Les dernières tendances des Pet techs et leurs levées de fonds
Focus sur l’évolution du secteur animalier et des investissements VC
Bonjour à tous !
Pour continuer cette série sur les secteurs des startups les plus en vogue, nous allons analyser aujourd’hui celui des Pet techs ! 🐈
Définition des Pet techs
Les Pet techs comprennent les startups dont l’activité consiste à proposer des solutions aux propriétaires d’animaux de compagnie :
- Nourriture, jouets et matériel de dressage
- Tracking pour surveiller la santé de votre animal
- Applications mobiles et/ou des plateformes qui mettent en relation les propriétaires d’animaux de compagnie avec des prestataires de services pour animaux de compagnie tels que les promeneurs de chiens, vétérinaires, refuges, services de toilettage, etc.
Ça, c’est fait. Il ne reste plus qu’une citation sympa pour se mettre complètement dans le bain 👇
‘’ Les animaux ont un mérite : ils ne déçoivent jamais.’’
Jean Rochefort
Le marché
Initialement, la taille de marché des Pet Techs était estimée à 4.5 Milliards de dollars en 2018. Et elle est projetée à 20 milliards de dollars d’ici 2025. Ça calme. 💰
Cette croissance s’explique d’une part avec le nombre de propriétaire d’animaux qui augmente de manière significative du fait du Covid (histoire de se sentir moins seul chez soi) et d’autre part avec l’augmentation du revenu moyen de la population par pays.
Pour bien visualiser l’ampleur du phénomène, voici quelque chiffres ci-dessous sur le nombre d’animaux adoptés en France et aux US ainsi que le classement worldwide de ces pays en fonction du nombre d’animaux adoptés :
- 🐕 Chiens : 69.929.000 aux US (1ère place) & 7.570.000 en France (9ème place)
- 🐈 Chats : 74.059.000 aux US(1ère place) & 11.480.000 en France (5ème place)
- 🦅 Oiseaux : 8.300.000 aux US(3ème place) & 6.200.000 en France (5ème place)
- 🐠 Poissons : 57.750.000 aux US (1ère place) & 37.300.000 en France (2ème place)
Les US et la France sont donc de formidables terres d’accueils pour nos amis les animaux. Faisons un petit résumé là-dessus :
- Zoom sur les US 🇺🇸
En 2017, les américains ont dépensé 69,5 milliards de dollars, les dépenses comprenant la nourriture, les fournitures, les médicaments, les soins vétérinaires, le toilettage, la garde et l’achat d’animaux. C’est une augmentation significative par rapport à 2007 où il y avait 43,2 milliards de dollars en terme de dépense, soit un multiple d’environ x1,6 sur une somme significative. Nice. 💸
- Zoom sur la France 🇫🇷
1 foyer sur 2 en France a déjà au minimum un animal de compagnie et
22,6 millions de chats/chiens sont domestiqués en France. La cible prioritaire au niveau B2C pour les Pet Techs est constituée par les Millennials. En effet, 33% des propriétaires de chien/chats sont aujourd’hui de jeunes cadres dynamiques, une génération avec une attente beaucoup plus forte en matière de produit/digital. 🎯
L’intérêt des VC
La hausse des financements coïncide avec le fait que les consommateurs dépensent de plus en plus d’argent pour leurs animaux de compagnie, comme nous l’avons vu dans la partie marché.
Selon les données de PitchBook, les sociétés de capital-risque ont déjà investi 579 millions de dollars dans 33 opérations dans le secteur de la technologie des animaux de compagnie en 2018, soit une augmentation claire et net depuis 2008. Ce graphique nous indique également que le nombre de deals entre 2014 et 2018 reste stable mais que les montants levés sont de plus en plus important. Cela est dû à deux choses :
- Les Deals portent sur des levées avec des montants plus importants (Passage progressif du Seed à la Série B) ;
- Les valorisations des startups en Seed & Séries A augmentent grâce à l’intérêt des VC pour les Pet techs. Les founders peuvent ainsi faire jouer plus facilement la concurrence entre les VC et donc faire grimper la valorisation de leur startup.
Malins comme des singes ces entrepreneurs. 🙈
Si vous souhaitez en savoir plus sur les VC qui intègrent les Pet techs dans leur thèse d’investissement, c’est juste ici !
