2013~2020 選股策略&回測紀錄
大約一年前寫了 twquant,組了選股策略並回測,評估可以一試就拿去實戰,這邊紀錄一下選股的指標及實際的成果
Criteria
數值要怎麼取呢?其實就是調超參數的概念,這邊是用最單純ㄉ grid search,這種方式因為組合很容易就爆炸多,故起點取好後就只會搜索很有限的範圍。換言之,我測出的參數組合相當受限於起始值,而起始值則是來自於一般對財務指標的認知,故很有可能這個篩出的組合僅是 local optimal 而並不是 global optimal
不過如果能賺錢就沒關係^.<!
Test
回顧一下這個策略執行的方式單純到無腦,年報開出來以後根據財務指標買入,直接放一整年,資金根據所選標的平均購買,到期後結算
過去 8 年的時間裡有 7 年的時間可以打敗 台灣 50 ,唯一的例外是 2020 年,該年的報酬率是 52.38%,咦看起來不是很高嗎,看一下選出的標的
最低的報酬率是 20 % 耶怎麼會輸。看一下去年的台灣 50 才發現他報酬率來到突破天際的 79.82% (都給台積電玩就好了)
好吧雖然最近的一年輸了,長期的年化報酬率還是有 28 %,看起來可繼續試看看,畢竟這是個懶到接近於被動投資的方式,可以達到這個水準的獲利,我覺得算能接受了
有興趣玩看看的人請參考先前的文章
twquant 是一個輔助投資台股的 library,旨在憑藉公開資料,打造客制需求的篩選指標,建立投資組合並驗證可獲得的報酬。上文是個簡化的應用,要進一步放大報酬率,可更新價格及月、季報的資訊,在市場情況有變時調整持股,不會靜態的持有。不過這部分就是開訂閱的時候才會說了(誒?)