새로이 기대되는 스택스기반 프로젝트: 테오페트라(Theopetra), 자가상환 주택담보대출 프로토콜
오늘 발굴하여 소개해드릴 프로젝트는 사실 제가 자주 소개해드리는 스택스와는 별개로 소개글을 작성하려고 했지만, 알고보니 스택스 기반이었던 프로젝트입니다. (헤어나올 수가 없네)
부동산업계의 모순을 타파하고 TradiFi와 DeFi의 금리 스프레드 차이를 이용하여 주택구매자들에게 매달 현금을 지급하여 매달 상환금을 줄여주는 “자가 상환 주담대” 상품을 준비하고 있는 테오페트라입니다.
아래의 글에도 설명이 나오지만, 부동산 소유의 여러 요소를 “발라내고 재구성”하여 테오페트라는 부동산 자산의 “소유권”을 갖고, 주택보유자(대출이용자)들은 “주택소유자의 권리”를 갖게 되며 “신세틱 부동산소유”를 구현하는 테오페트라 입니다.
쉽게 다시 설명드리자면, 테오페트라를 통해 주택을 구매하는 사용자들은 주택을 사는 것이지만 완전히 사는 것이 아니고, 99년간의 “소유자로서의 권리”를 분리하여 갖게되는 법적 계약을 테오페트라 프로토콜과 하게 됩니다.
생각해보면, 내 일생동안 가족들과 행복한 생활을 영위하며 안정적으로 살게 될 집을 매달 보상금을 받으면서 싸게 살 수 있다면, 본인의 인생이 영구적이지 않은데 영구적인 소유권을 비싸게 주고 살 필요가 있나 싶기도 하는 생각도 들게합니다.
프로젝트에 대해 알아보고 본 블로그원문을 읽으면서도 많은 생각을 하게 해준 흥미로운 프로젝트 입니다.
Theopetra는 무엇인가?
자가 상환 주택담보 대출: 조건은 매달 보상금(rebate) 지급, 마이너스 이자율, 2%만의 계약금, 그리고 모든 금전거래는 US달러로 행해집니다. 조금 여러분의 관심을 끌었나요? 좋군요.
조금만 큰 그림을 보도록 합니다. 거대기관투자자들은 부동산이라는 자산을 투자의 대상으로만 봅니다. 가장 근본적인 니즈와는 별개의 시각으로 다루어지는 자산군이 됨으로서, 결과적으로 평균적 미국인들의 주택의 소유는 점점 더 어려워지고 있습니다.
테오페트라는 주택보급위기의 문제를 해결하기 위해 오랫동안 치열하게 고민하였습니다. 세금을 올리거나 (모두의 손에 현금을 쥐어주는) 완화적 재정정책으로 해결이 가능한 것인가. 테오페트라의 설립자 Anon은 비트코인 채굴을 주택보급과 연결지으려는 수많은 변수를 검토하였습니다. 더 나아가서는, 모두가 WIN할 수 있으며 복잡한 암호화폐 거래 없이, 이 복잡한 딜레마를 해결할 수 있을지 고민하였습니다.
테오페트라는 주택 소유의 부채의 딜레마를 자가상환 주택담보 대출로서 해결하려 합니다. 더 이상 사람들의 인생과 자산으로 도박하는 행위는 어려울 것입니다.
테오페트라의 주택담보대출은 주택소유권의 주요 부분을 사람들에게 양도하며 자산의 부채부분을 컨트롤하게 됩니다. 구체적으로는, 주택소유자로서 사람들은 해당 주택에 해당하는 무한한 권리와 20–30년에 걸친 고정 지불 채무를 갖게 되어, 그 기간에 걸쳐 자기자본을 확충하며 주택의 가격상승에 대한 권리를 갖데됩니다. 이 기간 동안 테오페트라는 부동산자산의 부채부분을 컨트롤하게 되며, 그 부채로 수익을 창출해냄으로서 사람들의 주택소유의 비용을 획기적으로 낮춰나갑니다.
웹3.0 주택소유권의 세계에 오신 것을 환영합니다. 이번 포스트에서는 자가상환 주택담보대출에 대하여 깊게 살펴보도록 하려 합니다.
12월 13일, 테오페트라는 자가상환 주택담보대출의 열쇠가 되는 NFT를 공개합니다. 이 NFT를 “스테이킹”하는 분들은 기다릴 필요 없이 테오페트라의 대출상품을 클레임 할 수 있게 됩니다. 더 이상 동물 NFT가 떡상하는 것을 기다릴 필요 없습니다. 자가상환주택담보대출NFT는 이미 최고의 유틸리티를 갖고 있습니다. 계속해서 테오페트라의 행보에 주목해주세요.
사회의 근본적인 모순: 주택 보급의 위기
젊은 세대들은 비참해지고 있습니다. 그들의 부는 인플레이션에 의해 녹아내리고 있지만 급여는 오르지 않습니다. 주택 소유의 꿈은 점점 더 멀어지며, 주택담보대출의 진화는 더디고 일방적으로 기관들에게만 유리한 조건입니다. 우리 사회는 한계점을 넘어섰습니다.
