Aujourd’hui RealT est un leader du marché de la tokenisation immobilière. Lancé en 2019, RealT a construit une communauté d’investisseurs dynamique et engagée de plus de 16,100 investisseurs actifs provenant de 154 pays différents. Nous avons tokenisé plus de 535 propriétés pour un montant de plus de 101 millions de dollars, allant de maisons individuelles à de larges immeubles résidentiels. Notre écosystème permet aux investisseurs du monde entier d’être les “landlords of the future”. Ils peuvent posséder une fraction d’un instrument financier (représenté par un token), recevoir des revenus nets, acheter ou vendre leurs tokens en 2 clics sans aucune formalité administrative grâce à la DeFi. Depuis plus de 5 ans, RealT permet à n’importe qui, n’importe où dans le monde de devenir propriétaire tant que vous avez une connexion internet et un smartphone. C’est une réelle révolution dans l’investissement.
Depuis le dernier trimestre 2023, RealT souhaite diversifier ses produits et a commencé à proposer de nouveaux actifs comme la tokenisation de containers Bitcoins ou du Private Equity. Avant de vous détailler nos ambitions, revenons sur les éléments clés qui ont permis à RealT de devenir le leader sur ce marché.
Retour sur la genèse de RealT
Il est important de souligner qu’en 2019, personne ne connaissait et ne croyait à la tokenisation immobilière. Les entrepreneurs qui s’attaqueraient à ce marché devraient avoir une compétence pluridisciplinaire.
Cinq ans après, il est apparent que les frères Jacobson ont réussi à rassembler les cinq facteurs clés de succès :
- Une communication claire et transparente en reprenant les codes de la DeFi
- Un cadre réglementaire rassurant pour l’investisseur
- Une expertise immobilière
- Une connaissance et maîtrise de la technologie
- Une MVC “Minimum Viable Community”
En lisant les biographies de Jean-Marc Jacobson et Remy Jacobson, en annexe, vous comprenez que ces deux frères avaient le profil et l’expérience pour réussir leur paris.
Une communication claire et transparente
Pour convaincre et faire adhérer les premiers adeptes des bienfaits la tokenisation immobilière, il fallait avoir un message et un slogan compréhensible par tous :
“Acheter le lundi en 2 clics une fraction d’un bien immobilier, percevoir ses loyers chaque jour pour payer son café en terrasse et pouvoir revendre son investissement le vendredi soir pour partir en weekend”.
En d’autres termes, la tokenisation consiste à convertir un actif du monde réel en un ou plusieurs tokens permettant à une large panoplie d’investisseurs de posséder de manière sécurisée leurs actifs grâce à la blockchain. Les projets construits au-dessus de la blockchain permettent d’enrichir la puissance du token en le fragmentant (ticket d’entrée plus faible, facilité à diversifier son patrimoine), recevant des revenus plus fréquemment tout en ayant une liquidité accrue via la vente sur le marché secondaire ou la mise en collatéral.
Une fois cette graine semée dans la tête des utilisateurs, il fallait délivrer cette promesse grâce à un processus maîtrisé et intégré sur toute la chaîne de valeur :
Depuis ses débuts, RealT a adopté l’éthos de la DeFi, caractérisé par la transparence et l’open-source, en restant proche de sa communauté, que ce soit via Telegram ou YouTube, avec un live hebdomadaire depuis plus de cinq ans. Que ce soit dans le Web 3.0 ou encore moins dans le Web 2.0, à notre connaissance, il existe très peu d’autres entreprises qui maintiennent une proximité aussi marquée avec leurs fondateurs.
Sélection des actifs grâce à une expertise immobilière
Pour rappel, RealT a démarré au plus fort de la pandémie COVID 19, où le secteur immobilier a été secoué par de nombreux challenges. Durant cette période, RealT a non seulement identifié et tokenisé des biens immobiliers, mais a aussi assuré une collecte efficace des loyers. Grâce au programme Section 8, un dispositif gouvernemental, les loyers ont été perçus sans délai, témoignant du savoir-faire des fondateurs.
L’excellence de RealT ne se reflète pas seulement dans sa gestion opérationnelle, mais aussi dans ses performances financières. Avec plus de 15 millions de revenus nets distribués directement dans les portefeuilles des détenteurs de tokens, RealT a prouvé sa capacité à générer des rendements stables. Grâce à ses économies d’échelle et à l’acquisition par cercle concentrique, la valeur des propriétés sous gestion a connu une revalorisation moyenne supérieure à 15%, démontrant encore une fois de plus l’expérience de plus de 40 années cumulées dans l’immobilier.
