Top 6 Monedas Estables en 2022

Los recientes acontecimientos han llevado a los inversores a cuestionar la seguridad no solo de las plataformas de préstamo y los mercados centralizados, sino también de los distintos tipos de monedas estables y sus respaldos. El variado conjunto de monedas estables incluye monedas estables con garantía fiduciaria, monedas estables respaldadas por criptomonedas, monedas estables algorítmicas y monedas estables respaldadas por materias primas. Dentro de cada categoría, hay monedas estables que son más seguras que otras, debido a su transparencia, mecanismos probados en el tiempo, calidad de las garantías, etc.

¿Qué son las monedas estables?

Las monedas estables son criptomonedas que pretenden imitar el valor de activos estables, como las monedas fiduciarias o los metales preciosos. El tipo más común de monedas estables están vinculadas al dólar estadounidense, con dinero en efectivo o bonos del Tesoro de EE.UU. utilizados como garantía para emitir tokens en la cadena (es decir, USDC, USDT, BUSD).

Tipos de monedas estables

En un intento de crear un sistema financiero más transparente alejado de los bancos centrales, se crearon monedas estables descentralizadas nativas de criptomonedas. La primera iteración de esto fue DAI, que sólo podía acuñarse con ETH como garantía.

Por ejemplo, el protocolo podía requerir $100 en ETH para acuñar $50 en DAI. Si el valor de la garantía ETH cae por debajo de $75 debido a la volatilidad del mercado, el protocolo vende los ETH por DAI en el mercado abierto antes de que su valor pueda decaer por debajo de los $50 de DAI acuñados. Este es un ejemplo de una moneda estable descentralizada y con garantía cripto.

El problema de utilizar sólo ETH como garantía era que las fluctuaciones de precios grandes y negativas llevarían a un exceso de demanda de DAI, ya que los usuarios se apresuran a devolver su préstamo antes de que el protocolo venda su ETH con una penalización. Como solución, DAI incorporó USDC como tipo de garantía, permitiendo a los usuarios acuñar 1 DAI al coste de 1 USDC.

Los criptonautas amantes de la descentralización no estaban contentos con esta solución, ya que USDC era emitido por una entidad centralizada y censurable. De ahí que comenzaran los experimentos algorítmicos con monedas estables. Se crearon un montón de monedas estables con algoritmos, como reducir la oferta cuando había falta de demanda.

La dificultad de crear una moneda estable ampliamente adoptada respaldada únicamente por las matemáticas y la especulación resultó insuperable, ya que la mayoría de estos experimentos acabaron en fracaso. Los Estados con recursos y mano de obra reales luchan contra problemas monetarios como la hiperinflación. Basta decir que a las monedas estables respaldadas únicamente por algoritmos no les iría mejor.

Las 6 mejores monedas estables

Dado que la mayoría de los usuarios buscan seguridad y estabilidad al poseer monedas estables, las monedas estables algorítmicas deben evitarse definitivamente. Para comodidad de nuestros lectores, a continuación presentamos una lista de las monedas estables más seguras del mercado de criptomonedas.

USDC

USD Coin (USDC) es una moneda estable respaldada por fiat y es la segunda moneda estable más grande por capitalización de mercado. Circle, el emisor de USDC, utiliza una mezcla de bonos del Tesoro de EE.UU. y dólares estadounidenses como reservas, lo que permite a los usuarios canjear sus USDC 1:1 por dólares estadounidenses. Mediante la publicación mensual de informes sobre sus reservas, Circle ofrece a los titulares de USDC la confianza de que el token puede mantener su valor de 1 USD.

USDC se utiliza ampliamente para pagos entre pares y protocolos DeFi, por lo que es la moneda estable más comúnmente aceptada en las estrategias DeFi.

USDT

Tether (USDT) es una moneda estable respaldada por fiat y es la mayor moneda estable por capitalización de mercado. Tether Holdings, el emisor de USDT, utiliza una mezcla de inversiones, préstamos garantizados, bonos del Tesoro de EE.UU. y efectivo como reservas, permitiendo a los usuarios canjear sus USDT 1:1 por USD. Tether publica informes trimestrales sobre sus reservas.

En comparación con USDC, Tether es más difícil de canjear directamente por USD debido a su tamaño mínimo de transacción de 100.000, la comisión del 0,1% y las comisiones de verificación. Por ello, USDC ha ganado más cuota de mercado que USDT en los últimos años.

USDT es extremadamente popular en países con controles de divisas o hiperinflación, como China y Líbano.

DAI

Como se explicó anteriormente, DAI es una moneda estable sobrecolateralizada respaldada por una mezcla de criptomonedas como USDC, ETH y BTC. Desde su creación hace casi 5 años, DAI ha demostrado que su modelo de liquidación y seguridad de contrato inteligente sigue siendo robusto en condiciones de mercado estresantes.

