Ventajas y Desventajas de las Monedas Estables
Ventajas y desventajas de las monedas estables
Las monedas estables han cobrado prominencia debido a su utilidad única y su versatilidad sin igual entre los activos digitales. El sector ahora cuenta con una capitalización de mercado superior a $125 mil millones. Comprender la dinámica de las monedas estables permite a los comerciantes aprovechar la blockchain en todo su potencial.
¿Qué son las monedas estables?
Las monedas estables denotan activos digitales que están vinculados a activos más estables. Si bien las monedas estables pueden representar una variedad de activos, como metales preciosos o éter, generalmente se usan para representar moneda fiduciaria.
La mayoría de las monedas estables con respaldo fiduciario están vinculadas al dólar estadounidense, debido a su posicionamiento como moneda de reserva global. USDT de Tether, USD Coin (USDC) de Circle y DAI de MakerDAO comprenden las tres monedas estables más populares en la actualidad. Todos estos están vinculados a USD a través de varios mecanismos.
Tipos de monedas estables
USDT y USDC son monedas estables centralizadas con garantía fiduciaria. Esto significa que, en teoría, todos los USDC y USDT deberían ser canjeables 1:1 por dólares estadounidenses físicos. Tether y Circle tienen reservas de efectivo o equivalentes de efectivo para garantizar que sus monedas estables estén totalmente respaldadas.
Si bien esta estructura funciona bien, su naturaleza centralizada no es ideal en un espacio descentralizado.
Por lo tanto, han surgido competidores como DAI para ofrecer alternativas de monedas estables descentralizadas. En lugar de estar controlado por una sola entidad, DAI está gobernado por miembros de MakerDAO. Los holders de MKR proponen y votan las decisiones del protocolo. DAI está totalmente garantizado por una cesta de activos digitales que incluye USDC y ETH.
Algunos proyectos han ido un paso más allá al desarrollar monedas estables algorítmicas. Estos establos no están respaldados por ningún activo. Más bien, mantienen su paridad con el dólar a un nivel de contrato inteligente al restringir y expandir la oferta.
Las monedas estables algorítmicas son altamente experimentales y deben considerarse con extrema precaución. Una vez que se pierde la paridad, es muy difícil que un algo estable recupere la paridad con el activo que representa. El colapso de Terra Luna y UST es un claro ejemplo de los peligros de las monedas estables algorítmicas. La capitalización de mercado de $40 mil millones del protocolo se redujo a cero poco después de perder su paridad.
¿Por qué la gente usa monedas estables?
Las monedas estables ofrecen una utilidad muy diferente a otras criptomonedas. Sus casos de uso únicos han dado lugar a sectores prósperos de tecnología blockchain.
Depósito de valor
Las monedas digitales especulativas, como Bitcoin y Ethereum, son altamente volátiles. Por el contrario, las monedas estables mantienen su valor ya que están vinculadas a activos subyacentes como el efectivo.
Las monedas estables brindan a los inversores un lugar seguro para almacenar su capital. Esto se debe a que la volatilidad de los precios del mercado en general no los afecta.
Las monedas estables también se utilizan para almacenar valor en tiempos de incertidumbre económica. Los ciudadanos de países que enfrentan hiperinflación utilizan cada vez más monedas estables para proteger su riqueza.
Medio de intercambio
Las monedas estables aprovechan la naturaleza sin fronteras de las criptomonedas para permitir transferencias internacionales sin problemas. El uso de monedas estables para realizar transacciones con fondos es mucho más rápido y asequible que realizar transacciones transfronterizas a través del sistema bancario tradicional.
Incluso en 2023, una transferencia bancaria tradicional puede tardar hasta una semana en finalizar. Los mismos fondos se pueden transferir a cualquier parte del mundo en cuestión de minutos usando una moneda estable. Además, una transacción de moneda estable cuesta solo unos pocos dólares en gas, generalmente mucho menos que las tarifas incurridas en la banca tradicional.
Estas ventajas brindan un impulso significativo al mercado de remesas multimillonario. Más de $600 mil millones se negocian anualmente en forma de remesas, ya que los emigrantes envían dinero a casa para mantener a sus seres queridos. La finalidad rápida y las tarifas reducidas que ofrecen las monedas estables hacen que sea mucho más fácil para las personas enviar fondos a casa. Los usuarios disfrutan de mayores ahorros en costos sin tener que lidiar con cuentas bancarias.
