資產爆噴到3億後，總結出幣圈投資的必勝法則（2）

月賺50萬：一個幣圈老韭菜的網格交易心得

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第一集請看下方這篇 👇

資產爆噴到3億後，總結出幣圈投資的必勝法則

幣圈內的波動稅

這裡面就涉及一個「波動稅」的問題。波動稅是啥意思呢？就是波動本身會收稅的，它的提現就是漲跌的不對稱性。

你跌了30%，不是再漲30%就能回本，而是要漲42.8%。如果你跌了50%，就要漲100%才能回本。

因為有波動稅的存在。所以，真正決定你三年五年後能賺多少錢的，不是你曾經的漲幅有多大，而是你的回撤有多小。

控制最大回撤，才是盈利的秘籍。

當然，任何控制回撤的手段，又是以犧牲一定的漲幅為前提的。簡而言之，你要控制回撤，你最高的漲幅就不可能有那麼高。

當然，很多人還是會很執著地炒山寨幣。他們的理由是，不要貪，漲了多少多少就跑。然後，我經常被問到的一個問題是。

為啥你在賺到3億多的時候還不變現？你明顯是太貪婪了！

事實上，這是個事後諸葛。你事後去看，當然知道我3億多的時候是最高點。但是，你實際才操作的時候，你真實的處境是什麼呢？

你用100萬起步，在漲到500萬的時候要不要變現？

在漲到1000萬的時候要不要變現？

在漲到5000萬的時候要不要變現？

在漲到1億的時候要不要變現？

你看，只要你在500萬、1000萬的時候變現了，就沒有後面的故事了。

這個問題的本質，不是在於你這個人是不是貪婪。而是在於，在你的投資邏輯中，你賣出的依據是什麼？然後，你賣出了之後，是徹底不玩了嗎？還是說還要再返場。那你返回來買入的依據又是什麼？

所以，這個問題的本質，就在於你的投資體系中，你的買賣邏輯和依據是什麼。

這時候又回到了大多數炒幣的人通常喜歡的另外一個策略。做波段，高拋低吸。事實上，我還真花了不少時間去研究這個問題。畢竟我是交過那麼多學費的。

我花了很長時間去研究，最後的感受是。技術分析實在是太博大精深了。而且，要想能做出相對準確的判斷，你得具備幾個條件。

• 第一、你得至少有幾年的實戰經驗，經歷過幾輪牛熊。
• 第二、你得投入大量時間去研究。
• 第三、你還得有一定的天賦。
• 第四、你還得有一定的運氣。這其實是門檻很高的一個事情。我承認我達不到。關鍵是，炒幣對我來說，也只是兼職而已。我沒有那麼多的時間花在上面。

還有最重要的一點。可能很多人深有體會。

當你通過行情分析來賺錢的時候，炒幣會非常緊張。

漲了會焦慮是不是該跑了，跑吧，生怕後面會漲。不跑吧，又跑套牢。跌呢，也會焦慮要不要抄底。要是抄底吧，害怕抄到半山腰。要是不炒吧，又怕錯過了這個村就沒那個店。又怕踏空。

這種炒幣方式，會讓人處於精神高度緊張。

我給大家打個比喻。

比如說你們所在的城市，是個地震很常發生的地區，發生地震的機率很高。這時候，如果你特別依賴地震預測，就是指望在地震發生前五分鐘一小時給你預警，好讓你趕緊跑。你在這地方住著會很緊張。因為你會很害怕啥時候地震來了，但是沒有預測出來。

怎樣才能消除緊張呢？方案是做好地震的對策。

比如說日本，在應對地震上面就做得很好。包括建築物的抗震、還有地震時的逃災，都做的是世界上一流的。我去過東京。我發現那裡的人對於地震其實非常平靜。這就是因為地震的對策做得很好。

同樣的，回到幣圈炒幣。如果通過對行情的預測來賺錢，人會特別緊張。所以，我現在已經徹底地，完完全全地放棄了對行情的預測。而是專心做好對策。不管行情怎麼變化，我都有相應的預案，我要做的就是兵來將擋水來土掩。整個炒幣就非常淡定。