이러한 트렌드를 되돌리기 위해서는 문제의 핵심에 직면해야만 합니다. 바로 부동산 업계 그 자체 입니다. 전통적인 부동산 업계는 이전 세대의 주도권에 의해 통제되어, 일반인들의 업계진입은 물론 부동산소유까지도 제한되고 있습니다. 기관들은 위험하고 복잡하다고 주장하지만, 실제로는 당신들의 부를 쥐어 짜내고 있습니다. 그들의 사업모델은 간단한 리모델링과 지속적이고 안정적인 소득을 창출해내며 계속적인 매매를 유발하는 것입니다. 이러한 프로세스는 중산층 주택가격을 부풀리고 삶의 비용을 증대시켜버립니다.
오래된 사업모델은 이제 버려야 합니다. 중산층들도 부동산 섹터에서 수익을 창출 할 수 있는 방향으로 나아갈 방법이 있습니다. 테오페트라는 암호화폐를 이용하여 주택소유를 탈중앙화시키려 합니다. 비블록체인 현생 자산과 연결성이 그닥 많지 않은 암호화폐의 효율성과 부동산을 융합함으로서, 지금까지 무시되어온 중산층 가족이 주택소유의 장점을 다시 누리게 하려 합니다. 테오페트라는 비유형적인 암호화폐와 유형자산을 브릿지합니다.
목적을 달성하기 위한 방법은 충격적일 정도로 심플합니다. 바로 “우리가 밟고 있는 이 땅의 소유권을 되찾아오는 것”입니다. 테오페트라는 중간에 껴있는 모든 중간자들을 제거합니다. 모두 간략화하여, 당신과 테오페트라, 즉 주택소유자와 대출자만을 남깁니다.
HOW? 바로 자가상환 주택담보대출입니다. 바로 그 이름 그대로의 기능이며, 암호화폐의 최고의 이점을 부동산의 제공과정에 이용합니다. 아래에 구체적으로 설명합니다.
자가상환 주택담보대출 (Self-Repaying Mortgages)
최대한 설명을 쉽게 풀어써나가려 합니다. 앞으로 계약의 조건, 리스크 관리, 수학모델링 등에 대한 많은 컨텐츠가 제공될 것입니다.
먼저, 한 걸음 뒤로 가봅시다. 우리는 보통 어떻게 주택을 구매하나요?
부동산 중개소를 찾아가고, 은행에 가서 대출을 받고, 여러분들의 예산에 맞는 집을 찾아다닙니다.
테오페트라에서는 이 과정을 간략화합니다. 사람들은 국가공인 파트너에 신청서를 제출하고 동일하게 위의 단계를 거치게됩니다. 다른 점은, 은행은 대출을 승인하기 까지 평균적으로 47일이 걸리고, 테오페트라에서는 단 5일 마에 현금을 준비합니다.
사람들은 FHA(미연방주택국)의 대출제공 가이드라인을 따르기만 한다면 콘도, 아파트, 주택, 건물 등 무엇이든 살 수 있습니다.
계약이 가까워짐에 따라, 테오페트라의 고객은 테오페트라와 함께 99년간의 주택소유 계약을 맺게 됩니다. 이것은 30년간의 일반적인 상환 플랜이 동반되고 소유자에게는 무한 소유권이 부여됩니다. 주택보유자들은 다른 주택보유자들과 동일하게 언제든지 판매할 수도 있고, 상속할 수도 있고, 리모델링을 할수도 있습니다.
유일한 예외는 전대(轉貸, sublease), 재융자 만이 불가능하다는 것입니다. 이는 테오페트라의 가치에 어긋나고, 자산소유자들이 다른 사람들에게 렌트하여 수익을 만들어내게 하기 때문이죠.
그 외 세금, 유틸리티비용, 보험 등은 동일하게 주택보유자가 부담해야합니다. 하지만 테오페트라는 대출 수수료를 감면하는대신 마이너스의 이자율을 제공하고 선도계약금 2%만을 요구합니다.
이러한 보증을 통해, 프로토콜은 사람들의 자산을 팔지 않을 것을 보장합니다. 혹시라도 테오페트라가 파산할 경우, 자산보유자들은 고정대출을 받거나 축적된 자기자본으로 주택을 직접 매수할수도 있습니다.
테오페트라는 주택보유자들이 모든 소유권을 가지면서도 테오페트라가 주택의 부채에 대한 컨트롤을 가질 수 있는 법률적 완성도에 심혈을 기울였습니다.
테오페트라는 주택보유자에게 100%의 소유권을 제공하며 주택의 부채비율을 최대화하는, 신세틱 주택소유권의 탄생을 알립니다. 부동산의 신세틱 소유권은 사용예가 본격적으로 확대될 것입니다. 자가상환주택담보대출은 시작일 뿐입니다. 하지만 먼저 자가상환대출 자체를 살펴보도록 합니다.
