún tienen que llenar, las finanzas descentralizadas (DeFi) han surgido al combinar Internet, la criptografía y los contratos inteligentes para construir la base de Web3. Piense en DeFi como una máquina expendedora de servicios financieros, un sistema automatizado que brinda servicios en función de sus entradas.
A través de los protocolos DeFi, cualquier persona con una computadora o un teléfono puede realizar pagos, remesas, transacciones, préstamos, préstamos, rendimiento de ganancias, etc. Bienvenido a web3.
¿Qué es Compound Finance?
El protocolo Compound permite dar y pedir préstamos de criptoactivos en la blockchain de Ethereum. Los usuarios pueden depositar tokens ERC-20 en los fondos de liquidez de Compound para ganar intereses o usarlos como garantía para pedir prestados otros activos en Compound. Los préstamos están garantizados en exceso y respaldados a través de un sistema de liquidación habilitado por contrato inteligente, lo que garantiza que las liquidaciones estén automatizadas y que los prestamistas siempre se mantengan completos.
Si un usuario de Compound deposita ETH y toma un préstamo de USDC, el usuario puede pedir prestados fondos de hasta el 83% de su valor colateral de ETH, es decir, $8300 USDC por $10000 de ETH. Si el valor total prestado alcanza el 90% del valor colateral de ETH, el protocolo liquidará el ETH por el USDC adeudado. Esto puede suceder debido a intereses acumulados o movimientos negativos de precios de ETH.
Riesgos de utilizar financiación compuesta
Compound Finance funciona a través de contratos inteligentes, por lo que cualquier error potencial o malicioso en su código puede representar un riesgo para los usuarios.
Dicho esto, Compound ha estado operando desde 2019 y ha atraído más de $11 mil millones de dólares en liquidez durante el apogeo del mercado alcista. El capital que Compound tiene en sus contratos inteligentes actúa como una “recompensa” para que los piratas informáticos (hackers) exploten el protocolo si pueden hacerlo. Desde su creación en 2019, no ha habido hazañas del mercado monetario, lo que demuestra su resiliencia.
Debido a las pruebas de batalla activas y la falta de eventos adversos, los riesgos de usar Compound están presentes pero son mínimos.
Tasas de interés de Compound Finance
La tasa de préstamo variable de Compound actualmente oscila entre el 1% y el 2,5% para las monedas estables, elevada por la distribución de su token nativo, conocido como token COMP, a prestamistas y prestatarios. Durante los períodos en los que hay una mayor demanda de margen y apalancamiento, estas tasas de interés pueden alcanzar los dos dígitos. Dado que el mercado opera en ciclos, es inevitable que la oferta y la demanda varíen.
Sin embargo, incluso durante la recesión actual, estas tasas de interés se pueden aumentar mediante el uso de OUSD, lo que también simplifica el proceso de participación y préstamo para los usuarios.
¿Cómo se relacionan Compound y OUSD?
OUSD es la primera moneda estable que genera un rendimiento sostenible mientras permanece en las billeteras de los usuarios. Al estar respaldado 1:1 por otras monedas estables, como USDC y DAI, OUSD las implementa en estrategias ajustadas al riesgo seleccionadas por los ingenieros del protocolo. Compound se utiliza en la estrategia de préstamos de OUSD, junto con otros protocolos DeFi de primer orden como Curve, Aave y Convex.
OUSD reequilibra constantemente sus estrategias para obtener los rendimientos más altos, lo que ayuda a los holders a alcanzar históricamente rendimientos de entre el 4 y el 5%, muy por encima del promedio de primera clase de DeFi.
Beneficios de OUSD
Al enviar el rendimiento directamente a los holders, OUSD ahorra a los usuarios las tarifas de comisión y convierte su billetera en una cuenta de ahorros. Importante para los usuarios que desean obtener rendimiento de manera segura, las estrategias de OUSD siempre son neutrales en el mercado, lo que significa que no se involucra en posiciones especulativas que pueden generar grandes reducciones.
En contraste con las incertidumbres causadas por la opacidad de las plataformas de préstamos centralizadas, OUSD es una aplicación de contrato inteligente que es 100% transparente y auditable en cadena; los usuarios siempre pueden verificar las reservas de OUSD.
Actualmente, OUSD es el medio más seguro y conveniente para que los principiantes obtengan ingresos pasivos a través de monedas estables.
¿Dónde comprar OUSD?
OUSD se puede adquirir a través de la aplicación OUSD en OUSD.com, exchanges descentralizados como Uniswap o exchanges cripto como Kucoin o Gate. Los usuarios que no tienen una billetera criptográfica deben configurar una para mantener la custodia de sus fondos. Se recomienda a aquellos que tengan la intención de tener más de $1000 en tokens que usen una billetera de hardware como Ledger.
Competidores de Compound en DeFi
- Aave: un protocolo de préstamo similar que también está integrado con OUSD. Aave admite más activos ERC20 que compuestos, pero sus rendimientos pueden caer por debajo del 1% para ciertas monedas estables.
- Morpho: un protocolo de préstamos entre pares integrado con OUSD. Morpho ayuda a utilizar más fondos que usar un modelo peer-to-pool como Aave o Compound
- Notional Finance: un protocolo de préstamos a plazo fijo. Compound permite a los prestamistas retirar activos a voluntad, a menos que la tasa de utilización del prestatario sea demasiado alta. Por el contrario, los usuarios de Notional deben bloquear sus fondos durante un período de tiempo predeterminado.
¿Es seguro usar las Compound Finance?
Los riesgos siempre están presentes cuando se realizan actividades financieras, pero se pueden minimizar. Debido al historial probado en batalla de Compound en el mercado más volátil del mundo, ha demostrado que su sistema de liquidación funciona de manera sólida incluso durante grandes movimientos de precios. La falta de exploits a lo largo de los años hace que sea muy probable que el protocolo sea simplemente inexplotable.
Teniendo en cuenta estos hechos, es difícil imaginar que el uso de Compound Finance no sea seguro.