Inclusión financiera
Las estimaciones sugieren que más de 1.400 millones de personas siguen sin servicios bancarios en todo el mundo. Estas personas están restringidas a usar efectivo, lo que las excluye de la economía en general.
Dado que los teléfonos inteligentes ahora son omnipresentes, las personas sin acceso a los servicios bancarios pueden usar monedas estables con solo una conexión a Internet. Las rampas de acceso fiduciarias se están volviendo cada vez más diversas, lo que hace que sea más simple que nunca depositar fondos y cambiarlos por monedas estables.
Generación de rendimiento
Además de proporcionar vías para que las personas almacenen y muevan su dinero sin problemas, las monedas estables ofrecen diversas oportunidades de inversión.
Las monedas estables vinculadas al dólar forman el alma de las finanzas descentralizadas (DeFi). Hay muchas formas en que las monedas estables se pueden usar en DeFi para obtener ingresos pasivos.
Los usuarios pueden colocar en staking sus monedas estables en una serie de protocolos para ganar intereses sobre sus fondos. Además, los holders pueden proporcionar liquidez a los intercambios descentralizados (DEXs) a cambio de una parte de las tarifas. DeFi también cuenta con un próspero mercado de préstamos para los holders de monedas estables. Los holders pueden pedir prestados activos usando sus monedas estables como garantía, o prestar sus fondos para ganar intereses.
Origin Dollar (OUSD) ofrece una plataforma de vanguardia para que los inversores pongan a trabajar sus monedas estables. OUSD está totalmente garantizado por las principales monedas estables: USDT, USDC y DAI. Los usuarios pueden depositar cualquiera de estos activos de reserva para acuñar OUSD.
Los activos de reserva subyacentes se asignan a varias estrategias para obtener rendimiento. Este rendimiento se desembolsa directamente en las billeteras de los usuarios en proporción a sus fondos de OUSD sin necesidad de staking. El OUSD acuñado se puede negociar libremente como cualquier otro token. Como resultado, los usuarios no necesitan bloquear sus fondos ni colocar en staking manualmente para disfrutar de recompensas pasivas.
A diferencia de las monedas estables centralizadas como USDT y USDC, los usuarios pueden votar sobre la actividad y las asignaciones de tesorería de OUSD. Staking Origin DeFi Governance (OGV) otorga a los usuarios voto y poder económico en forma de veOGV. Los holders de veOGV votan semanalmente sobre las asignaciones de fondos de OUSD.
Crucialmente, OUSD ofrece la mejor seguridad en su clase. El protocolo ha sido rigurosamente auditado por firmas como OpenZeppelin y Certora. OUSD es solo uno de los seis activos digitales que obtuvo una calificación AAA de la firma de cobertura líder en la industria, InsurAce.
La mecánica innovadora de Origin Dollar ilustra el gran poder de las monedas estables. Al promover la transparencia y la autonomía, los usuarios están empoderados para tomar el control de sus fondos. Con un diseño innovador, las monedas estables como OUSD amplían las oportunidades y la inclusión al tiempo que conservan la seguridad y la facilidad de uso.
¿Deberías usar monedas estables?
Como con cualquier forma de inversión, no hay garantías de retorno. Sin embargo, las monedas estables ofrecen diversas oportunidades que se extienden más allá de las criptomonedas. Además, su estabilidad de precios garantiza que el valor no se vea afectado por la alta volatilidad de las criptomonedas.
Cuando se trata de transacciones transfronterizas, las monedas estables ofrecen una alternativa formidable a la banca central.
Dicho esto, es vital hacer su propia investigación antes de invertir en cualquier moneda estable. En la actualidad, las monedas estables algorítmicas y sin garantía conllevan un riesgo desmesurado. Por el contrario, las monedas estables con garantía fiduciaria siguen siendo sólidas, a pesar de su naturaleza opaca.
El uso de monedas estables en DeFi puede abrir la puerta a un mundo de oportunidades financieras. Sin embargo, el espacio sigue estando plagado de protocolos que no tienen en cuenta los mejores intereses de los usuarios. Asegúrese de utilizar una plataforma confiable como OUSD al ingresar al ámbito de DeFi.
