การแบ่งวัฏจักรเศรษฐกิจ Markov switching autoregression models
Regime Base Investing
ปัญหาหนึ่งที่สำคัญมากๆ สำหรับนักเศรษฐสาตร์และนักวิเคราะห์การลงทุนคือการแบ่งวัฎจักรการของเศรษฐกิจรวมถึงการทำนายวิกฤตเศรษฐกิจหากเราสามารถทำนายวิกฤตได้อย่างแม่นยำจะเป็นประโยชน์มากสำหรับการดำเนินนโยบายทางการเงินและการตัดสินใจลงทุน
แต่การแบ่งวัฎจักรเศรษฐกิจยังเป็นเรื่องยากในการนิยามวัฏจักรเศรฐกิจในแต่ละสถานะเงื่อนไขยังเป็นความเห็นส่วนบุคคลของผู้เชี่ยวชาญทำให้การทำนายวัฎจักรเศรษฐกิจด้วยแบบจำลอง Supervior learning เป็นเรื่องยากในการ label แต่หากเราใช้แบบจำลอง Unsupervior learning ก็มีปัญหาในการอธิบายที่เข้าใจยากมาก ทางออกของปัญหานี้อาจเป็นแบบจำลองทางเศรษฐมิติที่ออกแบบมาเพื่อสิ่งนี้
Markov switching autoregression models คืออะไร
Markov-Switching Vector Autoregressions(MSVAR ) เป็นแบบจำลองทางเศรษฐมิติที่ออกแบบมาสำหรับการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐมิติของอนุกรมเวลาที่ไม่แปรผันหลายตัวแปรโดยจับการเปลี่ยนแปลงด้วยความน่าจะเป็นสูงสุด (อัลกอริธึม EM)
แบบจำลอง MSVAR ห้ความยืดหยุ่นที่จำเป็นสำหรับการวิจัยเชิงประจักษ์ และจะนำไปใช้กับนักเศรษฐมิติที่ต้องการสร้างและใช้แบบจำลองของระบบไดนามิก ไม่เป็นเชิงเส้น ไม่คงที่ หรือแบบองค์รวม
เมื่อระบบอยู่ภายใต้การเปลี่ยนแปลงของ regime พารามิเตอร์ของกระบวนการ VAR จะแปรผันตามเวลา แต่ กระบวนการอาจเป็นเงื่อนไขที่ไม่แปรเปลี่ยนตามเวลาบนตัวแปรระบอบการปกครองที่ไม่สามารถสังเกตได้ ซึ่งระบุระบอบการปกครอง
ที่เกิดขึ้น ณ เวลา t ให้ M แทนจำนวนของระบอบที่เป็นไปได้ ดังนั้น st 2 f1;:::;Mg. จากนั้นเงื่อนไข ความหนาแน่นของความน่าจะเป็นของเวกเตอร์อนุกรมเวลาที่สังเกตได้ yt ถูกกำหนดโดย
Regime ที่แบบจำลองพยากรณ์คือโมเดลที่มีความน่าจะเป็นสูงที่สุดโดยที่ความน่าจะเป็นของ Regime แบบมีเงื่อนไข Pr( jY; ) จะถูกแทนที่จัดการกับปัญหา Stationary เราจะของหยุดการอธิบายทางคณิตศาสตร์ไว้แค่นี้เพราะถ้าไม่ลึกกว่านี้มันจะอ่านยากเกินไปสำหรับคนทั่วไป
ข้อดีของ Markov switching autoregression models
ข้อดีของแบบจำลอง Markov switching autoregression models นอกจากไม่ต้องทำการ label ตัวแปร y และสามารถอธิบายได้ง่ายแล้วแบบจำลอง MSVARยังป้องกันการเกิด True Negative สำหรับแบบจำลองทำนายวิกฤตเศรษฐกิจอีกด้วยจึงทำให้แบบจำลองนี้มักถูกใช้เป็นดัชนีเตือนภัยในการเกิดวิกฤต อาทิตเช่นแบบจำลองของ ธนาคารแห่งประเทศไทย https://www.bot.or.th/Thai/Segmentation/Student/setthatat/DocLib_Settha_Paper_2557/M_present_prize2_2557.pdf
ส่งท้าย
แบบจำลอง Markov-Switching Vector Autoregressions(MSVAR ) เป็นแบบจำลองหนึ่งที่มีประโยชน์มากในการแบ่งวัฏจักรของข้อมูล สำหรับใครที่อยากดูตัวอย่าง Python ลองแบ่ง Regime คลิ๊กได้เลย เราทำตัวอย่างไว้ให้แล้ว
อ้างอิง
budoml,+Journal+manager,+07-Pruethsan.pdf
https://www.statsmodels.org/dev/examples/notebooks/generated/markov_autoregression.html
