Краудлоаны и парачейн аукционы на Kusama: второй цикл аукционов

Я принимал участие краудлоанах первого цикла парачейн аукционов на Kusama и на теущий момент считаю, что этот опыт оказался очень интересным и удачным, в том числе с финансовой точки зрения (во многом благодаря проекту Moonriver). Разумеется я планирую принять активное участие во втором цикле парачейн аукционов, который стартует 01.09.2021. Так как краудлон — это достаточно новое явление, я решил поделиться своим опытом и основной информацией по предстоящим аукциона.

Цель данной статьи — рассмотреть, что такое “краудлоан” и привести основную информацию об аукционах №6–10 (ключевые даты аукционов, проекты участники и политика вознаграждения за участие в их краудлоанах).

Что такое краудлоан и для чего он нужен

Технически краудлоан (crwodloan, дословно “заем у толпы”) — это просто модуль, который позволяет проектам получать децентрализованную поддержку для своих парачейнов от сообщества. Для целей этой статьи я приведу очень упрощенное объяснение того, как краудлоан работает и зачем он нужен с практической точки зрения в парачейн аукционах:

1. Парачейны — это различные Блокчейны первого уровня (Layer 1 Blockchain), которые могут работать одновременно на сети Kusama. Чтобы стать парачейном проекту необходимо выиграть аукцион и арендовать парачейн слот на определенный период.
2. Проекты, чтобы выиграть парачейн аукцион, могут использовать так называемый механизм “краудлоана” — привлечение средств от пользователей в поддержку своего проекта.
3. В рамках краудлоана пользователи могут отправить свои KSM токены в поддержку одного или нескольких проектов. Если проект выигрывает аукцион, то токены отправленные в поддержку проекта блокируются на весь срок аренды парачейн слота (до 48 недель на Kusama). Если проект не выигрывает аукцион, то токены возвращаются пользователю после окончания цикла из пяти аукционов.
4. У каждого проекта своя политика вознаграждения, но, как правило, в случае победы на аукционе проекты начисляют пользователям, которые поддержали их краудлоан, определенное количество своих токенов.
5. Важно! В рамках краудлоана пользователь не меняет KSM токены на токены проекта, а только резервирует их в поддержку выбранного проекта. Краудлоан предполагает, что пользователь получит все свои токены обратно (если не станет жертвой мошенничества) независимо от исхода аукциона. Пользователь получит KSM токены обратно либо после окончания срока аренды парачейн слота (до 48 недель в Kusama), в случае выигрыша проекта в аукционе, либо после окончания цикла из пяти аукционов (до 5 недель в Kusama), в случае проигрыша.

Тем, кто желает детально разобраться в механизме краудлоана, можно прочитать данную статью из официального блока Polkadot.

Вознаграждение за участие в краудлоане

Я уверен, что среди участников краудлоанов есть “идейные” сторонники проектов и просто долгосрочные инвесторы, однако для многих пользователей очень важен его финансовый потенциал и возможность получения прибыли от участия. У краудлоана есть определенное сходство с IDO/ICO в том, что в ходе краудлоана также можно получить токены перспективных блокчейн проектов еще до публичного начала торгов.

Однако есть и ряд важных отличий:

1. Меньшие финансовые риски. В краудлоне мы не покупаем токены проекта, а, фактически, получаем их в награду за стейкинг KSM или DOT.
2. Низкий порог входа. Нет практически никакой минимальной суммы участия в краудлоане, а транзакции в сети KSM очень дешевые (условно бесплатные).
3. Свободное участие в краудлоане. Не нужно покупать и холдить большое количество токенов лаунчпадов и участвовать в лотерях,чтобы попасть в вайтлист. Краудлан по умолчанию доступен всем.
4. Нет страновых ограничений. При краудлоане не требуется проходить процедуры KYC и он может стать хорошей альтернативой IDO, для жителей тех стран, которые традиционно не допускаются для участия, например Беларусь, США или Китай.

