Les dernières tendances des Foodtechs et leurs levées de fonds
Focus sur l’évolution du secteur de l’alimentation et des investissements VC
Bonjour à tous !
Pour continuer cette série sur les secteurs des startups les plus en vogue, nous allons analyser aujourd’hui celui des Foodtechs ! 🍉
Les Foodtechs regroupent les startups dont l’activité coeur concerne l’alimentaire. Le scope est assez large puisque plusieurs sous-secteurs peuvent être identifiés, par exemple la production des aliments, leur éventuelle transformation ou encore leur distribution. Toute la chaine de valeur est donc impactée à partir du producteur jusqu’au consommateur !
Le marché
Comme pour de nombreux marchés, les Foodtechs sont nées aux Etats-Unis et se sont peu à peu introduites sur le marché européen. Avec UberEat, les consommateurs n’ont pas hésité à franchir le cap de la livraison à domicile, le COVID ayant bien aidé sur ce point. Cela a mécaniquement conduit le consommateur à passer de moins en moins de temps en cuisine, permettant aux Foodtechs d’en profiter pour proposer toujours plus de services et ainsi d’avoir un réel positionnement B2C. Pour ce faire, les applis smartphones ont été idéales puisqu’elles ont établi un parfait interface entre les restaurateurs, les startups et les consommateurs. 📱
Niveau chiffres, le marché mondial des technologies alimentaires devrait croître à 250,43 milliards de dollars d’ici 2022. Une belle croissance en perspective et un marché porteur où il y a des opportunités à saisir ! Les restaurants l’ont bien compris et mettent eux-mêmes en œuvre des solutions innovantes telles que les ghost kitchens, autrement dis des cuisines qui servent exclusivement à réaliser les plats que les livreurs doivent livrer aux clients.
L’intérêt des VC
Un excellent article de WhiteStar Capital indique que le nombre de levée de fonds a un CAGR de +27% depuis 2011. En 2019, l’Amérique du Nord est restée leader sur le sujet avec 398 deals tandis que l’Europe en a effectué 227 la même année (soit presque moitié moins). Les VC sont donc bien en place sur le secteur. 🔎
Pour vous donner une idée des valorisations pre-money en moyenne (i.e. combien vaut une startup avant un investissement) :
- Seed : $9.5M aux US — $8.7M en Europe
- Series A : $18.4M aux US — $23.9M en Europe
- Series B : $85M — $68.5M Europe
Le marché étant en croissance et donc de plus en plus concurrentiel, on peut clairement supposer que ces valorisations vont augmenter dans les prochaines années ! 🔮
Les différents secteurs d’innovation
Afin de synthétiser la magnifique courbe ci-dessus et d’avoir plus de clarté, on peut répartir les Foodtechs en 6 catégories : Food Science, Agtech, Food services, Coaching, Delivery et Retail. Afin de découvrir leurs spécificités et les startups les plus performantes du moment, passons à table sans plus attendre ! 🍽️
1) Food science & Agtech
D’après Pitchbook, au dernier trimestre 2020, l’activité d’investissement s’est principalement concentrée autour de deux segments : les aliments issus de la Food Science et de l’agriculture, qui ont constitué ensemble 70 % de la valeur totale des levées de fonds worldwide. L’épicerie en ligne, la viande et les produits laitiers à base de plantes ainsi que les nouveaux process agricoles ont surpassé les autres en terme d’investissement ! 🥚
Et on comprend pourquoi. Jusqu’à présent, les innovations portaient sur les modes de consommations (livraisons, solutions contre le gaspillage etc). Avec la Food science et l’Agritech, les innovations portent sur la consommation elle-même, à savoir les aliments. Concernant les principales cibles, celles-ci regroupent les végétariens et les vegans qui sont en constante augmentation mais également les consommateurs avisés qui souhaitent prendre soin de leur santé (notamment dans les pays développés). Au total, la taille de marché est assez énorme en plus d’être exponentielle. 🎯
Regardons ensemble un aperçu de ce que proposent les startups dans ces deux domaines :
⚗️ Food Science