Fin 2022, RealT a même proposé à ses investisseurs de détokeniser 18983 Alcoy Ave suite à une offre très intéressante, une première mondiale.
En 2023, malgré une année turbulente pour le secteur immobilier, marquée par un ralentissement significatif des transactions et des revenus pour de nombreuses entreprises, RealT a maintenu avec succès son chiffre d’affaires, ses revenus et le taux de location des propriétés tokenisées. Avec un taux d’inoccupation inférieur à la moyenne nationale de 6,6% et à celle du Michigan de 7,9% — région choisie pour établir une présence significative — RealT démontre encore une fois la maîtrise de sa niche d’expertise.
Un cadre réglementaire rassurant l’investisseur
Chez RealT, la sélection minutieuse du bien immobilier n’est que la première étape d’un processus d’investissement pensé pour la sécurité de l’investisseur. Lors de la tokenisation, des voies moins coûteuses et plus rapides ont été proposés. Dès le premier jour, RealT a fait le choix d’émettre des Security Tokens pour être en parfaite adéquation avec les exigences réglementaires. Cette décision est bien plus exigeante, en termes de coût humains et financiers, garantissant ainsi une tranquillité d’esprit sans égale pour les investisseurs.
Pour l’Europe, RealT s’est associé avec des partenaires de premier plan et des conseillers juridiques de premier ordre, visant à offrir un produit européen fiable et robuste. La filiale européenne de RealT, riche de cinq années en tant que pionnière dans la tokenisation d’actifs réels, est en bonne voie pour devenir un acteur incontournable de la tokenisation en Europe.
En 2024, RealT persiste dans son élan en lançant de nouveaux produits et en introduisant de nouvelles structures juridiques innovantes. Cela inclut le lancement d’un token d’équité, permettant des investissements directs dans RealT au moyen d’une SPV basée en Suisse, une juridiction pionnière sur plusieurs aspects réglementaires.
Au second trimestre de 2024, RealT a pour ambition de continuer à innover avec le token obligataire qui bénéficiera d’une nouvelle structure réglementaire, utilisée par les plus grandes institutions traditionnelles et les protocoles majeurs de la DeFi.
Une communauté engagée
Grâce à son travail d’évangélisation et en respectant les codes de la DeFi et de l’open-source, RealT a réussi à développer et fidélisé une communauté de plus de 16 100 investisseurs engagés.
Certains membres s’impliquent plus que d’autres dans notre écosystème, que ce soit dans la réalisation de contenu pédagogique, dans l’onboarding et la réponse aux questions des nouveaux membres, dans le test de nos nouveaux produits ou encore dans la création de nouveaux produits. Cette dynamique et cette proactivité sont un des piliers essentiels et indispensables dans notre plan de décentraliser progressivement notre écosystème.
Pour les personnes curieuses de découvrir toutes ces initiatives communautaires, vous les retrouvez sur cette page.
Ensemble, durant ces 5 premières années, nous avons réussi à construire une communauté visionnaire, réunie autour de valeurs communes. Aux côtés de sa communauté, RealT a déjà vécu son lot de FUD avec un Bear Market, le depeg momentanée de plusieurs stablecoins comme celui du xDai et de l’USDC.
Au vu des événements marquants survenus ces derniers mois, il est compréhensible que certains expriment leurs opinions avec véhémence, guidés davantage par leurs émotions que par la rationalité.
La première rotation des locataires en est un autre exemple parfait. Le turnover est une étape saine dans la gestion d’un portefeuille immobilier et ce processus a été mal interprété par une partie de notre communauté. Ceci, malgré nos communications répétées en amont, un historique sans faille depuis 2019, et un taux d’occupation restant supérieur à la moyenne nationale. Cette situation a provoqué des réactions émotionnelles parmi certains membres. Cette tendance s’est répétée lorsque des fraudes ont été commises par des acteurs immobiliers malveillants à Detroit, entraînant une tentative de nuire à notre réputation en nous y associant.
D’autres individus ont voulu nous faire du tort, en partageant des photos de certaines de nos propriétés barricadées, en mentionnant qu’elles étaient abandonnées sur les réseaux sociaux. Cette mesure préventive permet au contraire de protéger les propriétés entre deux locations des squatteurs ou de dégradations.
