Renda Fixa: definição, principais categorias, rentabilidade, riscos e vantagens
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2 min readJan 18, 2021
O que é Renda Fixa?
Renda fixa é todo investimento com regras de rendimento definidas antes. O investidor sabe o prazo e a taxa de rendimento ou o índice que será usado para valorizar o dinheiro investido no momento da aplicação.
Principais categorias
- Poupança: tem a facilidade de investimento, não paga Imposto de Renda e o rendimento é mensal, atualizado sempre na data de abertura. Porém tem rentabilidade menor que o tesouro direto, com mesma segurança de investimento.
- Tesouro direto: emitido pelo governo federal. Dividido em Tesouro prefixado e títulos pós-fixados.
- Certificado de Depósito Bancário (CDBs) e Recibo de Depósito Bancário (RDBs): Aplicações em títulos de bancos.
- Debêntures e notas promissórias: Aplicações em títulos de empresas.
- Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs): Títulos emitidos por bancos, isentos de IR.
- Fundos de investimento em Renda Fixa: Gerenciados por uma instituição ou profissional (gestor), aplica-se a soma do dinheiro dos investidores em títulos prefixado ou pós-fixado.
Para consultar detalhes de cada um desses ativos, favor consultar o mapa dos investimentos e clicar no ativo desejado.
Rentabilidade
- Prefixado: O dinheiro investido vai render uma taxa exata combinada e fixa, já acertada na hora da aplicação.
- Pós-fixado: O dinheiro investido vai render de acordo com a variação de algum indicador, como a inflação ou CDI. Ou seja, não há um percentual garantido.
Riscos
- Risco de crédito: possibilidade de o emissor não devolver valor investido e os juros na data combinada.
- Risco de inflação: O rendimento da aplicação ficar abaixo da inflação do período. O poder de compra diminui.
- Risco de Taxa de juros: Relacionado a investimentos prefixados. Se os juros subirem mais do que foi combinado, a pessoa perde com o rendimento mais baixo.
Vantagens
- Valor investido não se perde (valor original garantido).
- Quebra do banco: FGC (Fundo Garantidor de Crédito) devolve o dinheiro até certo limite.
Dicas na hora de investir
- Olhar a liquidez do ativo (se condiz com as expectativas pessoais), o retorno esperado e risco do investimento (olhar indicadores macroeconômicos como inflação, taxa de juros).
- Cenário da taxa selic baixa: evitar títulos prefixados, pois com o aumento dos juros, o preço dos papéis desvaloriza.
- Piora do ambiente fiscal, em que inflação pode subir: pensar em ativos atrelados ao IPCA como ativo defensivo para preservar o patrimônio.
Material Complementar
- Módulo complementar do PIG relacionado a Renda fixa
Bibliografia
https://economia.uol.com.br/guia-de-economia/o-que-e-renda-fixa-entenda-e-veja-como-aplicar.htm