D’ailleurs, tendance assez fun à souligner, quelques fonds VC et de Private Equity commencent à intégrer un nom d’animal. Vous souhaitez lever avec une équipe d’investisseurs avec un animal’s mindset ? Demandez donc à Tiger Global, Lion Capital, Octopus Ventures ou encore Okapi Venture Capital. 🐅
Sur ce, partons en route pour un Safari entrepreneurial grandeur nature en commençant par la tendance (i) Pet Care & Health suivi des (ii)Targeted Nutrition et enfin de la (iii) collaborative and digital pet life. 🦁
1) Pet Care & Health
Après l’adoption, la plupart des gens considèrent leur animal comme un membre de la famille à part entière. Il suffit de voir les influenceurs sur Instagram en train de crier constamment ‘’MON FILS’’ sur leurs vidéos de chats. 💁♀️
C’est pourquoi les propriétaires d’animaux dépensent de plus en plus pour leur santé, leur forme physique et leur bien-être. Cela a conduit à l’adoption massive de produits innovants en ligne et connectés numériquement pour assurer ces préoccupations. La E-Health ne concerne plus uniquement les humains !
La plupart de ces technologies reposent sur des capteurs IoT qui permettent d’enregistrer certaines données biologiques. D’autres services entourant la prise en charge des animaux sont également en train d’être modernisés comme l’Assurance ou la Livraison de médicaments à domicile.
Analysons les startups qui nous permettent d’améliorer la santé de nos petits compagnons :
Vet Measure (Iowa) : Depuis 2015, la startup se concentre sur le suivi post-opératoire des interventions chirurgicales sur nos amis à 4 pattes grâce à un harnais confortable et fiable qui donne de nombreuses informations sur leur santé et leur bien-être. La solution vise à prévenir les maladies, les combattre plus rapidement et à renforcer les interactions entre les vétérinaires, les propriétaires et les animaux. La surveillance post-chirurgicale est essentielle, non seulement pour les animaux qui ont pu subir des complications durant l’intervention mais également pour ceux qui semblent en bonne santé. En effet, les trois heures qui suivent l’opération sont cruciales pour la surveillance des signes vitaux car c’est à ce moment-là que le pourcentage de décès d’animaux est le plus élevé. Bon à savoir ! 👨⚕️
➡️ Vet Measure a effectué un Seed round de 1.4 million de dollars en 2018 avec l’aide de plusieurs Business Angels.
Kozoo (Paris) : Fondée en 2020, Kozoo est une assurance santé chien-chat 100% digitale. Elle rend l’assurance facile à comprendre comme à souscrire, et offre une réelle protection. Le remboursement s’effectue en seulement 48 heures et couvre jusqu’à 1.800 euros par an de frais vétérinaires. Des remises sont mêmes disponibles sur des croquettes & accessoires. 🔝
➡️ La startup n’a pas encore effectué de tour de table, ça ne saurait tarder ! Quand on voit le succès de Bought by many en Angleterre (Série C de 78 millions de livres en 2020), quelque chose me dit que ça va le faire. 🔮
Barkibu (Madrid) : Née en 2015, l’application Barkibu permet aux propriétaires d’animaux d’obtenir de l’aide sur la façon de s’en occuper et de vérifier s’il y a des symptômes éventuels de maladies grâce à l’IA. Ensuite, le service fonctionne un peu comme un Doctolib puisqu’il permet soit de parler à un vétérinaire en téléconsultation, soit de prendre un rendez-vous au cabinet sur place. Pratique.📱
➡️ La startup a levé 5.6 millions de dollars (Série A) en mars 2021 avec notamment la participation de TheVentureCity Fund, Alma Mundi Ventures et Leap Venture Studio au tour de table.
VetSource (Portland) : Née en 2008, la startup est une solution tout-en-un : (i) Fournisseur de services de livraison aux vétérinaires ou directement chez les propriétaires d’animaux pour ce qui concerne les médicaments, dispositifs médicaux et aliments de nos petits protégés, (ii) Possibilité de commander des médicaments sur-mesure et (iii) Service de rédaction d’ordonnances médicales automatisées. Grâce à tout ce système intégré, les vétérinaires peuvent se concentrer sur leur meilleur production de valeur : les soins. C’est Medor qui va être content.🥇
➡️ La startup est très confortable niveau financement puisqu’elle a bouclé une Série D en 2018 à hauteur de 50 millions d’euros avec la participation de Bain Capital Ventures en 2018.