- Les nouveaux affineurs (Paris) : Le plaisir du bon fromage français retrouvé en version végane. La startup utilise des Noix de cajou et du Soja bio ainsi que les ferments traditionnellement utilisés pour l’arôme, le taux d’acidité et la texture. 0 produit animal, 0 additif, 0 conservateur. Tout est fait pour conservé le même goût que les fromages classiques car leurs créations végétales sont développées avec des maîtres fromagers-affineurs. Adieu le cholestérol, bonjour le plaisir gustatif 🧀
➡️ La startup a effectué un Seed round de 2.2 millions d’euros en 2020 avec la participation du fonds Demeter Partners. - This (Londres) : Née en 2018, la startup s’est lancée dans la viande vegan dont la tendance provient principalement des USA (voir ci-dessous dans la rubrique IPO, acquisitions et levées importantes). Leurs produits phares : Nuggets, Bacon et Poulet plus vrais que nature ! Plus précisément, c’est le Tofu ajouté à d’autres ingrédients qui permettent cette imitation parfaite tant sur le plan gustatif que visuel. La solution a un double bénéfice : On peut manger autant de ‘’viande rouge’’ qu’on le souhaite tout en préservant nos reins & les animaux sont (un peu plus) préservés de process clairement pas friendly. 🍖
➡️ La jeune pousse a levé 13.2 millions de dollars avec la participation d’Idinvest et de Five Seasons Ventures aux Seed rounds. Le dernier financement effectué est un Crowdfunding d’une valeur de 4 millions de livres en 2020. - Cuure (Paris) : Créée en 2019, Cuure permet de compléter son alimentation classique par des apports en vitamines, minéraux, oligo-éléments et polyphénols afin d’être en meilleure santé et donc en meilleure forme. Un questionnaire de 5 minutes est à remplir afin de mieux connaitre nos besoins et une box contenant les compléments alimentaires nous est ensuite envoyé à domicile. La solution a été élaborée par des médecins nutritionnistes, neurologues et docteurs en pharmacie. 💊
➡️ Cuure a réussi un tour de table à hauteur de 1.8 million d’euros (Seed) en 2020 grâce aux investissements de Newfund Capital et Kima Ventures. - Air up (Munich) : Fondé en 2018, Air up a inventé une solution qui permet de boire de l’eau avec un arome fraise, abricot ou plein d’autres fruits. La nouveauté ? Ce ne sont pas les papilles qui sont sollicitées, mais l’odorat : Sur une bouteille en plastique, une capsule est intégrée autour du goulot. Quand on active la capsule (par un système de pression), celle-ci va envoyer de l’air avec un arôme naturel à chaque gorgée . Bilan : Tu bois de l’eau pure, sans additifs, mais qui a du goût. Top. 💧
➡️ La jeune pousse a levé 18 millions d’euros en 2020 (Série A) avec la participation de Five Seasons Ventures.
🚜 Agtech
- Agricool (Paris) : Créée en 2015, la startup cultive des fruits et légumes dans des fermes urbaines situées à proximité de Paris afin de transmettre les meilleurs produits possibles consommateur. En effet, les produits sont sans pesticides et sont actuellement disponibles dans 15 magasins (monoprix, la belle vie etc). L’offre actuelle tourne autour de 5 ingrédients : Laitue, Coriandre, Basilic, Persil et Fraise. De nouveaux produits seront d’ailleurs bientôt disponibles ! Stay in touch 🍓
➡️ Agricool a effectué une Série B à hauteur de 25 millions de dollars en 2018 via les investissements de BPI France, Kima Ventures, XAnge et Daphni. - Agriconomie (Champagne-Ardenne) : Né en 2014, Agriconomie est un marketplace dont l’objectif est de permettre aux agriculteurs d’acheter tout ce dont ils ont besoin sur leur exploitation au même endroit et au meilleur prix. En proposant des engrais, semences, pièces détachées, équipements d’atelier et des produits phytosanitaires et de la nutrition animale, Agriconomie souhaite leur offrir la possibilité d’acheter plus simplement, plus rapidement et à un meilleur prix. Et forcément, ça leur permet de gagner du temps pour développer toujours plus de bons produits ! 👨🌾
➡️ La startup a effectué un Venture round d’un montant non communiqué en 2016 avec la participation d’Idinvest en qualité de lead investor.
