ALEX 이해하기 – FAQ

스택스 기반의 디파이 플랫폼 $ALEX의 디스코드 채널에 개시되어있는 FAQ를 한글로 번역해보았습니다. 제가 개인적으로 특히 관심있게 투자하고있는 분야 중 하나인 비트코인 기반의 레이어1의 강자 스택스 기반으로 테스트넷 출시를 앞둔 $ALEX.

알렉스의 큰 강점을 간단하게 추려보자면 이하와 같겠습니다.

1) 글로벌 대형은행의 퀀츠팀 출신이 디자인한 AMM,

2) 청산방지 담보풀,

3) 그들이 선택한 스택스.

집약 자본이 제일 거대한 비트코인 블록체인 기반으로 만들어진 최강 레이어1 스택스.

그리고 그 위에 자본활용이 월등히 탁월한 디파이 프로토콜, ALEX..

개인적으론 매우 기대됩니다.

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<FAQ 한국어 번역>

🤔 알렉스란? 🤔

ALEX는 스택을 통해 비트코인에 구축된 오픈소스 DeFi 서비스 프로토콜입니다.

ALEX에서 다음을 수행할 수 있습니다.

• 토큰을 생성
• 토큰을 거래
• BTC, USDC 및 모든 스택스 또는 ALEX 기반 토큰을 예치하고 제3자에게 대출하여 고정 또는 변동 이자를 수령
• 청산의 위험이 없는 차입
• 일드파밍을 통해 높은 수익을 실현

ALEX는 수십 년간 주요 글로벌 금융기관을 위한 퀀츠 거래 및 위험 관리 비즈니스를 구축한 경험이 있는 베테랑 금융공학 전문가 “퀀트” 팀에 의해 공동 설립 및 구축되었습니다.

(퀀트란, 고도의 수학 및 통계학 지식을 활용하여 투자법칙을 찾아내어 그에 적합한 프로그램을 구축하여 이를 토대로 투자를 실행하는 것을 의미. Quantitative (정량적)의 줄임말)

ALEX는 금융 엔지니어링의 전문지식을 도입하녀 DeFi에 적용하여 모든 사람이 액세스할 수 있도록 했습니다. ALEX는 DeFi의 대량 채택과 Web3로의 전환에 필요한 강력한 금융 인프라를 제공할 것입니다.

🤔 언제부터 ALEX를 사용할 수 있나요? 🤔

TESTNET 채널에 대한 공지 사항을 계속 지켜봐 주시고 당사 웹 사이트에서 가입을 완료하세요: alexgo.io

🤔 ALEX 플랫폼의 핵심 참여자는 누구인가요? 🤔

ALEX에는 5명의 참가자가 있습니다.

• 프로젝트: ALEX에서 토큰을 출시하여 탈중앙화 및 자금을 조달
• 유동성 공급자 (LP): ALEX에서 유동성을 공급하고 유동성 풀의 원활한 운영을 보장
• 예치자 (Lenders): 고정된 기간 동안 고정 수익률로 토큰을 예치
• 차용자 (Borrowers): 담보물을 맡기고 고정된 기간 동안 고정 수익률로 토큰을 차용
• Arbitrageurs: ALEX에서 유동성 풀의 원활한 운영을 보장하기 위해 유동성 공급자와 협력

🤔 알렉스가 스택스를 선택한 이유 🤔

스택스 블록체인은 비트코인을 프로그래밍 가능하게 만들어 비트코인의 모든 기능을 계승하고 디앱과 스마트컨트랙트를 가능하게 합니다.

스택스 상의 ALEX:

• 비트코인 보유자에게는 더욱 경쟁력 있는 가격으로 비트코인을 빌려주고 빌리는 우수한 UX를 제공
• 비트코인 LP파머는 ALEX에서 정교한 서비스와 전략을 구축하여 유동성을 제공하고 ALEX에서 사용 가능한 여러 풀에서 LP파밍에 참여 가능
• 스타트업 프로젝트는 ALEX에서 토큰을 발행하고 비트코인을 조달하여 낮은 자본 요구 조건으로도 더 높은 수준의 커뮤니티 소유 프로젝트를 구축 가능

🤔 ALEX가 예상하는 담보 비율 / LTV는 어느 수준입니까? 🤔

세부 사항이 아직 최종화되고 있는 단계이지만, 예를들어, USD 스테이블 코인 담보에 대한 BTC 대출의 경우, 담보 비율이 1.25배(80% LTV)가 될 것으로 예상할 수 있습니다.