Basepaws (Los Angeles) : Fondée en 2016, la startup propose aux propriétaires de chat d’acheter des tests génétiques et biologiques pour les effectuer à domicile. Les résultats sont disponibles en quelques semaines sous un format digital. Cela permet de savoir si le petit chat n’a pas de risque de contracter une maladie du fait de ses gênes, de prévenir son apparition ou de la gérer rapidement en cas de problème (notamment au niveau cardiaque et oculaire). Il s’agit de la la première plateforme de ce type au monde ! C’est Felix qui va être heureux cette fois. 😺
➡️ La jeune pousse a levé 250.000 dollars en 2019 avec le financement de deux Business Angels.
2) Targeted Nutrition
Il n’y a rien de mieux que parler d’une startup qui a franchi plusieurs tours de tables avec succès pour montrer que le marché est bel et bien porteur.
Lancée en 2014, Ultra Premium Direct (FT120) s’inscrit comme le leader et l’inventeur du Pet Food Direct to Consumer en Europe. La startup produit des croquettes et pâtées premium fabriqués en France et sans céréales pour chiens et pour chats. La marque commercialise directement ses produits via sa plateforme e-commerce sans passer des intermédiaires. La startup compte accélérer sa croissance en misant sur une qualité produit encore améliorée et un service client irréprochable.
Les meetrics sont au rendez-vous :
- croissance moyenne de 60% par an sur le marché français
- 160.000 clients depuis 2014
- 35.000 clients abonnés
- 70 collaborateurs.
Aujourd’hui, Ultra Premium Direct a de fortes ambitions de développement pour les 5 années à venir et elle l’a fait savoir avec une levée de fonds de fonds de 68 millions d’euros avec Eurazeo en mars 2021.
Cette levée devrait permettre d’atteindre les 110 millions d’euros de Chiffre d’Affaires d’ici 2025 en France ainsi que 30 millions additionnels en Europe. L’objectif à terme est de couvrir l’ensemble des pays européens.
Forcément, le secteur Pet Food D2C a attiré de nouveaux entrants avec des propositions de valeurs qui se verticalisent afin d’affiner la proposition de valeur pour les clients. Enjeux environnementaux et éthiques, transparence et personnalisation de la nourriture en fonction de la physiologie de l’animal sont désormais de la partie.
Regardons certaines startups qui se sont positionnées sur ces sujets :
A Pup Above (Texas) : Née en 2020, A Pup Above a été créé par des propriétaires de chiens pour des propriétaires de chiens. Fatigués de ne pas savoir ce que contenait réellement la gamelle de leur chienne Lola, Ruth et Javier (les founders) ont misé sur la transparence pour qu’on sache ce qu’ils ajoutent dans la nourriture proposée et ensuite sur la qualité. En effet, les repas sont cuits sous-vide pour offrir une saveur exceptionnelle avec davantage de nutriments et de protéines à chaque bouchée. Cerise sur le gateau, leurs emballages sont 100 % recyclables. ♻️
➡️ La jeune pousse n’a pas encore levé de fonds. Affaire à suivre !
Pepette (Paris) : Créée en 2019, la startup propose des produits sans ajouts inutiles (produits d’équarrissages farines animales ou conservateurs). Les recettes sont élaborées par un vétérinaire nutritionniste pour garantir tous les apports nutritionnels dont les animaux ont besoins. puis sont préparés par un traiteur en région parisienne. Le gros avantage, c’est l’alimentation sur-mesure : En fonction du profil de l’animal, ses besoins caloriques journaliers sont définis en amont et des repas adaptés en quantité sont ensuite proposés. Les repas sont livrés dans les 24h qui suivent la préparation et ce sans congélation. Les grands chefs 3 étoiles n’ont qu’à bien se tenir. 👨🍳
➡️ Pepette a effectué un financement de 1.1 million d’euros en juin 2020 après avoir levé en 2019 avec un Business Angel.