2) Food services & Coaching
L’essor des plateformes d’avis et les enjeux écologiques ont poussé les restaurateurs à innover. En effet, comment répondre à plus de 100 avis par jour sur des plateformes aussi diverses que variées ? Comment réduire l’impact environnemental en diminuant le gaspillage alimentaire ? Les entrepreneurs ont réussi (comme d’habitude) à trouver des solutions face à ces problèmes via des CRM hyper efficaces et simples d’utilisation !
D’ailleurs, les restaurants n’ont pas été les seuls à bénéficier d’aides. En effet, des applications permettent aujourd’hui de savoir exactement l’impact positif ou négatif des aliments qu’on achète sur notre santé mais encore et surtout d’apprendre à manger correctement. Et clairement, ce n’est pas une mince affaire : Entre le bon gras et le mauvais gras, savoir quand prendre telle ou telle vitamines/oligo-élément en fonction de la période de l’année…Il faut se lever de bonne heure. 😫
Enfin, selon l’OMS, on enregistrait en 2016 plus d’1.9 milliard d’adultes en surpoids et plus de 650 millions étaient obèses. Problème autrefois réservé aux pays à revenu élevé, l’obésité existe aussi désormais dans les pays à revenu faible ou intermédiaire. Bien que l’obésité ne soit pas exclusivement dûe à la malnutrition et qu’elle puisse s’expliquer par des facteurs environnementaux et/ou génétiques, de nombreuses personnes sont en surpoids à cause d’une mauvaise alimentation. ⚠️
Voyons ensemble plusieurs startups qui se sont justement attaquées sur les axes du Coaching et du Food Services :
👨🍳 Food services
- Zenchef (Paris) : Fondé en 2010, Zenchef est un SaaS marketing tout-en-un qui aide les restaurants à attirer et à fidéliser leurs clients. Création de sites web, logiciel de gestion des réservations, campagnes d’emailing, gestion des avis, e-réputation et bien plus encore ! Concrètement, cela permet aux restaurateurs de leur libérer 2h de productivité par jour et d’économiser 2 euros par couverts. Bien vu. 🍽️
➡️ La startup a levé 6 millions d’euros (Série B) en 2015 avec notamment la participation d’Elaia, Kima Ventures et XAnge au tour de table. - FoodMeUp (Paris) : Créée en 2014, la startup vise à optimiser les dépenses liées aux produits issus des recettes de cuisine : remboursement d’anomalies de livraison, diminution du gaspillage, contrôle des stocks, optimisation des marges etc. Il y a également des fonctionnalités RH telles que la formation du personnel ou la prévention du turnover ! 💸
➡️ FoodMeUp a effectué un Seed round de 1.7 million d’euros en 2020 avec Founders Future après une première levée de 480.000 euros en 2016 grâce à Numa. - Aveine (Paris) : Née en 2016, Aveine simplifie l’accès à la dégustation du vin avec une collection d’objets et de services connectés. Rouge ou blanc, jeune ou vieux, l’aération permet d’exhaler les saveurs et de révéler les arômes. Mais c’est bien souvent une étape que les consommateurs ont tendance à négliger, par empressement ou par oubli. Aujourd’hui, plus d’excuses ; à la tienne Etienne ! 🍷
➡️ La jeune pousse a levé 1.5 millions d’euros en 2019 avec la participation de Newfund Capital.
