Еврокомиссия опубликовала отчет о результатах регуляторного ограничения interchange fee на карточном рынке ЕС

Исследование касалось прежде всего периода с 2015 по 2017 год. Главный вывод 300-страничного документа:

Исследование демонстрирует, что IFR (регулирование, ограничивающее размер interchange fee) действительно позволило снизить размер interchange fee для карточных платежей и стоимость их приема для торговцев. В свою очередь это привело к увеличению числа карточных платежей и в долгосрочной перспективе должно привести к снижению цен для потребителей в розничной торговле. Однако наблюдавшийся рост ставок эквайреров и комиссий МПС частично ослабили эффект IFR и потенциально может полностью устранить его, если рост продолжится.

IFR стимулировал выход на рынок и конкуренцию среди многих рыночных участников, прежде всего в сегменте эквайринга, но ритейл и потребители, похоже, еще не в полной мере ощутили потенциал всех достигнутых преимуществ.

В более детальном изложении изменения однако выглядят не так однозначно.

Что касается непосредственного влияния на карточные комиссии, ситуация развивалась следующим образом:

• Эквайреры в обозреваемый период ежегодно экономили (а эмитенты недополучали) в результате применения IFR 2,68 млрд. евро.
• При этом в результате роста комиссий платежных схем, прежде всего МПС, эмитенты/эквайреры платили дополнительно в их адрес ежегодно по 270/280 млн. евро соответственно.
• Таким образом “экономия” эквайреров в итоге составляла 2,4 млрд. евро в год, а эмитенты недополучали около 3 млдр. евро.
• Половиной полученной “экономии” (1,2 млрд. евро) эквайреры “делились” с торговцами, соответствующим образом снизив стоимость своих услуг. Вторая половина, по мнению авторов отчета, была потрачена эквайрерами на развитие собственных услуг и рост доходности бизнеса.
• В ходе исследования не было найдено подтверждения, что применение IFR привело к росту стоимости банковских услуг эмитентов или изменениям в эмиссии. Также не было обнаружено, чтобы платежные схемы каким-либо образом меняли комиссии для эквайреров или эмитентов в системе с целью скомпенсировать снижение interchange fee.

В течение обозреваемого периода произошел значительный рост количества и объема карточных платежей. Однако статистика не подтверждает, что этот рост превышал показатели предыдущих периодов. По всей видимости, это нужно понимать как то, что генеральный вывод о том, что введение IFR привело к росту карточных платежей, нельзя считать доказанным.

Никакого статистического подтверждения исследователи не смогли найти и тому, что экономия ритейлеров привела к снижению цен для потребителей. Вывод о том, что это вполне вероятно все-таки произойдет в долгосрочной перспективе, сделан авторами отчета на основании интервьюирования ритейлеров, в ходе которого ответственные за ценообразование сотрудники последних утверждали, что, как и любое снижение издержек, снижение расходов на эквайринг формирует базу для ценовой конкуренции, которая в конечном итоге должна произойти и привести к снижению цен для потребителей.

Не проясненным в отчете остался вывод о том, что введение IFR привело к росту конкуренции на рынке. Более того, приведенное в отчете описание ситуации на карточном рынке свидетельствует скорее о росте концентрации в пользу МПС и прочих крупных игроков.

Ознакомиться с отчетом можно по ссылке:

https://ec.europa.eu/competition/publications/reports/kd0120161enn.pdf