Если сравнивать с IDO, я бы сказал, что участие в краудлоане — это более долгосрочная, менее рискованная и, как следствие, вероятно, менее прибыльная стратегия. Мы пока не видели краудлоанов, которые бы дали х10, х50 или х100 на вложенные средства, однако корректно подвести первые итоги краудлоанов мы сможем не раньше чем в мае-июне 2022 года, когда закончится срок аренды первых пяти парачейн слотов, а проекты запустятся на полную мощность и полностью распределят вознаграждение пользователям.

Расписание второго цикла аукционов на Kusama

Первые пять парачейн аукционов были проведены в период с 15 июня по 20 июля. Каждый аукцион длился в течение 7 дней: 2 дня “начальная” фаза и 5 дней “свечная” фаза. Победителями аукционов стали проекты Karura, Moonriver, Shiden, Khala, и Bifrost.

Второй цикл аукционов начнется 1 сентября 2021 года и пройдет по аналогичному расписанию. Ниже представлена таблица с ключевыми датами каждого аукциона. Даты и время событий в таблице являются приблизительными, так как длительность аукциона изначально зафиксирована в количестве блоков (начальная фаза длится ровно 27 000 блоков и свечная фаза длится ровно 72 000 блоков), а не в часах.

Подробно о принципах проведения “свечного” аукциона и графике проведения можно прочитать в статье Создавая историю: обзор первого цикла из пяти аукционов за парачейн слот на Kusama

Участники аукциона и активные краудлоаны

Участником парачейн аукциона могут стать только так называемые “паратред” проекты. На текущий момент в Kusama в качестве паратреда зарегистрированы 19 проектов (Похоже, что 2 паратреда из 21 ялвяются резервом) и 11 из них уже запустили свою краудлоан программу.

На сайте https://polkadot.js.org/apps можно посмотреть актуальный список паратредов и список краудлоанов в любой момент.

Давайте теперь чуть подробнее взглянем на эти краудлоаны и предлагаемую политику вознаграждений. Сейчас мы не будем погружаться в анализ сути проектов, а посмотрим только на некоторые формальные показатели и оценим их шансы на победу в аукционе.

Претенденты на слоты №6 - №8

Проекты Basilisk, KILT и Calamari с очень большой вероятностью займут первые три слота судя по их текущим показателям сборов и в целом динамике их краудлоанов.

Basilisk — https://loan.bsx.fi/

В первом цикле аукционов проект собрал 116 805 KSM и только немного уступил Bifrost, победителю аукциона №5. Уверен, что они выиграют один из слотов этого цикла. Краудлоан обещают запустить 31.08.2021, и уже опубликовали детали.

Политика наград:

1. Лимит краудлоана — 222 222 KSM;
2. Всего объем наград 15 000 000 000 BSX (15% от всех токенов) и до 56 873 469 HDX;
3. Линейный разлок токенов, который начнется спустя 2 недели после победы в аукционе и закончится за 1 неделю до истечения срока аренды слота (Примерно 47 недель);
4. Важно! Будет штраф за поздний вход. Коэффициент вознаграждения будет составлять х1 в течение первых 45 часов после начала аукциона (во время “начальной” фазы). С момента когда начнется свечная фаза коэффициент начнет линейно снижаться и к концу аукциона будет равен нолю. То есть вы практически ничего не получите, если сделаете взнос перед самым завершением аукциона. Так что в Basilisk входить нужно, как можно раньше.

KILT — https://www.kilt.io/crowdloan/

100% выиграют один из слотов, скорее всего первый или второй. Уже собрали более 137 286/ 220 000 KSM и идут на первом месте с большим отрывом.

Я уже зашел в этот краудлоан, так как вижу риски, что просто займут всю аллокацию в 220 000 KSM.

