揭开Struct Auto-Pool Vault的面纱
Struct Finance 非常自豪地宣布推出 Auto-Pool vaults,这是我们 DeFi 产品套件中的一项重大创新。这些Vaults将自动流动性管理的高效性与结构化金融的精准性相结合,为 DeFi 投资提供了一种崭新的方式。
本文将介绍我们的 Auto-Pool vaults,详细说明它们的设计、机制以及在我们众多产品中的位置。
拥抱流动性提供者不断演变的角色
正如我们之前的文章《流动性:蓬勃市场的命脉》中所强调的,成为流动性提供者(LP)是一项艰巨的任务,需要主动管理,和针对如“无常损失”(IL)类风险有深刻的理解。
对于 DeFi 用户,提供流动性这一演变带来一些关键的进展,每一项都改善了用户体验和潜在回报:
传统流动性供应:最初的特征为宽泛的资产分布,其导致效率低下和风险较高。
集中流动性池:像 Trader Joe 这样的平台通过较窄的价格区间内优化资产分布,提高了流动性供应者的资本效率和回报。
Trader Joe Auto-Pools:这些Pool将根据市场条件动态调整,通过自动化提高了 LP 效率。
Struct Auto-Pool Vaults:与 Trader Joe合作,Struct Finance最新产品提供了可供选择的不同风险-回报配置的Tranche,以满足不同 LP 风险偏好。
从 Trader Joe Auto-Pools 到 Struct Auto-Pool Vaults
Trader Joe 的 Auto-Pools 是现代流动性局势的基石,建立在先进的 Liquidity Book 技术之上。它们的主要特点包括:
自动复利手续费:通过不断复投交易手续费最大化回报。
全自动流动性平衡:根据市场状况最优地分配流动性。
低费率结构:无需进出场费用,鼓励更广泛的参与。
收益农场激励:额外的代币奖励,以吸引和扩大用户基础。
链下基础设施:对链上算法脚本进行不断优化。
为 Struct Auto-Pool Vaults 铺平道路
在我们的发展历程中,我们从GMX Pool开始对收益进行分层处理,成功地将 GLP 的交易费用和清算所产生的 APR 分为固定和可变的收益,以适应不同的风险偏好。
在这一创新模式的基础上,我们现在将其应用于 Trader Joe Auto-Pools,有效地对这些自动系统产生的收益进行分层处理。
一方面,我们的 Auto-Pool Vaults为提供单一资产的流动性提供了固定利率的选择,确保您在 DeFi 投资中获得可预测和稳定的回报。
另一方面,对于 AVAX,我们提供了可变利率的选择,为那些具有更高风险偏好的人开启了比Auto-Pools更高潜在回报的可能性。
没有额外的复杂性,Struct Finance 的 Auto-Pool Vault反映了在 Trader Joe 中直接提供流动性的固有风险,同时在收益隔离方面具有更多的优势,以匹配不同的风险配置,简化整个投资体验。
Auto-Pool 集成将如何运作?
Struct Finance 用户现在可以根据选择的Auto-Pool 存入单一资产,例如 USDC、BTCB 或 wETH。
最开始启动的有 AVAX-USDC、BTCB-AVAX 和 wETH-AVAX,这些金库补充了我们基于GLP 的产品,并迎合了各种市场情景和投资者的偏好。
我们已经撰写了一篇文章,解释了我们产品之间的主要区别,以及它们如何根据各种市场情景和投资者的偏好提供定制服务:在牛市中如何提供流动性
了解这些差异对于有效利用 Struct 的产品供给至关重要。
虽然 GLP Vaults在高波动和方向性市场变化中表现最佳,Struct Auto-Pool Vaults则在价格波动最小的浮动市场中表现出色,降低了无常损失和背离风险。
两类Vaults同时涵盖了不同的市场条件,使我们的用户能够根据自己的风险偏好全面覆盖市场。
总的来说,Struct Auto-Pool Vaults将提供:
1.复杂的收益分层处理:将 Trader Joe Auto-Pool 收益分为固定层和可变层,并根据个体投资者的风险偏好提供定制的 DeFi 体验。
2.单一资产流动性提供:为希望投资于流动性池而不涉及复杂配对的用户简化了流程。
3.固定利率选项:提供稳定且可预测的回报,非常适合寻求在 DeFi 中更安全投资途径的投资者。
4.AVAX的可变 APR:针对愿意为更高潜在回报承担更高风险的投资者,提供一个杠杆可变 APR 的选择。
Auto-Pool 风险
在 Struct Finance 中集成 Auto-Pools 不会为用户增加任何额外的风险层。
此外,用户需要认识到,虽然我们的 Auto-Pool Vaults提供了创新的解决方案,但它们具有与传统流动性池相同的风险,例如无常损失(Trader Joe 所称的“背离风险”)
这在高波动性时可能会特别明显,因为由于价格变化,合并的资产会改变其权重。虽然 Auto-Pools 自动化了收益的复利过程,但它们不能完全克服整体的无常损失风险。
Struct Finance Auto-Pool Vaults在 DeFi 中的战略重要性
Trader Joe 和 Struct Finance 之间的合作标志着 Avalanche 生态系统的一大飞跃。Auto-Pools 和 分层机制的优势结合在一起,增强了流动性,保持了用户的参与度,并为各种投资者营造了诱人的氛围。
加强 Avalanche 生态系统:我们在加深流动性方面的努力,特别是在主要交易对,如 AVAX-USDC、BTC.b-AVAX 和 wETH.e-AVAX 中,增强了 Avalanche 生态系统的稳定性。这一增强旨在巩固其对市场波动的稳定性。
拓宽用户参与范围:此合作旨在吸引一系列用户,从 DeFi 爱好者到机构投资者。Struct Finance 创新的分层机制,倍受机构投资者青睐,旨在增加他们在生态系统中的参与度。
创造 DeFi 的飞轮效应:Trader Joe 上的增强流动性不仅巩固了平台,还吸引了更大的交易实体,创造了增长和进一步增加流动性的循环。这一动态生态系统促进了交易活动的增加和网络的稳健性。
催生更大的交易:我们的策略着重于使 Trader Joe 成为 Avalanche 生态系统中重要交易的首选平台,充分利用我们的流动性池的深度和可靠性。
结论
Struct Auto-Pool Vaults的推出不仅仅是一个产品推出;它为流动性供应设定了一个新标准,将 Trader Joe Auto-Pools 的自动效率与我们独特和创新的分层系统相结合,为 Avalanche 上的 DeFi 生态系统奠定了更具动态性、响应性和弹性的基础。
这是我们产品套件的及时补充,是我们对在 DeFi 中分层所有收益资产的愿景的一大飞跃,根据不同的风险偏好提供定制收益。
加入我们的旅程,成为这个激动人心冒险的一部分。在 Twitter 上关注 Struct Finance 并在 Discord 上与我们的社区互动,获取最新的更新和见解。
经过共同努力,我们不仅提供了增强的流动性解决方案,还正在重新塑造 DeFi 中的风险-回报动态格局。