Прадстаўляем Parallel Finance: інстытуцыянальны пратакол крэдытавання для наступнага пакалення DeFi

Published in

Parallel-Finance-Belarus

5 min readSep 23, 2021

Увядзенне

Будучыня Polkadot неверагодна светлая. Parallel Finance плануюць зрабіць яго яшчэ ярчэйшым, прапаноўваючы крэдытныя рашэнні, адаптаваныя да Polkadot, з усімі магчымасцямі бяспекі і надзейнасці. З крэдытным рычагом і аўкцыённым крэдытаваннему якасці асноўных прапаноў, новы дызайн крэдытавання Parallel мае патэнцыял парушыць некалькі застойны аповед DeFi з больш высокімі даходамі і лепшымі магчымасцямі. У дадатак да стварэння ўтыліт для крэдытавання, Parallel таксама будзе ствараць і брэндаваць інтэрфейсы ўзаемадзеяння з карыстальнікамі, неабходныя для ўзаемадзеяння ў DeFi. Сапраўды, сумяшчальнае кіраванне партфелем стане найважнейшым інструментам вядзення бізнесу на Polkadot, і мы плануем першым вырашыць гэтую праблему эфектыўна. Гэта адна з многіх абласцей, дзе Parallel будуе ў духу ўзаемадзеяння, ужо закладзенага ў дызайне Polkadot, і робіць яго мацнейшым у выніку.

Рычагі стаўкі

Parallel імкнецца стаць рашэннем для крэдытавання DOT і KSM. Дзякуючы Parallel, карыстальнікі змогуць рабіць стаўкі на свае DOT і KSM у абмен на токенізаваныя вытворныя стаўкі пад назвай xDOT і xKSM. Гэтыя токены ўяўляюць сабой выкуп базавых DOT і KSM у пуле ставак Parallel. Як вы можаце бачыць на графіцы ніжэй, карыстальнік можа пазычыць xDOT і xKSM кампаніі Parallel, каб атрымаць дадатковую плату за пазычальніка ў дадатак да іх працэнтных ставак, якія мы называем “стаўкай крэдытнага пляча”. Пасля гэтага карыстальнік можа стварыць яшчэ больш рычагі, выкарыстоўваючы xDOT і xKSM у якасці закладу для пазык. Гэтыя токены ўжо прыносяць прыбытковасць з -за прыбытковасці стаўкі, што зніжае працэнты і павялічвае попыт. На графіцы ніжэй паказаны працоўны працэс стварэння рычага, і, як вы бачыце, пазычальнік можа значна павялічыць свае крэдытныя плячы, крэдытуючы KSM, пазычаючы xKSM і крэдытуючы xKSM. Пакуль карыстальнік крэдытуе і займае, Parallel будзе алгарытмічна аптымізаваць прыбытковасць карыстальнікаў, вылучаючы вузлы праверкі з самай моцнай рэпутацыяй і найменшай колькасцю DOT і KSM. Калі параўноўваць з сучаснымі рашэннямі па стаўках на захоўванне, такімі як Kraken, алгарытмічнае рашэнне стаўкі Parallel пераўзыходзіць як бяспеку, так і агульную прыбытковасць.

Аўкцыённыя пазыкі

Пасля захавання ўласнага парачайна Parallel зможа прапаноўваць аўкцыённыя пазыкі, што мае значныя наступствы для DeFi на Polkadot і Kusama. Карыстальнікі змогуць унесці крэдытнае забеспячэнне пад фіксаваны або плаваючы працэнт, а бакі, якія дамагаюцца парачэйн, змогуць браць у пазыку з гэтага закладу для ўдзелу ў аўкцыёнах парачайн. Гэта азначае, што акрамя стымулаў, прапанаваных праектамі, карыстальнікі таксама будуць зарабляць фіксаваную стаўку па сваіх аўкцыённых крэдытах. Такі механізм крэдытавання будзе прывабным для карыстальнікаў, якія хочуць павялічыць кошт сваіх крэдытаваных DOT і KSM, але таксама для праектаў, якія хочуць прамога доступу да карыстальнікаў з капіталам у крэдыт.

Ідэальныя прагнозы сведчаць аб тым, што 30% ад агульнага аб’ёму DOT і KSM будуць зачыненыя ў парачэйн, знізіўшы абаротную прапанову напалову і стварыўшы адкрыццё для сімбіёзічнага рынку крэдытавання і пазычанняў у сілу дызайну Kusama і Polkadot. Суб’екты, якім “Parallel ” пазычае DOT або KSM, могуць быць паспяховымі ў аўкцыёнах парачэйн. Гэта азначае, што аўкцыёны парачаінаў будуць ствараць бесперапынны грашовы паток на Parallel , які не абмяжоўваецца агульнай магчымасцю парачэйн, падлічанай паасобку, а суб’екты, якія выйграюць, змогуць выкарыстаць вартасць парачэйна без цяжкасці фінансаваць яго самастойна або праз натоўпныя крэдыты. Гэта, у сваю чаргу, зробіць рынак парачэйна значна больш даступным. Гэта таксама максімальна павялічыць патэнцыйнае выкарыстанне парачэйн,