💪 Coaching
- Yuka (Paris) : Fondée en 2016, Yuka scanne les produits alimentaires et de soins pour nous éclairer sur leurs ingrédients et évaluer leur impact sur notre santé. La startup fournit des informations claires en un seul coup d’œil pour effectuer des achats avisés sur des produits dont nous ne comprenons parfois absolument rien sur leurs caractéristiques, on ne va pas se mentir. Et comme il s’agit d’une application 100% indépendante, les évaluations et les recommandations des produits sont totalement objectives : aucune marque ou fabricant ne peut les influencer d’une manière ou d’une autre. Et ça aujourd’hui, c’est assez rare pour le souligner. 🙋♂️
➡️ Yuka a effectué un Seed round d’une valeur de 600.000 euros en 2018 avec l’investissement de Founders Future. - Oviva (Zurich) : Créée en 2013, Oviva permet aux diabétiques de type 2 d’apprendre les principes d’une alimentation saine afin d’éviter les hyperglycémies et les complications qui s’en suivent. En effet, ils deviennent diabétiques à cause d’une mauvaise alimentation trop riche en sucre depuis un certain temps. Au lieu d’aller voir un nutritionniste tous les 4 matins, Oviva se charge de tout via une application smartphone !
PS : Si vous voulez en savoir plus sur le diabète, c’est par ici. 👨⚕️
➡️ La startup a bouclé une Série B de 21 millions de dollars en 2020 notamment avec la participation de Partech, Albion VC et Eight Roads Ventures.
3) Delivery & Logistic
Sur le marché de la Delivery, il y a clairement des positions dominantes. On peut citer DoorDash, Just Eat et Uber Eats qui ont accumulé une part assez significative sur le marché pour faire tranquillement l’acquisition de nouveaux entrants avec des M&A bien placées. Et pour se faire racheter (ou pour les plus courageux viser l’IPO), les startups doivent désormais se verticaliser afin de proposer un service de niche. La verticalisation peut porter soit :
- sur la cible : enfants, étudiants, vegan/vegetarien etc ;
-sur les produits proposés : livraison de produits locaux, de produits d’exceptions etc.
Ensuite, en ce qui concerne les questions de Logistique, les coûts opérationnels sont un véritable problème pour les entreprises sur ce segment. En effet, leur marge est imputée de ces fameux coûts. Donc moins de chiffre d’affaires. Donc moins de rentabilité. Donc moins fun. Or, le Machine Learning, l’IA Prédictive et l’IoT peuvent aider les entreprises à surmonter ces difficultés et in fine acquérir un avantage concurrentiel durable. 👊
Regardons les solutions qui sont proposées par les startups pour innover dans la Delivery et performer dans celui de la Logistique :
🛵 Delivery
- Milkrun (Portland) : Né en 2018, MilkRun est un service d’abonnement hebdomadaire pour se faire livrer des produits issus d’une production dans des fermes locales. Que ce soit de la viande, des produits laitiers, des œufs ou du pain, il y en a pour tous les goûts ! Mcdo et Ubereats n’ont qu’à bien se tenir 🐄
➡️ La startup a réalisé un Seed round d’une valeur de 1.9 million de dollars en 2020 avec un investissement du prestigieux Y Combinator. - Duffl (Los Angeles) : Créée en 2019, la startup propose aux étudiants de se faire livrer les produits qu’ils consomment le plus : café et barres protéinées pour le sport, pop corn pour les soirées, shampoing pour la vie de tous les jours, avec ça les examens deviendront une formalité vu le temps gagné. 🎓
➡️ La startup a effectué un Seed round d’une valeur de 1.1 million de dollars en 2020 avec plusieurs Business Angels et GoAhead Ventures en qualité de Lead investor.