(LTV: Loan-to-Value, 담보인정비율, 담보의 가치와 대출 가능 금액의 비율)

또한 ALEX에 대한 대출 및 차입은 청산 위험이 없습니다. 이 모든 것은 빌린 토큰과 담보 간의 자동 재조정을 통해 기본 위험을 관리하는 담보 재조정 풀에 의해 가능합니다.

🤔 요구되는 거래 수수료와 속도는 어떤가요? 🤔

담보 재조정 풀의 설계에는 낮은 거래 수수료가 필요합니다. 현재 스택스의 거래 수수료는 무시해도 될 정도로 저렴합니다.

비트코인 블록 시간은 다른 블록체인보다 느릴 수 있지만 ALEX가 훌륭한 사용자 경험을 제공하고 위험을 신중하게 관리하기에는 충분히 빠르며 비트코인 기반으로서 확보한 완성도와 보안을 고려할 때 충분히 훌륭한 절충안입니다.

또한 비트코인과 독립적으로 확장(마이크로블록 도입)하면 스택스 트랜잭션이 ALEX에 충분히 빠르면서도 비트코인의 보안과 결제라는 혜택을 누릴 수 있습니다.

🤔 크로스 체인 기능을 제공할 예정입니까? 🤔

예, 향후 크로스체인 기능을 개발할 것입니다. 우리의 핵심 아키텍처는 스택스에 묶여 있지 않습니다.

🤔 ALEX의 대출금리는? 🤔

ALEX의 대출 및 차입 금리는 시장 주도적입니다.

🤔 ALEX는 어떤 토큰을 지원할 수 있고 지원할 예정인가요? 🤔

ALEX는 스택에서 모든 기본/SIP10 호환 토큰을 지원합니다.

🤔 키토큰(Key Token)이란? 🤔

키토큰은 차용인이 대출 금액에 대해 게시하는 초과 담보를 나타냅니다. 만기 시 하나의 토큰으로 전환되는 일드토큰과 달리, 키토큰의 최종 가치는 만기 시 담보가치와 대출금액을 비교하여 결정됩니다. ALEX는 준비금을 통해 일드토큰의 만기 시 토큰으로 전환할 수 있도록 보장하기 때문에 키토큰의 최종 가치는 0 아래로 떨어질 수 없습니다. 키토큰은 담보의 콜 옵션과 유사하며 ALEX가 온체인 마진 스왑을 제공할 수 있도록 하는 중요한 구성 요소입니다.

🤔 담보 재조정 풀(CRP; Collateral Rebalancing Pool)이란? 🤔

담보 재조정 풀(“CRP”)은 가중방정식을 사용하여 토큰과 담보의 비중을 자동으로 재조정합니다.

ALEX의 CRP는 담보물을 자동으로 재조정하여 ayToken 발행(대출토큰)이 특히 불리한 시장 환경에서 솔벤트 상태 (부채 지불능력이 유지되는 상태, 즉 대출 가치가 담보 가치를 초과하지 않는 상태)를 유지할 수 있도록 합니다. 이러한 자동화된 재조정을 통해 주요 매개변수(LTV 및 변동성 가정 포함)를 신중히 선택하여 ALEX는 청산의 가능성을 제거할 수 있습니다. CRP만으로 완전히 해결할 수 없는 그 이외의 잔존 갭의 리스크는 보강된 준비금 펀드를 유지함으로써 해결할 수 있습니다.

🤔 유동성 부트스트래핑 풀(LBP; Liquidity Bootstrapping Pool)이란? 🤔

유동성 부트스트래핑 풀(“LBP”)은 가중 방정식을 사용하여 다른 토큰(“타겟 토큰”)과 관련 토큰(“기본 토큰”)의 자본 효율적인 출시를 촉진하도록 설계되었습니다.

LBP는 2020년 Balancer에서 처음 제공되었으며 팀의 초기 투자가 거의 없이 유동성을 부트스트랩하기 위해 ICO, IDO 또는 IEO에 대한 흥미로운 대안이 될 수 있습니다.

ALEX는 Stacks에 LBP를 제공하여 Stacks 프로젝트가 낮은 자본 요구 사항으로 깊은 유동성을 구축하고 마켓에서 토큰가격을 효율적으로 발견할 수 있도록 합니다.

LBP는 각 프로젝트들이 더 효율적인 자금조달을 할 수 있도록 도와주며, 이는 해당 프로젝트의 거버넌스 토큰이 커뮤니티에 더 고르게 분배되는것을 통해 이룰 수 있습니다. 이는 토큰이 빠른 이익을 추구하는 투기꾼(speculators) 대신프로젝트에 장기적으로 투자한 사람들이 보유하게됨을 의미합니다.