Ces incidents soulignent que, malgré nos succès passés, la fidélité d’une communauté n’est jamais acquise et ne s’achète pas avec par exemple, un rendement plus qu’attractif. Elle se gagne au quotidien par un engagement constant envers l’innovation, le développement de notre écosystème et la poursuite de cette vision partagée. Nous sommes aujourd’hui fiers d’affirmer que, grâce à cet engagement, nous avons bâti un socle communautaire loyal, capable d’être rationnel lors de nouvelles campagnes de désinformations.
En effet, avec l’arrivée de sa levée de fonds communautaire pour l’entrée au capital de RealT, puis du token de gouvernance pour gérer le protocole et la DAO entraînant son lot de spéculation, RealT et sa communauté sont conscients que le protocole ‘RealToken’ traversera des phases de scepticisme et de désinformation (FUD). Une mauvaise gestion de ces situations peut être fatale pour un projet. Cette expérience accumulée ces dernières années nous permet de nous projeter sereinement. Jusqu’à présent, sans token de gouvernance, la motivation et la détermination de notre équipe et de la communauté est restée inébranlable. Nous sommes convaincus que cela ne changera pas indépendamment des variations de valeur du token. À la hausse et à la baisse.
Sans incitation économique, il est fascinant d’observer toutes ces initiatives communautaires. Imaginez demain, ce que pourrait réaliser cette communauté si elle pouvait être “skin in the game” avec une incitation économique décidée et votée par ses membres.
RealT, de solides barrières à l’entrée
Aujourd’hui, pour beaucoup de projets, la tokenisation est vue comme le nouvel objet brillant, à l’instar de l’I.A.. Nous avons vu de nombreux projets annonçant des actifs sur blockchain lors de leur levée de fonds. Après quelques mois, la réalité technique, juridique, et opérationnelle les a rattrapés. Il n’est pas rare de voir le terme “tokenisation” remplacé par le terme “fractionalisation”. Pour les projets arrivant à surmonter ces barrières, la tokenisation d’actifs et la blockchain ont de nombreux avantages structurels.
La blockchain permet d’avoir un système d’information, de distribution et comptable standardisé à l’échelle mondiale. Ce nouveau système fonctionnant de pair à pair permet d’éliminer de multiples intermédiaires. Auparavant, chacun opérait avec son propre système, ce qui ralentissait et complexifiait les transactions financières tout en prélevant par la même occasion des frais. Cette innovation transforme les processus et la gestion financière pour ces nouveaux acteurs, en permettant une réconciliation automatique des transactions financières.
En cinq ans, RealT a réussi le challenge de connecter cette innovation avec des logiciels et des normes provenant de l’industrie financière traditionnelle tout en continuant à s’associer avec les projets les plus avant-gardistes de la DeFi. Ayant été la première plateforme de tokenisation immobilière sur Ethereum, RealT a également été la première à collaborer avec Uniswap dès le dernier trimestre de 2019.
Retraçons ensemble ce qui a été accompli avec la communauté ces 5 dernières années. Cela nous permettra d’entrevoir avec plus de clarté et de crédibilité ce que nous pourrons accomplir dans les 5 années à venir avec sa levée communautaire et sa DAO.
RealT, un solide avantage technologique
Q1 2019 — Première plateforme mondiale de tokenisation immobilière
RealT a marqué l’histoire en lançant la première plateforme mondiale de tokenisation immobilière au premier trimestre de 2019 sur la blockchain Ethereum. Dès cette époque, RealT s’est entouré d’entreprises référentes dans leur domaine. On pourrait, par exemple, citer Mt Pelerin, entreprise Suisse, précurseur dans son domaine, qui dès 2018, avait tokenisé une partie de ses actions. Au-delà du cadre juridique favorable suisse, l’entreprise est connue pour ses services de security tokens offerings et son service de OFF / ON Ramp. C’est encore grâce à cette étroite collaboration que nous avons pu lancer, durant le dernier trimestre 2024, la possibilité de retirer par virement les revenus de nos investisseurs directement sur leur compte bancaire.