Su capacidad para permanecer vinculada al USD la ha convertido en la moneda estable DeFi más popular.

OUSD

Origin Dollar (OUSD) es una moneda estable con rendimiento respaldada por USDC, USDT y DAI. OUSD despliega sus monedas estables subyacentes en estrategias que son curadas y auditadas por el equipo de ingeniería del DAO. El rendimiento generado se envía directamente a la billetera de los holders de OUSD, sin bloqueos ni comisiones de staking.

A diferencia de las estrategias de monedas estables utilizadas en los exchange centralizados o en las plataformas de préstamos, el rendimiento a 30 días del 8,2% (a fecha de noviembre de 2022) de OUSD se genera con estrategias DeFi, lo que lo hace transparente y auditable las 24 horas del día, los 7 días de la semana. A la luz de las recientes quiebras e insolvencias, la transparencia en las estrategias y reservas es el factor más importante a la hora de obtener rendimiento en monedas estables.

OUSD es actualmente la moneda estable que más rendimiento genera en DeFi.

LUSD

Liquity USD (LUSD) es una moneda estable sobrecolateralizada respaldada únicamente por ETH. La creciente centralización y censura de DAI ha llevado a la demanda de una verdadera moneda estable descentralizada, dando origen a LUSD. Al igual que DAI, el protocolo requiere ETH como garantía para acuñar LUSD, y vende ETH por LUSD si la garantía cae por debajo de un cierto valor.

El problema de DAI de utilizar sólo ETH como garantía también ha aparecido en LUSD, ya que la moneda estable cotiza regularmente por encima de 1 dólar. Los usuarios que necesiten o prefieran una moneda estable sin ningún tipo de garantía pueden considerar la posibilidad de mantener LUSD.

BUSD

Binance USD es una moneda estable respaldada por fiat y la tercera mayor moneda estable por capitalización de mercado. Binance, el emisor de BUSD, utiliza una mezcla de bonos del Tesoro de EE.UU. y efectivo como reservas, lo que permite a los usuarios canjear BUSD 1:1 por USD. Binance también publica mensualmente informes de reservas para mayor confianza de los usuarios.

BUSD se utiliza principalmente para el comercio de criptomonedas en el exchange de Binance.

Ventajas de las monedas estables

Las monedas estables se utilizan como una reserva de valor estable para los usuarios de criptomonedas y las personas que viven en países con hiperinflación, pagos persona a persona, remesas globales y nóminas, así como la capacidad de ser utilizado en aplicaciones DeFi.

Las transferencias SWIFT para transacciones globales tardan unos días laborables y cobran comisiones a los usuarios. En la era de Internet, donde la información viaja en un instante, el tiempo de espera para las transacciones SWIFT es escandalosamente lento y caro. Con las monedas estables se pueden hacer transferencias mundiales instantáneas con comisiones más bajas, sin que los gobiernos o los bancos digan a quién se puede o no enviar. Esto ha cambiado la vida de las personas que viven en países con hiperinflación y controles de divisas como Argentina.

La posibilidad de utilizar monedas estables en DeFi también permite a cualquier persona con una conexión a Internet obtener rendimiento de su dólar, ayudando esencialmente a cualquier persona sin servicios bancarios o acceso a estrategias de rendimiento. Sin embargo, antes de utilizar este tipo de estrategias de rentabilidad, se recomienda que los usuarios hagan sus propias comprobaciones sobre la seguridad de las mismas. Los usuarios pueden sentirse más cómodos utilizando OUSD, que tiene un equipo de ingeniería dedicado a analizar los riesgos en nombre de los usuarios para generar rendimiento.

¿Es seguro utilizar monedas estables?

El uso de monedas estables conlleva ciertos riesgos -especialmente con las versiones algorítmicas- pero los usuarios estarán relativamente seguros si siguen los consejos escritos en este artículo. Dicho esto, el uso de monedas estables para generar rendimiento en exchanges centralizados o servicios de préstamo puede no ser seguro. Muchos inversores han sufrido las quiebras de FTX, Voyager y Celsius, ya que sus operaciones les llevaron a la insolvencia.

Recuerde que la seguridad de las monedas estables no sólo depende de qué monedas estables se utilicen, sino también de cómo se utilicen.

Se anima a los inversores que aún deseen generar rendimiento con sus monedas estables a utilizar aplicaciones DeFi, en las que todas las transacciones y operaciones se exponen de forma transparente en la blockchain. Antes de desplegar tales estrategias, los inversores deben llevar a cabo su propia investigación y análisis de los riesgos.

Los inversores que prefieran externalizar la investigación y obtener rendimiento de forma pasiva en estrategias DeFi de bajo riesgo pueden preferir OUSD, que puede adquirirse a través de un agregador de intercambio descentralizado, la aplicación OUSD o exchanges como Kucoin y Gate.