Desvelando los Activos Sintéticos: Un Cambio de Juego en el Panorama Financiero

Este artículo explorará los activos sintéticos, su papel en el contexto económico más amplio y cómo transforman el panorama financiero.

TL;RD:

• Los activos sintéticos son una innovación fintech respaldada por activos subyacentes y vinculados al precio de varios índices del mundo real.
• Aunque similares en teoría, los activos derivados son fundamentalmente diferentes de los activos sintéticos
• La plataforma Synthetics XST en SORA, integrada en Polkaswap, es una innovación única que permite a la comunidad proponer la implementación de nuevos activos a través de la gobernanza.

El mundo de DeFi es un entorno dinámico, introduciendo conceptos innovadores y en constante evolución. Uno de ellos son los “activos sintéticos”, diseñados para redefinir los mercados financieros y crear nuevas oportunidades para los recién llegados. Este artículo explorará los activos sintéticos, su papel en el contexto económico más amplio y cómo transforman el panorama financiero.

Una Mirada más Cercana a los Activos Sintéticos 👀

En esencia, un activo sintético es un instrumento financiero, como futuros, opciones o swaps, que refleja las características de otro activo. Esto es similar a tener un hermano gemelo viviendo en otro universo; aunque no estén juntos físicamente, sus vidas pueden correr en paralelo, reflejando experiencias similares.

Los activos sintéticos permiten a los inversores ganar exposición a ciertas clases de activos sin poseerlos realmente. Esto es posible al “sintetizar” el valor de otros instrumentos financieros y respaldarlo con un activo subyacente para luego acuñar el activo sintético basado en él.

Distinguir los Activos Sintéticos de los Derivados

Si bien los activos sintéticos y los derivados pueden parecer similares debido a su dependencia del valor de un activo subyacente, son instrumentos financieros distintos con diferentes estructuras y funcionalidades. Un contrato de derivados obliga a las partes a comprar o vender el activo subyacente en una fecha y precio futuros predeterminados. Este contrato directo establece un enlace entre el activo subyacente y el producto derivado.

Por el contrario, los activos sintéticos adoptan un enfoque alternativo al tokenizar esta relación, emulando así el rendimiento de una inversión sin requerir propiedad directa. Esto significa que los activos sintéticos pueden brindar exposición a cualquier activo, a nivel mundial, dentro del ecosistema criptográfico simplemente imitando el valor del activo objetivo. Además, los activos sintéticos necesitan garantías para proporcionar su valor, lo que exige la necesidad de un activo base que se “quema” para dar valor al activo sintético, por lo que, por ejemplo, se debe quemar $ 1 en tokens XST para acuñar un solo XSTUSD, vinculado al precio de un dólar estadounidense.

Esta distinción se vuelve clara cuando uno considera negociar una acción como Gamestop. En lugar de comprar el activo GME real, se puede operar con $sGME (GME sintético), que se comporta como el activo subyacente mediante el seguimiento de su precio mediante oráculos de datos como el de protocolo Band.

Además, la tokenización de activos sintéticos ofrece numerosas ventajas frente a los derivados tradicionales. Estos incluyen la capacidad de que cualquier persona los emita utilizando protocolos de código abierto, transferencias sin fronteras entre billeteras de criptomonedas estándar, movimiento sin fricciones entre clases de activos y acceso a liquidez mundial a través de cualquier intercambio de criptomonedas. En esencia, los activos sintéticos están desbloqueando un nuevo nivel de acceso a la liquidez que se extiende más allá de lo que ofrecen los derivados tradicionales.

El papel de los activos sintéticos en las finanzas

En finanzas, “sintético” se refiere al proceso de creación de activos que imitan el comportamiento de otros activos. El objetivo final es emular los flujos de efectivo de un activo específico sin tener que mantener el activo directamente y, por lo tanto, estar expuesto a su perfil de riesgo.

Activos sintéticos en finanzas descentralizadas (DeFi)

Los activos sintéticos han encontrado aplicaciones significativas en el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), donde los tokens sintéticos algorítmicos han tenido una fuerte entrada. Estos tokens replican el valor de otros activos, como monedas Activos del Mundo Real (AMR), ofreciendo a los inversores la oportunidad de obtener exposición a una amplia gama de activos sin necesidad de una cartera o corredor para negociar acciones, el espacio para almacenar AMR o tener que visitar una oficina de divisas para negociar divisas.