Q4 2019 — Première intégration d’un security token dans un DEX
À la fin de l’année 2019, RealT démontre son envie de s’intégrer le plus rapidement possible dans les protocoles pertinents de la DeFi. Après plusieurs semaines de travail avec un des fondateurs d’Uniswap, RealT a été la première plateforme a proposé des security token sur un échange décentralisé (DEX) tout en restant conforme avec la réglementation. Pour les plus anciens, à cette époque, nous étions encore sur la première version du protocole de Uniswap. On était encore très loin du DeFi Summer 2020 qui a permis à la finance décentralisée de connaître sa première vague d’adoption. Nous nous trouvions aussi à plus d’un an du célèbre airdrop de 400 UNI par wallet, qui a été offert à tous les fournisseurs de liquidité. Depuis 2019, les “early adopters” qui nous ont fait confiance, ont pu à la fois apprendre et comprendre les rouages de la DeFi tout en bénéficiant de rendement supplémentaire en interagissant avec certains de ces protocoles.
C’est ainsi que dès la fin 2019, RealT a pu commencer à démontrer comment la finance décentralisée pourrait bonifier l’investissement immobilier en le rendant liquide 24h/24h et 7j/7j.
Q4 2020 — Multichain avec Ethereum et Gnosis
Pour ceux qui étaient déjà des RealToken Holder en 2020, vous vous rappelez sans doute de cette première phase de démocratisation de la finance décentralisée avec le “DeFi Summer”. Les frais sur la blockchain Ethereum avaient alors explosé. Proposer de l’immobilier tokenisé à partir de 50$ sur ce réseau ne faisait plus aucun sens. Dans les plus fortes périodes de congestion du réseau, l’envoi des RealTokens et des revenus pouvaient coûter plus cher que le prix de la propriété elle-même!
En 2020, une partie de la communauté a difficilement compris notre choix de se déployer sur la blockchain Gnosis Chain anciennement appelé “xDai Chain”. Pour RealT ce choix était évident. Gnosis était la seule blockchain permettant d’avoir des coûts de transactions et opérationnelles prédictibles et structurellement faible grâce à des frais de gas payés en xDai. Ainsi, nous écartions le danger de revivre l’explosion des frais de transaction vécu sur Ethereum. Ce choix a pu d’abord sembler curieux pour notre communauté car durant le dernier cycle haussier, Gnosis n’a pas utilisé les mêmes budgets et stratégies marketing pour se faire connaître du grand public.
Puis, en novembre 2021, les communautés xDai et GnosisDAO ont voté pour combiner leurs écosystèmes et ont renommé la blockchain “Gnosis Chain”. GnosisDao est réputé pour la qualité de ses développeurs et ses produits font l’unanimité dans l’écosystème. Depuis l’été 2023, la TVL de la blockchain a été multipliée par 6.5 passant de 52 millions à 343 millions — et les frais de transactions sont restés minimes. Le sens du choix est ainsi devenu clair pour tous les RealToken holders.
Grâce à sa Roadmap ambitieuse, Gnosis Chain a réussi à attirer des projets vétérans et innovants de la DeFi comme 1inch, Aave, Balancer, Monerium et Maker avec le sDai. Forte de RealT et de ces partenaires, en plus du déploiement de leur innovations comme la Gnosis card, permettent de créer de très belles synergies dans les prochains mois pour l’écosystème RealToken.
Développer un protocole en lien avec le monde réel demande une certaine expertise. Développer une infrastructure sur deux blockchains simultanément ne multiplie pas simplement par deux la complexité et la charge de travail. En réalité, cela multiplie les complexités technologiques, administratives, comptables et donc de tous les systèmes internes qui doivent constamment être mis à jour. Le processus va bien au-delà d’une simple émission de tokens sur Ethereum et Gnosis. RealT peut donc aujourd’hui déployer ses tokens de façon cross-chain si besoin est.
Q1 2021 — Lancement de la propriété de réinvestissement pour composer les revenus
En 2021, RealT continue son innovation en montrant une nouvelle fois la puissance qu’offrait la tokenisation grâce à la distribution des revenus directement sous forme de token de “maison de réinvestissement”. Grâce à la blockchain, RealT peut verser les revenus nets hebdomadairement. À cause des coûts engendrés par le système traditionnel, les acteurs classiques permettent de distribuer au mieux, les loyers mensuellement ou trimestriellement. Que vous gagniez 1 centimes par semaine ou plusieurs milliers de dollars comme certains RealToken Holders, chaque investisseur peut recevoir son revenu directement en token d’une nouvelle propriété qui elle-même génère des revenus, permettant ainsi de bénéficier de la puissance des revenus composés à son plein potentiel. Pour continuer dans les citations d’A.Einstein: “Les intérêts composés sont la huitième merveille du monde. Celui qui le comprend s’enrichit, celui qui ne le comprend pas le paie”. Depuis le lancement de cette fonctionnalité, c’est plus de $3.6 millions qui ont été distribués par ce moyen.