這是第二條策略，關於高拋低吸的反省。結論就是「輕預測，重對策。」

接下來，我們再來看第三條策略。上槓桿。上槓桿，這個策略本質上屬於火雞策略。

在312這一天，我們也見到了很多的人爆倉。現在比特幣的價格又回到了九千多美元。這個價格和3月初的時候是一樣的。唯一有變化的是：很多人的幣沒有了。

很多人為啥願意上槓桿呢？他是基於一個前提。就是爆倉屬於小概率事件。比如說，某一個時間點，一百個人玩槓桿，只有1個人爆倉了。其他人都沒事。概率只有1%，這屬於小概率事件。如果你玩這一次，就爆倉了，只能說你運氣不好。

但是，很多人沒有考慮到的是：一個小概率事件長期去玩，反復玩，他就變成了一個大概率事件。

你一個1%的小概率事件做一百次一千次，他的發生就是大概率事件。

事實上，類似這種暴跌，就是比特幣單日跌幅超過20%的。這幾年平均下來，幾乎每年都有一次。可以說，每年發生的概率接近百分百。

上槓桿這種方式，本質上就屬於火雞策略。

火雞策略是甚麼？好比有個養雞人，養了一隻火雞，每天準時餵它吃，餵它喝。火雞相信養雞人愛它，喜歡它，這樣安全生活了364天。按照火雞的理解，它將會一直這樣幸福快樂地生活，因為每天都是這樣。但它沒想到的是 — — 第365天感恩節來了，主人將這只火雞端上了餐桌。

火雞策略賺錢的前提是市場處於常態。

但是，一旦發生黑天鵝事件，傷害就是巨大的，把以前的積累的收益全毀掉。

其實，不僅是上槓桿屬於火雞策略。只要你的策略，是建立在市場常態的基礎上。你這策略就是火雞策略。比如說很多人玩網格。

很多人玩網格都有這樣的一個體會。就是平時每天看著行情不斷震蕩，網格不斷高拋低吸，每天都有錢賺，感覺非常爽。然後，突然來一個暴跌。之前所有的收益全部抹平了。辛辛苦苦三十年，一朝回到解放前。

那麼，解決方案是什麼呢？因為2020年就是個黑天鵝頻發的月份。我們來看看有哪些人還交出了不錯的投資業績。

我們都知道，2020年金融市場經歷了史詩級的動蕩 — 不到兩周內，我們見證了四次美股熔斷，連巴菲特都說活這麼久沒見過。然而，在這樣的暴跌市場中，有人卻成為了大贏家 — 3月份狂賺36倍，一季度回報超41倍，為客戶帶來30億美元以上的回報。

交上這份成績單的是 環球投資（Universa Investments），老闆叫馬克·斯皮茲納格爾（Mark Spitznagel）。

馬克你可能不熟悉，但他的老師你肯定知道，黑天鵝的作者塔勒布。塔勒布也擔任環球投資的科學顧問。師徒二人的的投資策略是靠長期押注「黑天鵝」從市場中獲利。

具體而言，馬克為資產上的是「巨災保險」，具體來講就是買入看跌期權組合。

當市場平穩時會損失小金額的期權費，但當市場發生巨大波動，期權就能帶來瘋狂回報，使整個投資組合增值。

塔勒布將其稱為流血策略：看空市場，平常損失一點點小錢，而當黑天鵝出現後，能得到極高回報。

這套策略說起來簡單，但執行起來卻需要極強的心理承受力，塔勒布常對交易員說：「我們不會一夕之間傾家蕩產，但會緩慢的因失血而死。」

這也是對人性的挑戰 ，出售即時滿足以獲得巨大的未來收入。

一般的交易員通過每天的盈利獲得正強化，而塔勒布的交易員卻在日復一日的虧損中度過 ，他們購買那些非常便宜的期權，然後看著他們的價值慢慢歸零。據《福布斯》雜誌報道，馬克每天都要做幾十筆交易，每100筆交易中約有95筆虧錢。但他不在乎，只求當極端黑天鵝事件出現時，能狠賺一筆。

好了。以上就是我對於怎樣在市場上賺錢的三條策略的反省。總結來說，有那麼幾點。

1. 因為波動稅的存在，長期盈利的秘訣不是追求最高的漲幅，而是要控制好回撤幅度。
2. 行情預測分析門檻過高，而且好讓人精神過度緊張。因此，要輕預測重對策。
3. 在幣圈，暴跌是必然事件。上槓桿，本質上屬於火雞策略。會讓你辛辛苦苦三十年，一朝回到解放前。