Политика наград:

1. На краудлоан выделено 4 500 000 KILT токенов;
2. Минимум дадут 1 KSM : 25 KILT, так как максимальный объем краудлоана 220 000 KSM при резерве 4 500 000 KILT. Если соберут меньше и выиграют, то на 1 KSM дадут больше KILT токенов;
3. Есть хороший FAQ и токеномика.

UPD. 01.09. KILT собрал 220 000 KSM, краудлоан завершен, больше закинуть не получится.

Calamari — https://crowdloan.calamari.manta.network/

Также очевидный кандидат на победу в одном из слотов аукциона. Собрали уже 72 141 /300 000 KSM. Пока идут на уверенном втором месте, но я думаю их еще подвинет Altair и Basilisk, когда объявит краудлоан.

Я уже зашел в этот краудлоан.

Политика наград:

1. На краудлоан выделено до 3 000 000 000 KMA, это 30% всех токенов;
2. Фиксированный курс награды 1 $KSM : 10 000 $KMA;
3. Есть бонус за регистрацию по реферальной ссылке. Пишут, что бонус 5%, но по факту 2.5%.

UPD. 10.09. Проект Calamari собрал 200 000 KSM и приостановил дальнейший сбор через сайт. Не вносите в краудлоан проекта через Polkadot.js. Все кто сделают взнос после достижения 200 000 KSM не получат награду, если каламари выиграет слот №7.

Претенденты на слоты №9 и №10

Скорее всего за 9 и 10 слот развернется яростная конкуренция между 3–4 проектами и тут сложно назвать победителей заранее. Моими фаворитами являются проекты Altair, Parallel, Polkasmith и Kintsugi.

Altair — https://centrifuge.io/altair/crowdloan/

С большой вероятностью выиграют один из аукционов:

1. Проект имеет большое собщество и будет поддержан держателями CFG, которые очень ждут запуска Altair на Kusama;
2. Участвовали в первом цикле аукционов. Заняли 8 место с результатом 20 069 KSM;
3. Только что (15:00 МСК 30.08.2021) запустили краудлоан и будут его активно продвигать сейчас;

Я уже зашел в этот краудлоан, чтобы получить 10% бонус за ранний вход. Думаю Altair могут взять 4-й или 5-й слот.

Upd. Cейчас в пользу проекта собрано 32714 / 200 000 KSM и они на пятом месте

Политика наград:

1. За 1 KSM будет начислено 400 $AIR;
2. Есть бонус 10% за ранний вход, тем кто внесет средства до 01.09.2021 12:00 GMT;
3. Есть бонус 5% за регистрацию по реферальной ссылке. Промокод — 4D0l4zaxS7Pc6hb4mv8G;

Parallel Heiko — https://parallel.fi/

С большой вероятностью выиграют один из аукционов. Нет отдельной страницы для краудлоана, участвовать надо через https://polkadot.js.org/apps/

Сейчас в пользу проекта внесены 33 009 /400 000KSM и они на четвертом месте после KILT, Calamari и Basilisk.

Я пока не делал взнос в этот проект, подожду когда они выйдут в лидеры. Спешки никакой нет, так как нет бонусов за ранний вход.

Политика наград:

1. На краудлоан выделено до 25 000 000 HKO, это 2.5% всех токенов. Всего между участниками краудлоана будет распределено от 20 000 000 до 25 000 000 токенов в зависимости от итогов краудлоана;
2. Лимит краудлоана — 400 000 KSM;
3. 1 KSM = 200 HKO;
4. Линейный разлок токенов HKO в течение 1 года;
5. Бонус 5% за взнос через реферальную ссылку;

Kintsugi — https://kintsugi.interlay.io

Проект может потеснить Parallel и Altair и побороться за последний слот. Сейчас собрано 4 637 / 200 000 KSM и проект на 9 месте, но динамика сборов высокая.

Я пока не заходил, но если есть “лишняя” кусама можно зайти сейчас, чтобы получить 5% бонус за ранний вход (действует до 3 сентября, 19:35 МСК). Токеномика и награды описаны здесь.