🤝 Logistic
- Ripe.io (San Francisco) : Fondée en 2017, Ripe.io améliore la traçabilité alimentaire en permettant d’analyser tout le parcours des aliments de leur site de production jusqu’à nos assiettes et ce de manière hyper transparente. En plus de permettre à l’entreprise d’automatiser tout son process de traçabilité dans sa chaine logistique, cela permet de savoir concrètement d’où provient notre alimentation, des transformations qu’elle a éventuellement subi et par où/pendant combien de temps elle a été stockée. 🔗
➡️ La startup a effectué un Seed round de 2.4 millions de dollars en 2018 avec la participation de Maersk Growth et Relish Work, inc. - Novolyze (Bourgogne) : Née en 2012, la startup est une entreprise spécialisée dans la sécurité alimentaire. Leur solution repose sur l’utilisation d’analyses microbiologiques de pointe combinées aux derniers développements en matière de numérique, d’IoT et de Machine learning. Novolyze propose des services pour aider l’industrie alimentaire à fabriquer des aliments plus sûrs, tout en assurant une forte conformité aux normes internationales de sécurité et de qualité des aliments. Leurs travaux de recherche portent principalement sur l’évaluation de l’inactivation des agents pathogènes d’origine alimentaire sous différents types de stress (chaleur etc.). Sur la base de cette expertise, ils ont développé la première gamme de bactéries de substitution prêtes à l’emploi, une innovation qui permet à l’industrie alimentaire de tester l’efficacité des étapes d’intervention microbienne dans des conditions réelles et de manière plus rapide. 🔬
➡️ Novolyze a effectué un Seed round à hauteur de 2.2 millions d’euros en 2018 grâce aux investissements de plusieurs B.A. et Family office. Un venture round de 750.000 euros a ensuite vu le jour en 2019.
IPO, acquisitions et levées importantes 📈
Plusieurs Foodtechs ont réussi le fameux sésame de l’IPO dont notamment :
- Ocado en 2010 ;
- Just Eat et Grubhub en 2014 ;
- Takeaway.com en 2016 ;
- Hello Fresh et Blue Apron en 2017.
L’IPO récente ➡️ Beyond Meat (US) : Créée en 2009, il s’agit de l’entreprise leader sur le marché des viandes issues de produits végétaux. Leur mission est la suivante : réduire de 99% la consommation d’eau, de 90% le CO2 et de 46% l’énergie nécessaire pour produire de la viande afin de la proposer au plus grand nombre. l’IPO a été réalisé en 2019 après de nombreuses levées de fonds (jusqu’à la Série H) et permet aujourd’hui à l’entreprise d’avoir une capitalisation boursière de 8.54 milliards de dollars.
Bilan : En plus de générer plein d’effets positifs, faire des steaks à partir de plante, ça rapporte un max. 🤑
D’ailleurs, la startup THIS évoquée ci-dessus a surfé sur la vague puisqu’elle s’est créée également en 2019 en profitant d’un bon momentum auprès de la population occidentale. D’autres startups ont flairé le coup et commencent à se développer dans d’autres pays d’Europe. 🇪🇺
Aussi, dans une étude sur les Unicorns Foodtechs, DigitalFoodlabs évoque que le nombre de licornes a augmenté de manière significative depuis 2000 sur le plan mondial. Et ce qu’on peut dire c’est qu’elles ont vraiment accéléré pour se développer :
- Parmi les 19 🦄 créées avant 2012, 42% ont mis plus de dix ans à devenir une licorne tels que Just Eat et Ocado en Angleterre. 🇬🇧
- Dans les 14 🦄 restantes nées après 2012, 86% ont mis seulement 3 ans à devenir une licorne (ce qui est extrêmement rapide) comme Indigo ou Doordash aux USA. 🇺🇸
Ressources utiles
✅ Digital Foodlab, un acteur essentiel de l’écosystème monté par des entrepreneurs Français où on trouve des infos hyper intéressantes (notamment une base de données sur les Foodtechs) !
🗺️ Mapping made in BPI, avec plein d’autres infos à se mettre sous la dent…
Ce 10ème article touche à sa fin ! Merci pour votre lecture, j’espère que vous l’avez apprécié !
Pour continuer l’aventure, le prochain épisode portera sur un secteur qui lève un grand nombre de barrières à l’entrée grâce à l’IA, l’IoT et au Machine Learning : celui des Insurtechs ! 👫