Puis début 2023, RealT, toujours à l’écoute de sa communauté, a proposé un nouveau moyen de distribuer les revenus chaque semaine avec le “armmWXDAI”. Malgré ce nom un peu farfelu, cet acronyme signifie simplement que ce sont des xDai déposés sur le RMM. C’est environ $900,000 de revenus nets qui ont été distribués en 2023 par ce biais. Si vous êtes nouveaux dans notre écosystème, vous vous demandez probablement ce qu’est le RMM ? Continuez la lecture de ce chapitre et vous pourrez découvrir une autre innovation proposée par RealT.
Enfin, grâce à cette infrastructure commune qu’offre la blockchain et la DeFi, si un investisseur ne veut pas conserver son revenu distribué indexé face au $ ou ne veut pas opter pour la maison de réinvestissement, il peut en deux clics l’échanger contre un token adossé à l’or ou contre un stablecoin adossé au l’euros ou d’autres devises.
Q4 2021 — Lancement des paiements avec Request Finance
RealT continue d’innover en fin 2021 avec l’introduction des paiements via Request Finance. Ce partenariat a permis de faire découvrir à notre communauté une entreprise révolutionnant d’une part la gestion comptable et la trésorerie pour une société Web 3 et d’autre part la gestion financière d’un individu ayant fait le choix de se débancariser.
Request.finance, leader sur son marché a déjà réalisé un volume de plus de 500 millions de $ de paiement crypto et propose de gérer ses factures fournisseurs, clients ou encore le salaire des employés avec une solution Off ramp intégré.
Request finance a également une autre fonctionnalité permettant d’émettre de manière scalable et sécurisée un nombre de factures illimitées durant les ventes de nos propriétés. C’est cette fonctionnalité qui a permis à nos investisseurs de pouvoir payer directement leurs factures sur Gnosis Chain. Aujourd’hui, cette méthode de paiement est la plus plébiscitée par notre communauté. Ce service proposé par Request permet d’éliminer de nombreux intermédiaires puisque le règlement se fait directement sur la blockchain.
Q2 2022 — Lancement du RMM : 1ère plateforme de collatéralisation RWA
Le 14 avril 2022, l’écosystème “RealToken” a lancé le RMM, la première plateforme de collatéralisation pour des actifs du monde réel. Pour lancer cette plateforme, RealToken s’est associé avec le leader du prêt / emprunt AAVE où aujourd’hui plus 15 milliards d’actifs sont déposés dans le protocole.
Pour résumer le RMM en une phrase, c’est comme AAVE mais pour les RWAs.
La première version du RMM a été une “preuve de concept” afin de familiariser la communauté et de tester les paramètres. Cette phase de test a été plus que concluante puisque malgré le faible nombre de propriétés mises à disposition, la TVL,”Total Value Locked” a dépassé les 12 millions de $. Au lieu de se focaliser sur le développement de cette version, RealT a choisi de collaborer à nouveau avec AAVE pour le développement de la nouvelle version du RMM comprenant une toute nouvelle infrastructure technologique.
Après avoir implémenté le code d’AAVE nécessaire, l’audit de la partie du code qui a été modifiée pour répondre aux caractéristiques et exigences des RealTokens, a pu être en partie financé par le revenu généré par la première version du protocole.
RealT a aussi fait le choix de collaborer avec le numéro un sur le marché des oracles: Chainlink concernant le “Price Feeds” des propriétés ajoutées sur le RMM.
En 2024, le déploiement de la version 3 du RMM a marqué un tournant majeur pour l’ensemble de l’écosystème. Petit à petit, il sera possible d’intégrer toutes les propriétés sur la plateforme, ce qui aura pour effet de décupler le nombre de RealTokens théoriques à déposer en collatéral. De plus, l’introduction de nouveaux stablecoins, tels que l’USDC, facilitera l’arrivée de nouveaux participants tout en augmentant la liquidité disponible.
Grâce à cette nouvelle version, de nouvelles synergies et intégrations avec d’autres projets de la DeFi sont en discussion pour apporter de nouveaux cas d’usages sur les Armmwxdai / Armmusdc.
Suite à ces évolutions, nous projetons que les revenus du RMM devraient augmenter par 10 lors de l’année 2024 pour atteindre les 200 000 $ sur 12 mois glissants.