Plataforma XST, la primera plataforma sintética basada en gobernanza en una cadena basada en Substrate

Liderando esta ola de innovación está la plataforma de activos sintéticos XST en SORA, la primera plataforma sintética basada en gobernanza en una cadena basada en Substrate. Esta plataforma innovadora permite a los usuarios proponer los activos sintéticos de su elección. A través de un proceso de votación en cadena, estos tokens propuestos se crean a partir de datos de Oráculo y se agregan a la plataforma sin problemas, con el estilo y la libertad de realizar una transacción en Polkaswap.

Polkaswap y activos sintéticos

La tan esperada característica de la plataforma XST disponible en Polkaswap ya está disponible en la red de prueba pública. Esta actualización presenta una amplia gama de activos sintéticos SORA, o XST, que permiten a los inversores experimentar y explorar nuevas perspectivas financieras. Polkaswap ha agregado inicialmente 30 nuevos activos XST para pruebas de usuarios, derivados de oráculos que proporcionan información de precios de varias monedas y activos. Sin embargo, durante el lanzamiento de la red principal, los activos deberán ser votados por el gobierno y comenzarán con un saldo cero, y los usuarios tendrán que acuñar sus activos desde cero. Más información estará disponible más cerca del lanzamiento.

Las ventajas sin precedentes de la plataforma XST

La introducción del comercio XST en Polkaswap ha generado una serie de ventajas que transforman el panorama del comercio de activos digitales. Uno de los beneficios más revolucionarios es la capacidad de intercambiar XST en un intercambio descentralizado (DEX) sin los procedimientos de Conozca a su cliente (KYC), lo que promueve una sensación de anonimato y autonomía para los usuarios que valoran la privacidad en sus transacciones.

Además, la plataforma XST promete una liquidez ilimitada. En el sentido tradicional, las restricciones de liquidez a veces resultan en condiciones comerciales desfavorables. Sin embargo, con la liquidez ilimitada que ofrece XST, los usuarios pueden hacer las operaciones sin problemas y de manera eficiente sin preocuparse de que se agote la liquidez del mercado.

Además, una característica intrigante del comercio XST es que no tiene impacto en el precio del activo subyacente. Por ejemplo, un usuario podría realizar una compra de hasta $100 millones en XSTBTC sin provocar ninguna fluctuación en el precio de BTC. Esta característica única es particularmente beneficiosa para los inversores que manejan grandes sumas de dinero y desean evitar la volatilidad de los precios.
Por último, la plataforma ofrece oportunidades comerciales exclusivas que rara vez se ven en los intercambios centralizados (CEX), como la posibilidad de negociar el yuan chino (CNY) con Bitcoin (BTC) en una plataforma de autocustodia sin KYC. Esta capacidad permite a los usuarios explorar nuevas dinámicas comerciales, abriendo un campo de posibilidades más allá de los límites comerciales convencionales sin preocuparse por su créidto social (social scoring) o tener retiros bloqueados, como ha sido el caso en algunos CEX recientemente.

En esencia, la plataforma comercial XST está remodelando el futuro del comercio de activos digitales, ofreciendo a los usuarios opciones comerciales innovadoras junto con flexibilidad, privacidad y liquidez ilimitada.

Activos sintéticos: un cambio de juego en el panorama financiero

Los activos sintéticos están abriendo un camino transformador en el panorama financiero, promoviendo la inclusión financiera y mejorando la eficiencia del mercado. Al permitir el acceso a una multitud de activos sin propiedad directa, los sintéticos tienen el potencial de revolucionar la forma en que interactuamos con las finanzas.

Sin embargo, como ocurre con todas las innovaciones financieras, los activos sintéticos conllevan un grado considerable de riesgo. Por lo tanto, siempre tenga cuidado e investigue a fondo antes de sumergirse en estos temas.

En conclusión, a medida que el mundo financiero evoluciona rápidamente, los activos sintéticos están cobrando protagonismo. Su creciente popularidad destaca la necesidad de una comprensión integral; sin embargo, al utilizar y comprender sus riesgos, los activos sintéticos pueden ser una herramienta valiosa y estable para participar en las finanzas descentralizadas, evitando las limitaciones que imponen los instrumentos financieros tradicionales.

Sobre Polkaswap

Polkaswap es una aplicación DeFi en la red SORA, es un DEX AMM de cadenas cruzadas que agrega liquidez sin custodia diseñado exclusivamente para el ecosistema de Polkadot. Ofrece liquidez ilimitada a través de su tecnología de liquidez agregada (ALT) única en su tipo.
Polkaswap utiliza la interoperabilidad de la red SORA con las redes Polkadoty Kusama, así como la capacidad de conectar cadenas de bloques externas (como Ethereum) al ecosistema de Polkadot.

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