總結反思，我的投資策略

基於這三點，我開始講我的網格開單策略。

1. 幣種選擇。要少交波動稅，倉位配置上，以比特幣、以太坊這種主流幣為主，可以小倉位玩玩山寨，以小博大。
2. 區間設置。以大區間大網格。區間越小，越考驗你對趨勢的判斷能力。不然很容易跑出區間，又得重新開單。

當然，如果僅僅是這倆點，其實我的方式很很多人都差不多。大家只要跟著Haze老師，基本上收益不會太差。

真正讓我得意的是第三點。

做好「巨災保險」。

就是，一開始在跑的的時候，你就要考慮好。你主要是通過市場常態賺錢，還是通過黑天鵝賺錢。

通過市場常態賺錢，就屬於火雞策略，優勢是他是符合人性的，每天都有得賺，大部分時間都是賺的。缺點就是最後可能是虧的。

如果通過黑天鵝賺錢，就屬於流血策略。優勢是一旦黑天鵝來臨，你會爆賺。缺點是這個策略是違反人性的，大部分時間你都是不怎麼賺錢，甚至是虧損的。

其實，這兩種策略，不管是哪一種，我都是不能接受的。所以，我的方式是把這兩者結合起來。

就是在平時的時候，只拿部分倉位出來玩網格。比如，一半的資金。玩網格，用火雞策略。每天都有得賺。但是，只玩現貨，不滿倉，也絕對不上槓桿。確保在遇到黑天鵝的時候不會死。

然後，耐心等待黑天鵝的來臨。到時候一把賺得盆滿鉢滿。我就是在312暴跌的時候，我在比特幣四千多美元的時候補倉了1000萬的資金。開了大區間的普通網格及無限網格。事實上，如果你是在這個時間進場，賺錢就是大概率事件，無非是賺多賺少而已。

說到這裡，有一個很有意思的現象，就是普通韭菜對風險的感知，恰恰是和風險水平相反的。

大家要知道，跌得越多，他的風險是被釋放了，越跌離安全中心越近。但在312後，大多數人都被跌懵了，敢進場的人特別少。而在牛市的狂熱中，價格的上漲就是一個風險堆積的過程，漲得越高，離風險中心越近，這時候反而很多韭菜開始上槓桿了。

話說回來，在312暴跌的時候，我還能拿得出資金出來補倉。是因為我是提前做好巨災保險的。我說一下我的巨災保險的構成，主要有以下那麼幾個部分：

• 前鋒：補倉抄底資金； — — 稀缺的種子總是埋在充盈時。第一，在開單的時候，資金就不要用滿。第二，在漲到一定程度，就要變現一部分。
• 中鋒：場外槓桿； — — 就是幣圈外的槓桿，比如銀行抵押貸款、信用卡、微信和支付寶等。這提前做好工作。要用錢的時候能隨時調的出來。
• 後衛：場內槓桿（低倍率）； — — 類似比特幣單日跌幅超過20%的那種小概率事件（系統內風險）
• 守門員：大類資產配置 — — 這是為了預防黑天鵝事件（系統外風險），比如被盜幣，比特幣歸零，私鑰遺失，生活中突然遇到重大變故……

要特別說明的是，巨災保險一定是要提前佈局和謀劃的。有句話叫做：稀缺的種子總是埋在充盈時。在你手頭有錢的時候，你就得考慮要為這種暴跌提前做準備，而不是等312來了你再想怎麼辦。而佈局謀劃巨災保險，就決定了你平時在交易的時候，是只能玩現貨，且不能滿倉的。

其次，巨災保險的每一個層級，都要提前設置好觸發條件。比如日內跌幅多大可以動，累計跌幅多大又可以動。新人最容易犯的毛病，就是抄底抄在半山腰，過早地打完了子彈。

比如18年那一年大熊，大餅從最高2萬美元跌到3000多美元。很多人在一萬多美元的時候就打完所有子彈了。而在3000多美元的時候，橫盤了很長時間。這時候，其實是個傻子都知道這是撿錢的機會。但是已經沒有什麼人手上有子彈了。所以，一定要設置好各個層級的觸發條件。

非常謝謝大家花時間越讀到這，也祝大家在未來的幾年中暴富！

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