Entre les partenariats en discussion et notre roadmap ambitieuse, nous sommes confiants pour que ce revenu soit encore multiplié par 10 dès l’année 2025, pour atteindre les 2 000 000 $.
Q3 2022 — Lancement du “Walletless” : Investir avec une Expérience Web2
L’objectif de RealT a toujours été de démocratiser à la fois l’investissement immobilier et les synergies qu’offrent la DeFi. Cependant, pour un tout nouvel utilisateur, les barrières à l’entrée technologique de l’écosystème peuvent en rebuter plus d’un.
Le troisième trimestre de 2022 a vu le lancement de la fonctionnalité “Walletless”. Les utilisateurs pouvaient commencer à investir à partir de 50$ avec leur carte de crédit sans avoir à se soucier de la création et de la gestion d’un “Wallet” ou “portefeuille”. Ce fût un franc succès puisque 46% de nos nouveaux Token Holders ont utilisé cette option. Ce qui nous a rendu encore plus fier c’est que 34% des utilisateurs “walletLess” ont migré vers un portefeuille Web3 après avoir compris les opportunités qu’offrait la DeFi à travers le protocole “RealToken”.
Q4 2022 — Lancement du YAM : Marché Secondaire de Pair à Pair
Fin 2022, RealT introduit le “YAM” (You And Me), un marché secondaire pair à pair qui a révolutionné, une nouvelle fois, la manière dont les RWAs peuvent être échangés. Cette plateforme a permis aux utilisateurs d’acheter et de vendre des tokens directement de pair à pair.
Le YAM a permis d’augmenter la liquidité puisque depuis son lancement, il y a eu plus de 50 000 transactions pour plus de 6 000 000 $ d’échange cumulées. Nous sommes fiers de ces chiffres qui montrent une croissance constante mois après mois permettant d’augmenter la liquidité de tout notre écosystème.
D’autres acteurs, pour lever des fonds ou faire “pumper” la valeur de leur token, auraient pû gonfler ces chiffres avec du “wash trading”, mécanisme qui aurait coûté qu’une dizaine de $ pour RealT vu le faible coût des transactions sur la Gnosis Chain. Avec ce procédé, nous aurions pu facilement nous vanter d’avoir fait 1 millions de transactions et avoir un volume supérieur à 100 millions de dollars. RealT se refuse ce genre de pratique. RealT réaffirme à chaque foulée son envie de construire un écosystème sain aux côtés de sa communauté en essayant de rester le plus transparent possible.
Mais ne nous croyez pas sur parole et comme le dit si bien la communauté crypto, “don’t trust, verify”. Grâce à cet outil construit par un membre de la communauté, vous pouvez le vérifier par vous même et analyser les statistiques qui vous intéressent.
Q1 2023 — Mise à jour de notre infrastructure pour scaler
Aspirer à accueillir l’adoption massive future est une chose, mais s’en donner réellement les moyens en est une autre, bien plus significative. Au cours du premier trimestre 2023, nous avons entrepris une mise à jour majeure de tous nos systèmes internes, nous permettant maintenant de pouvoir tokeniser plusieurs centaines d’actifs par semaine, si nécessaire. Nos outils comptables ont également été optimisés pour intégrer de nouveaux crypto-actifs ou stablecoins en quelques clics, nous permettant ainsi une grande flexibilité et d’être prêt lorsque nous lancerons le marché européen ou d’autres pays en Amérique Latine.
En parallèle, nous redoublons d’efforts pour refondre notre site internet. Ce dernier sera disponible en plusieurs langues, enrichi de nouvelles fonctionnalités et offrira une meilleure expérience utilisateur, particulièrement lors des lancements.
Cette adoption de masse se fera également par la diversité des produits que nous pourrons proposer.
Une diversification de ses activités entamées pour prospérer
Q2 2023 — Lancement de nouveaux produits
Au deuxième trimestre 2023, RealT a franchi une nouvelle étape en créant “CSM” avec d’autres associés experts dans leur domaine pour lancer la tokenisation de containers Bitcoin. Cette nouvelle offre a été un véritable succès puisque en seulement quelques mois, CSM a tokenisé et levé plus de 8,1 millions de dollars. Le travail juridique Suisse utilisé par CSM, déjà éprouvé, a été utilisé pour la levée de fonds communautaire et la tokenisation d’une partie des propres actions de RealT. Ces deux premières opérations démontrent ainsi l’ambition de RealT de diversifier ses offres vers de nouvelles classes d’actifs et d’attirer des investisseurs dans le private equity.