Wild Earth (San Francisco) : Fondée en 2017, Wild Earth développe des aliments pour animaux de compagnie avec des protéines à base de plantes : plus saines pour l’animal, sans risques d’allergie, meilleures pour l’environnement par rapport aux produits conventionnels. 🌱
➡️ La startup a levé 11 millions de dollars (Série A) en 2019 avec notamment la participation de Founders Fund et Felicis Ventures au tour de table.
3) Collaborative & Digital Pet Life
Mare de passer par des intermédiaires et ras-le-bol de la paperasse administrative pour s’occuper de nos animaux. Aujourd’hui, on s’attend logiquement à ce que le e-commerce, les possibilités de commande par application mobile et les livraisons à domicile de produits animaliers soient aussi simple d’utilisation qu’une commande UberEat.
La personnalisation du service client s’est immiscée dans le secteur animalier et promet de simplifier de nombreux services. Marketplace, puçage électronique 2.0 pour retrouver les animaux perdus, objets connectés en tout genre et service de pet-sitter 100% digital sont désormais développés ou en cours de développement.
Explorons ensemble les startups qui se sont développées sur ces axes d’innovation :
PetHub (San Diego) : Fondée en 2010, PetHub est le leader de l’identification numérique des animaux de compagnie et offre une solution 100% digitale, abordable et complète pour retrouver un animal perdu. Un centre d’appel disponible 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 est disponible quand un animal perdu a été trouvé. Plus de 96 % des animaux retrouvés par PetHub sont rentrés chez eux en 24 heures ou moins, et moins de 2 % ont franchi les portes d’un refuge pour animaux. 💡
➡️ PetHub a levé 3.6 millions de dollars au total avec un dernier financement en date de 2014 avec Altivia Ventures.
Go Dogo (Kongens Lyngby, Danemark) : Créée en 2017, la startup développe un système pour occuper les chiens à l’aide d’un système de récompense qui fonctionne avec des friandises. Le machine-learning permet une expérience personnalisée qui offre le bon niveau et le bon équilibre d’entraînement cérébral et de friandises même lorsque le chien est seul à la maison. En effet, les chiens sont plus intelligents qu’on ne le croit et ont besoin d’autres stimulants que la nourriture, l’eau ou les promenades pour rester en bonne santé. Cela peut paraître assez contre-intuitif, mais les chiens doivent avoir un entraînement mental régulier. Et pour les propriétaires qui travaillent, c’est parfois compliqué pour s’organiser. Problème résolu ! ✔️
➡️ La startup a souhaité accélérer sa roadmap à l’aide d’un financement de 50.000 dollars via un Crowdfunding en 2020.
Zoola (Paris) : Née en 2020, Zoola est une plateforme qui regroupe de nombreux services gratuits pour les propriétaires d’animaux de compagnie. Tout d’abord, une aide pour les mettre en relation avec les professionnels du secteur animalier (vétérinaires, assureurs etc). Ensuite, un marketplace pour commander facilement et rapidement de nombreux produits/objets pour tout type d’animaux (même les rongeurs, reptiles etc). Enfin, des conseils et des informations sont disponibles pour les futurs propriétaires notamment en cas d’adoption. 🐊
➡️ La startup n’a pas encore de levée de fonds annoncée. Amis investisseurs, c’est le moment de vous positionner !
Gudog (Londres) : Fondée en 2012, Gudog met en relation les propriétaires de chiens avec des pet sitters à proximité grâce à une plateforme 100% digitale. Les propriétaire peuvent choisir d’être informés en temps réel par courrier électronique, site web ou smartphone sur la bonne santé de leur petit protégé. C’est hyper utile car le principal dilemme auquel est confronté un propriétaire d’animal est celui d’assurer une bonne prise en charge de son ami à quatre pattes lorsqu’il n’est pas en mesure de s’en occuper lui-même. Avant Gudog, la seule solution était de recourir aux chenils si la famille ou les amis n’étaient pas disponibles. Or, dans un chenil, l’animal passe la plupart du temps dans une cage. Pas top…mais ça, c’était avant ! 🐶
➡️ Gudog a effectué un quatrième financement dilutif de 487.000 dollars en 2018.