Политика наград:

1. На награды выделено 1 000 000 KINT (10% от всех токенов). 750 000 KINT на вознаграждение за участие + 250 000 на бонусы;
2. Вознаграждение не фиксировано, все выделенные токены будут распределены между участниками краудлоана. Минимальная награда — 1 KSM : 3.75 KINT (при сборе 200 000 KSM);
3. 30% токенов KINT доступны сразу после начисления, 70% линейно разблокируются в течение 48-недель;
4. Есть бонус 5% за ранний вход, действует до 3 сентября 19:35;
5. Есть бонус 5% за регистрацию по реф. ссылке.

Polkasmith by PolkaFoundry — https://polkasmith.polkafoundry.com/

Потенциальный претендент на победу в одном из последних слотов. Проект привлек много внимания к своему краудлоану в рамках кампании $KABY IDO и быстро собрали 11 313 / 1 000 000 KSM. Но после окончания IDO динамика взносов резко сократилась. Сейчас проект на пятом месте данному показателю.

В первый цикл аукционов занял 9/18 место с результато 17 830 KSM.

Я пока не делал взнос в этот проект, так как совсем нет уверенности в его победе и нет бонуса за ранний вход.

Политика наград:

1. На парачейн аукцион заререзрвировано 35% токенов проекта. Total supply — 70,000,000 PKS;
2. Расчетная награда на текущий момент 1 KSM : 1 195 PKS, но в любом случае не менее 350 PKS;
3. 35% токенов начисляются после победы, 65% в течение 10 месяцев;
4. Есть референциальная программа, бонус непонятен. Реф. ссылка, Реф. код — C29YTZSMO1

Раздел будет дополняться и обновляться по мере запуска новых краудлоанов.

Проекты Mars, Darwinia Crab, Crust Shadow, SherpaX, Integritee Network, Sakura, SubGame Gamma, Genshiro, PICASSO уже запустили свои краудлоаны, однако пока не выглядят как реальные кандидаты на победу по крайней мере в первых аукционах нового цикла, поэтому пока не привожу по ним детали.

Отслеживать актуальное состояние аукционов удобно через https://t.me/crowdloanbot

Моя стратегия участия в краудлоанах

У меня крайне простой подход к участию в краудлоанах — я планирую зайти во все проекты-победители в равных долях. Чтобы гарантировано принять участие в краудлоне победившего проекта я буду поступать следующим образом:

1. Я буду делать взнос в проект с максимальной ставкой перед началом “свечной” фазы соответствующего аукциона (12:00 GMT 3.09, 10.09, 17.09, 24.09 и 01.10);
2. Если какой-то проект в ходе “свечной” фазы станет лидером хотя бы во время 1 блока, я сделаю дополнительную ставку на этот проект;

Это важно, так как парачейн ауционы проводятся по принципу “свечного” аукциона, и победителем может быть выбран любой проект, который был лидером по ходу аукциона, а не только тот, кто предложит максимальную ставку в момент его завершения.

Такое равномерное участие хорошо подошло мне в ходе первого цикла. Я не пытаюсь “найти гем” и поставить на него все свои средства, просто хочу гарантировано получить “среднюю” доходность с рынка.

При этом очевидно, что каждому участнику нужно будет определить свою собственную стратегию участия, которая будет отражаться ваши пресональные предпочтения (например, склонность к риску) и возможности (например, размер депозита).

Заключение

Аукционы начинаются 01.09.2021 в 12:00 GMT, но уже сейчас доступны многие краудлоаны для участия на https://polkadot.js.org/apps/

Изучайте проекты, условия краудлоанов и делайтес свои ставки. Успехов!

Приложение 1

Ниже приведены результаты первого цикла парачен аукционов. Информация может быть полезна для анализа потенциальных лидеров и аутсайдеров второго раунда.