Працэнтныя свопы

У цяперашнім стане DeFi створаны для задавальнення кароткатэрміновых быкаў, але для атрымання больш канкурэнтнай і доўгатэрміновай перавагі хваляванне DeFi павінна быць падвергнута больш практычным вартасцям TradFi. Працэнтныя свопы — адзін з прагматычных інструментаў, неабходных для таго, каб DeFi прарваў шкляны столь. З дапамогай гэтай функцыі інстытуцыйныя пазычальнікі змогуць падоўжыць або паменшыць рызыку ўздзеяння працэнтных ставак у залежнасці ад успрымання імі рынку і гатоўнасці пайсці на дадатковыя рызыкі. Пазыкі з фіксаванай стаўкай служаць апорай для зменлівасці плаваючых ставак. Калі карыстальнік у цяперашні час трымае крэдыт з фіксаванай стаўкай, і ён падазрае, што на мяжы мядзведжы рынак, і выкарыстанне знізіцца ў найбліжэйшай будучыні, яны могуць перайсці на плаваючы працэнт у надзеі выплаціць больш нізкія працэнты.

Дэцэнтралізаваны крэдытны скорынг

У сваім першапачатковым даследаванні крэдытнага скорынгу блокчейна кампанія “Parallel Finance” стане “DeFi пульсам крэдыту”. У DeFi ёсць своеасаблівая сістэма рэпутацыі. Якасна можна адсочваць настроі праз згадкі ў сацыяльных сетках і колькасна праз такія фактары, як рынкавая капіталізацыя, TVL і дамінаванне. Аднак для таго, каб DeFi была ў стане канкурыраваць з традыцыйнымі фінансамі, яна павінна мець магчымасць празрыста ацэньваць якасць пазычальнікаў і іх запазычанасці. Сістэма крэдытнай справаздачнасці будзе функцыянаваць як чэк супраць інстытуцыйных пазычальнікаў -ізгояў, а таксама дасць крэдыторам другую лінію абароны для перамоваў аб пагашэнні іх крэдытаў. Калі паведамляецца, што буйная ўстанова DeFi не выканала крэдыт, негатыўны ўплыў гэтага рэпартажу паўплывае на ўспрыманне маркера праекта, і ў выніку праекты будуць імкнуцца палепшыць сваю крэдытаздольнасць. Здольнасць блокчейна дзейнічаць празрыста сапраўды з’яўляецца каштоўным актывам, і ў будучыні гэта здольнасць фактычна дапамагчы прадухіліць такія крызісы, як абвал рынку 2008 года, які стаў вынікам непразрыстых крэдытных адзнак.

Трывалая перавага: чаму мы пачынаем з экасістэмы Polkadot

На стратэгічным узроўні на Polkadot ужо распрацавана менш інфраструктуры, а значыць, і больш магчымасцяў для пачатку. Polkadot падобны на дзікі захад, і патэнцыял вяртання значна большы. У прыватнасці, рынак парачайн мае самую вялікую здабывальную вартасць з усіх нявыкарыстаных рынкаў у DeFi, і Parallel мае шанец стаць першым рухавіком. Мы чакаем, што нашы аўкцыённыя пазыкі будуць вельмі прывабнымі і вызваліцельнымі для заснавальнікаў, якія хочуць запусціць свой уласны парачэйн, але не хочуць выдзяляць вялікую частку сваіх рэсурсаў загадзя. Parallel таксама можа быць першым, хто прапануе складаныя стаўкі на масава недаэкспанаваным рынку ўладальнікаў DOT і KSM.

Акрамя таго, важна пачаць нашу працу над Polkadot, таму што Polkadot — адзіны блокчэйн, які стварыў прынцып калектыўных інавацый у корані як следства яго дызайну. Калі Polkadot дасягне крытычнай масы, «ланцуговыя вайны» будуць неэфектыўнымі, таму што кожны ланцужок можна пракласці праз Polkadot. Гэта робіць будаўніцтва на Polkadot яшчэ больш важным у якасці агароджы супраць капіталу. Толькі пры запуску на Polkadot Parallel заўсёды можа спераду запускаць цыклы хайпа, у прыватнасці, у любой ланцужку, заўсёды маючы доступ да любой ланцужкі ў цэлым.

Мы таксама маем намер зрабіць нашу платформу даступнай на Ethereum у будучыні. У цяперашні час мы сканцэнтраваны на экасістэме Polkadot. Першы запуск Parallel у экасістэме Polkadot, дзе стаўкі ўжо шырока даступныя, дасць нам неабходны час і пранікненне на рынак, каб перавесці нашу платформу на Ethereum, дзе неабходнасць стаўкі з рычагом хутка стане значна большай у выніку Ethereum 2.0.