Acquisitions et levées importantes 📈
Financements
D’après CB Insights, La majorité des fonds versés dans le secteur en 2018 a été allouée à deux startups dans le domaine de la promenade des chiens :
- Rover (Seattle), qui a obtenu 155 millions de dollars au début de l’année dans le cadre d’un tour de table mené par T. Rowe Price. Cela a fait grimper la valorisation de la société à 925 millions de dollars.
- Wag (Los Angeles) a quant à elle levé 300 millions de dollars grâce à SoftBank Vision Fund, atteignant ainsi une valorisation de 610 millions de dollars.
Fusions & Acquisitions
Parmi les sorties importantes dans le secteur de la Pet tech, citons celles des entreprises de soins pour chiens DogVacay et DogBuddy, qui ont toutes deux été acquises par Rover début 2017. Rover, encore et toujours.
Une autre transaction a eu lieu un peu plus tôt en 2016, lorsque PetSmart a conclu l’acquisition du site d’aliments et de produits pour animaux de compagnie Chewy.com (qui avait levé des centaines de millions de dollars en financement de capital-risque), transaction d’un montant de 3,35 milliards de dollars.
Ces exemple permettent d’illustrer que les VC peuvent obtenir un très bon rendement sur les investissements dans les Pet techs ! 🤑
En bonus : L’animal est-il une ‘’Personne’’ au sens du droit français ? 💡
Sur le Droit Animal, la loi pénale a tout d’abord réprimé « d’exercer des sévices graves, ou de nature sexuelle, ou de commettre un acte de cruauté envers un animal domestique, ou apprivoisé, ou tenu en captivité » par une peine pouvant aller jusqu’à deux ans d’emprisonnement et de 30 000 euros d’amende (article 521–1 du Code Pénal).
Ensuite, pour aligner le Code civil avec les dispositions ci-dessus, l’animal a été reconnu comme un « être vivant doué de sensibilité » (article 515–14 du Code Civil) et n’a donc plus été considéré comme un bien meuble.
Toutefois, et bien que l’animal ne soit plus considéré comme un bien meuble, il reste un objet de propriété, ce qui ne change rien à son régime au final. Dès lors, les animaux sont toujours la propriété de leurs maîtres. C’est notamment à cause de ce flou juridique que les abattages rituels ou corrida ne sont pas remis en cause par cet amendement.
A titre personnel, je suis partisan de faire reconnaitre à l’animal le statut de personne tout en instaurant un régime qui lui est propre. Prenons l’exemple de la Personne morale pour les sociétés où il s’agit d’un régime différent de celui des Personnes physiques (vous et moi). De ce fait, qu’est-ce qui empêcherait la création d’un 3ème type de Personne pour les animaux avec un régime qui lui serait propre ?
Cette proposition est d’ailleurs dans le sens de la jurisprudence française actuelle puisqu’un juge administratif vient de reconnaitre implicitement le droit à la vie !
J’invite nos amis législateurs à méditer et surtout légiférer sur la question. 🔮
Ressources utiles 🗒️
- 🗺️ Le top Mapping Pet Care Innovation, très exhaustif (+100 startups y sont dessus, la majorité aux US).
- ⚖️ L’article du Petit Juriste sur le statut juridique des animaux qui rentre un peu plus dans la technique pour les intéressés.
- 📚 Une liste de livres en français que j’ai trouvé hyper cools à plein d’égards :
1. Dans la tête d’un chat (Jessica Serra) - Pour tout comprendre sur le comportement, la physiologie et le caractère de votre chat
2. Révolutions animales (Karine Lou Matignon) - Réflexions sur la place des animaux et la nécessité de les protéger davantage pour un tas de raisons
3. Demain les chats (Bernard Weber) - Roman où les animaux pensent comme des humains mais possèdent leurs propres traits de caractères, assez marrant
4. Les secrets du monde sauvage (Collection Dunod) - Magnifique livre imagé sur les caractéristiques physiologiques et anatomiques des animaux
PS : Ce n’est pas de l’incitation à l’achat, je ne suis pas rémunéré pour vous suggérer ces titres. Même si j’aurais bien aimé. 😎
Cet article touche à sa fin ; merci pour votre lecture, j’espère que vous l’avez apprécié !
Pour continuer l’aventure, le prochain épisode portera sur un secteur passionnant de technicité et qui s’applique lui-même sur de nombreux domaines d’innovations, à savoir les Biotechs ! 🔬