테오페트라는 자산의 거래를 성사시킵니다. 다른 부동산거래와 동일하게, 주택소유자는 입주합니다. 이때부터 마법같은 일이 벌어지기 시작합니다. 자산의 가치를 담보로 테오페트라는 은행으로부터 돈을 대출받고, 더 높은 이율로 암호화폐 세상에서 대출을 합니다. 그리고 그 이자율의 차이(스프레드)를 주택보유자에게 제공합니다.
고객의 입장에서 이 모든 프로세스는 어떻게 보여질까요? 그들은 대출의 상환금을 US달러로 지불하고 리베이트를 US달러로 지불받습니다. 암호화폐의 지식은 필요 없습니다.
맞습니다. 당신의 주택은 자가적으로 대출에 대한 상환을 하고 있는 것입니다. 그것도 전통금융기관으로부터의 대출로부터 빌려서. 아래의 예시는 숫자를 대입시켜 설명합니다.
얼마나 안전한가요?
자가 상환 주택담보대출은 아래의 세가지 이유로 미국에서 가장 안전한 주택담보대출상품이 될 것입니다.
- 주택소유자들은 현금보유율이 더 높을 것입니다. (더 적은 선도계약금)
- 그들의 매월 상환금은 같은 지역의 월세보다도 낮아질 것입니다. (더 적은 리스크)
- 상환금은 계속해서 불변할 것입니다. (더 나은 안정성)
이 세상에 생각할 수 있는 모든 최악의 시나리오를 동원하여 테오페트라가 잘못 될 수 있다면, 주택소유자들에게 일어날 수 있는 최악의 시나리오는 무엇일까요? 정답은, 그들은 매월 받을 수 있는 리베이트를 못받게 되는 것이지만, 선도계약금은 계속해서 낮을 것이고 매월 내는 비용 또한 저렴 할 것입니다. 최악의 시나리오 조차 시장에서 접하는 주택담보대출 상품 “패키지”보다도 좋은 조건입니다.
오늘날의 대출 가이드라인을 사용하여, 구매자들의 입장에서 최악의 시나리오의 기준에 맞도록 보장할 것입니다. 주택시장이 하락사이클에 들어가게 된다면, 테오페트라의 대출상품은 오히려 강력하게 버틸 것입니다.
테오페트라의 주택담보대출은, 주택보유자들에게 있어서 유연성, 안정성, 수익성, 조건 측면에서 현재 시장에 있는 그 어떤 상품보다도 우수합니다. 테오페트라는 TradiFi와 DeFi 간에 존재하는 차익거래에서 약간의 수익을 가져가며 수익성을 확장시켜 나갈 것입니다. 최고의 win-win입니다.
한가지 한계점은 테오페트라는 거대한 수요에 비해, 아직 크게 확장하기 어렵다는 점입니다. 2022년에 테오페트라는 소수의 대출계약만을 시행할 것입니다. 이유는 현생(real world)에서 이 상품이 어떻게 작동할지 심혈을 기울여 관찰해야하기 때문입니다.
제한된 대출상품을 사용하기 위해서는 테오페트라의 NFT를 손에 넣는 것입니다. 시간이 도래한다면, 제일 많은 NFT를 스테이킹한 사람이 테오페트라의 대출 상품을 손에 넣게 됩니다. NFT에 대한 상세내용은 이하의 미디움 기사를 읽어보시길 바랍니다.
지금 이 글을 여기까지 읽으셨다면 여러분은 정말 빨리 Web3.0 상의 부동산 업계의 태동을 보고 계신 겁니다. 축하드립니다.
FAQ
테오페트라의 상품은 (미국의) 모든 주에서 가능해지게 되나요?
- 네, 모든 주를 목표로 하고 있습니다.
자가 상환 주택담보대출은 언제 론칭되나요?
- 2022년에 5개의 대출을 테스팅할 계획입니다.
NFT가 다 없어지면 어떻게 되나요?
- 테오페트라는 똑같은 입찰 시스템으로 THEO토큰을 갖게 됩니다. 가장 많은 THEO토큰을 갖게 되는 사람이 대출을 받게 됩니다.
처음 어떤 주들에서 가능해지나요?
- 캘리포니아, 플로리다, 네바다, 애리조나로 시작합니다. 론칭 후 나머지 주들로도 확장됩니다.
어떻게 테오페트라의 대출 자격이 주어지나요?
- 시장의 규격 가이드라인을 따를 것입니다. 2년분의 소득, 최대 부채/소득 비율 43%, 추천, 주택 감정 절차(appraisal), 6개월간 현금보유. (상세내용은 추후 공개)
99년간의 소유권 보장이 무엇인가요?
- 테오페트라가 부동산 자산에 대한 “소유권”을 갖고 주택구매자들은 “주택보유자로서의 권리”를 갖게 되는 법적 계약입니다.
원문: Theopetra’s Self-Repaying Mortgages
작성자: D💎
D’s Room💎텔레그램 공지채널: https://t.me/dsroomjewel
D’s Room💎텔레그램 소통방: https://t.me/dsroomforeveryone
Stacks Korea 공식 텔레그램: https://t.me/BlockstackKoreaUpdate
Stacks Korea 디스코드 커뮤니티: https://discord.gg/3XVHxA8XBP