Q1 2024 — Une diversification immobilière géographique
Après de nombreux mois de travail pour développer de nouveaux territoires aux États-Unis, RealT a ouvert de nouveaux marchés avec Saint-Louis, Missouri et Montgomery en Alabama. La communauté ayant répondu présente, RealT continuera à développer sa présence sur ce nouveau territoire tout en continuant à ouvrir de nouvelles localités. Pour la seconde moitié de l’année, RealT souhaite donc continuer à pénétrer de nouveaux marchés en Amérique Latine en plus de la Turquie et d’autres juridictions choisies.
Q2 2024 — Une diversification des produits commercialisés
Après avoir proposé pendant plus de 5 ans, un modèle basé sur la tokenisation d’équité, RealT ambitionne de proposer des nouveaux types de tokens immobiliers. L’objectif est à la fois de cibler une nouvelle clientèle attirée par des revenus stables et à la fois de permettre à notre base actuelle d’investisseurs de continuer à diversifier leur patrimoine.
Durant la seconde moitié de l’année, nous prévoyons aussi le lancement du token Y. Son but est d’acquérir des propriétés aux enchères ou à très bas prix, nécessitant des rénovations importantes, de les remettre en état, de les stabiliser avec un locataire, puis de les revendre. Ce nouveau produit offre des rendements au moment de la revente — s’il y a plus-value — plutôt que via la distribution de revenus à travers la collecte de loyers.
En parallèle, RealT envisage de déployer progressivement différents modules de “tokenisation as a service” et de commercialiser certains produits en marque blanche. Le développement du YAM pour CSM a permis de valider la preuve de concept.
RealToken, la solution idéale pour l’adoption de masse
Malgré tout ce travail technologique réalisé et l’aide de la communauté pour guider les nouveaux investisseurs dans l’univers du Web 3, la DeFi reste une barrière parfois difficile à surmonter.
Des mécanismes abstraits et complexes
Pour beaucoup, la crypto et la blockchain restent des choses abstraites, non palpables et non reliées au monde réel. Pour couronner le tout, cet écosystème utilise un jargon incompréhensible du grand public. Sur X (anciennement Twitter), on retrouve régulièrement des experts DeFi postant ce genre de stratégie:
“Bro je fais 25 % de rendement sur mon portefeuille, regarde comment c’est simple :
- J’ai On Ramp mes $ pour acheter de l’ETH sur Mt Pelerin
- J’ai échangé ces ETH contre un LSD pour avoir un rendement natif d’environ 4%
- J’ai ensuite déposé ce LSD sur AAVE pour pouvoir les mettre en collatéral et j’ai emprunté un stablecoin €.
- J’ai décidé de shorter ce stablecoin € en l’échangeant sur un DEX contre un Yield Bearing stablecoin me rapportant environ 5 % par an. Malheureusement, je me suis pris un slippage de 2 % car la liquidité était encore faible sur le DEX. Si tu veux faire la même stratégie attends 2 semaines, tu devrais avoir une meilleure liquidité. Les premières bribes commencent cette semaine et la liquidité devrait s’amorcer.
- Ensuite sur une autre blockchain j’ai vu une opportunité de rendement intéressante en devenant liquidity provider puis en déposant ma preuve dépôt sur un yield optimizer, j’ai donc décidé de bridge mes tokens.
- Au total, je me retrouve avec une stratégie qui me rapporte environ 25% par an.
Mais bon bro, je peux me faire REKT à tout moment par une faille dans un smart contrat ou par l’impermanent Loss ou un DEPEG du token ”
Si vous avez compris ce charabia alors félicitation, vous faites partie de ces utilisateurs avancés de la DeFi et nous vous attendons pour réaliser des propositions dans la DAO sur le volet stratégie DeFi. En revanche, comme vous l’avez compris pour le commun des mortels, tout ce jargon est complètement incompréhensible.
Pourtant, en appliquant ces concepts à notre écosystème reliant le monde réel et le web 3, certaines notions peuvent rapidement devenir abordables. Preuve en est avec le “walletLess”: Pour rappel, un client sur deux a démarré avec cette solution. Puis, grâce à notre écosystème et à notre communauté bienveillante, environ un investisseur sur trois a progressivement passé le pas et à commencé à explorer la DeFi.
Voici quelques exemples :
Quand un investisseur souhaite investir sur realt.co, il a le choix de payer par carte de crédit ou par crypto. S’il souhaite opter pour la seconde option, il doit échanger sa monnaie dite “Fiat” (€,$, etc.) contre des crypto-actifs. Ce processus s’appelle tout simplement le “On Ramp”. Inversement, si une semaine après son achat, il souhaite échanger son revenu reçu en stablecoin et le retirer sur son compte bancaire, ce processus s’appelle le “Off Ramp”. Pour guider les nouveaux arrivants, la communauté a créé de nombreux tutoriels pour vous accompagner pas à pas.
Par la suite, des investisseurs intermédiaires décident de mettre leur RealTokens en collatéral pour améliorer la rentabilité de leur investissement en empruntant un stablecoin contre une fraction de la valeur de son RealToken. Comprendre ces mécaniques avec un token immobilier relié au monde réel est plus accessible, contrairement à l’approche complexe de notre ‘crypto guy’ : “J’ai ensuite déposé ce LSD sur AAVE pour pouvoir les mettre en collatéral et j’ai emprunté un stablecoin €.”
Une fois les revenus nets reçus sur Gnosis Chain, certains investisseurs souhaitent les envoyer sur leur compte bancaire ou sur une autre blockchain, ils ont donc appris ce qu’était un bridge. En utilisant certains bridges comme Connext, certains investisseurs ont reçu un revenu supplémentaire via un “airdrop”. Connext a par exemple offert et distribué des tokens pour remercier tous les utilisateurs ayant utilisé leur projet.
Enfin, certains ont souhaité revendre ou acheter de nouveaux RealTokens sur le marché secondaire, en commençant par se familiariser avec le YAM, qui permet d’afficher gratuitement des offres d’achat et de ventes entre utilisateurs. Puis d’autres ont choisi de s’intéresser aux mécanismes des pools de liquidités avec les DEXs. Ils ont donc compris de nouveaux concepts comme le slippage, l’impermanent Loss, le liquidity mining, etc.
En fonction de leur envie et à leur propre rythme, chaque utilisateur de notre écosystème peut évoluer dans la découverte de cette nouvelle industrie.
Un ecosysteme en construction permanente
Vous avez sûrement déjà entendu l’histoire d’une personne devenue millionnaire grâce au Bitcoin. Malheureusement, elle a tout perdu car elle n’avait plus accès à son portefeuille et à sa fameuse “clef privée” ou sa “seed phrase”.
Au-delà de la DeFi, qui peut être difficile à appréhender, la véritable barrière à l’entrée technologique réside dans l’installation et la gestion du portefeuille, le “wallet”. Vous avez probablement déjà entendu le fameux dicton « not your keys, not your coins ».
Conscient de cette problématique, RealT avait proposé une réponse avec le “WalletLess”. Cependant, cette fonctionnalité ne permettait pas d’interagir avec la DeFi et le reste de notre écosystème. En 2023, L’EIP-4337 a été déployé, créant un nouveau style de wallet: l’“abstract account”. Encore une fois précurseur, RealT a décidé d’abandonner le “walletLess”, malgré tous les efforts investis dans cette solution, pour se concentrer sur le développement de cette nouvelle fonctionnalité ayant de nombreux avantages.
L’abstract account permet d’avoir une meilleure sécurité:
Il n’est plus nécessaire de gérer la “seed phrase” et il est possible de créer un compte en se connectant avec un compte mail ou Facebook puis d’ajouter des couches de sécurité additionnelle avec un 2FA, SMS, etc.
L’abstract account permet d’améliorer l’expérience utilisateur:
Aujourd’hui, sur Ethereum, vous avez besoin d’ETH pour couvrir les frais de transaction, tandis que sur la Gnosis Chain, des xDai sont nécessaires. Lorsque vous souhaitez effectuer une simple transaction, vous devez en réalité en compléter trois : signer, approuver, et finalement confirmer la transaction. Grâce à l’account abstraction, ces complications sont résolues, permettant de régler les frais de transaction avec n’importe quel token. Ce qui nécessitait auparavant trois étapes distinctes peut maintenant être accompli en une seule opération.
Chez RealT, nous sommes convaincus que ce genre d’innovation permettra au web 3 de suivre la même courbe d’adoption que celle d’internet. Comme indiqué dans notre introduction, seulement les entreprises agiles et mobiles avec le désir de se réinventer en permanence auront une croissance et une traction significative par rapport à d’autres projets qui mettront plusieurs années à implémenter des changements comme l’abstract account.
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