Paglalahad ng Struct Auto-Pool Vault

Lubos na ipinagmamalaki ng Struct Finance na ianunsyo ang pagpapakilala ng mga Auto-Pool vault, isang makabuluhan at makabagong karagdagan sa aming hanay ng mga produkto ng DeFi. Pinagsasama ng mga vault na ito ang kahusayan ng automated na pamamahala ng liquidity sa katumpakan ng structured finance, na nag-aalok ng bagong diskarte sa mga pamumuhunan sa DeFi.

Ipinapakilala ng artikulong ito ang aming mga Auto-Pool vaults, na nagdedetalye ng kanilang disenyo, mekanika, at kung paano sila nababagay sa aming mas malawak na alok ng produkto.

Pagyakap sa Umuunlad na Tungkulin ng isang Tagabigay ng Liquidity

Gaya ng naka-highlight sa aming nakaraang artikulo, Liquidity: The Lifeblood of Thriving Markets, ang pagiging Liquidity Provider (LP) ay isang mahirap na trabaho, na nangangailangan ng aktibong pamamahala at malalim na pag-unawa sa mga panganib tulad ng Impermanent Loss (IL).

Para sa user ng DeFi, ang ebolusyong ito sa probisyon ng liquidity ay nagdulot ng ilang mahahalagang pagsulong, bawat isa ay nagpapahusay sa karanasan ng user at mga potensyal na pagbalik:

• Traditional Liquidity Provision: Sa una ay nailalarawan sa pamamagitan ng malawak na pagkalat ng asset na humahantong sa mga kawalan ng kahusayan at mas mataas na mga panganib.
• Concentrated Liquidity Pools: Ang mga platform tulad ng Trader Joe ay nag-optimize ng paglalaan ng asset sa loob ng isang pinaliit na hanay ng presyo, na nagpapahusay sa capital efficiency at nagbabalik para sa mga provider ng liquidity.
• Trader Joe Auto-Pools:Ang mga pool na ito ay dynamic na umaangkop sa mga kondisyon ng merkado, na nagpapahusay sa karanasan sa LP na may automated na kahusayan.
• Struct Auto-Pool Vaults: Sa pakikipagtulungan ng Trader Joe, ang pinakabagong innovation ng Struct Finance ay nag-aalok ng pagpipilian ng mga tranche na may iba’t ibang profile ng risk-reward, na iniayon sa mga indibidwal na LP sa risk appetite.

Mula sa Trader Joe Auto-Pools hanggang Struct Auto-Pool Vaults

Ang Trader Joe’s Auto-Pools, na pundasyon sa modernong landscape ng liquidity, ay binuo sa makabagong teknolohiya ng Liquidity Book. Ang kanilang mga pangunahing tampok ay kinabibilangan ng:

• Auto-Compounding Fees: Pina-maximize ang mga pagbalik sa pamamagitan ng patuloy na pagsasama-sama ng mga bayarin sa transaksyon.
• Fully Automated Liquidity Balancing: Pinakamainam na pamamahagi ng pagkatubig bilang tugon sa mga kondisyon ng merkado.
• Low Fee Structure: Hinihikayat ang mas malawak na pakikilahok nang walang bayad sa pagpasok o paglabas.
• Yield Farm Incentives: Karagdagang mga gantimpala ng token upang makisali at mapalago ang base ng gumagamit.
• Off-Chain Infrastructure: Patuloy na pag-optimize ng mga algorithmic script na on-chain.

Pagtatakda ng Stage para sa Struct Auto-Pool Vaults

Sa aming paglalakbay, nagsimula kaming mag-tranching ng mga ani o yields gamit ang aming mga GMX pool, kung saan matagumpay naming nahiwalay ang APR na naipon mula sa mga bayarin sa transaksyon at pagpuksa ng GLP sa mga fixed at variable na ani, ayon sa iba’t ibang antas ng mga kagustuhan sa panganib.

Sa pagpapalawak sa makabagong modelong ito, inilalapat na namin ito ngayon sa Trader Joe Auto-Pools, na epektibong binabawasan ang mga ani na nabuo ng mga automated system na ito.

Sa isang banda, nag-aalok ang aming Auto-Pool Vaults ng fixed rate para sa probisyon ng liquidity ng isang asset, na tinitiyak ang predictability at stability sa iyong mga DeFi investment.

Sa kabilang banda, para sa AVAX, nagbibigay kami ng opsyon para sa isang variable rate, na nagbubukas ng mga pinto sa potensyal na mas mataas na kita kaysa sa ibinigay ng Auto-pool para sa mga may mas mataas na gana sa panganib.

Nang walang karagdagang kumplikado, sinasalamin ng Auto-Pool Vaults ng Struct Finance ang mga likas na panganib ng direktang probisyon ng liquidity sa Trader Joe, na may higit pang mga pakinabang sa mga tuntunin ng paghihiwalay ng ani upang tumugma sa iba’t ibang mga profile ng panganib, na nag-streamline sa buong karanasan sa pamumuhunan.

Paano gagana ang Auto-pool Integration?

Ang mga user ng Struct Finance ay makakapagdeposito na ngayon ng isang asset, gaya ng USDC, BTCB, o wETH, depende sa napiling Auto-Pool.

Paunang inilunsad kasama ang AVAX-USDC, BTCB-AVAX, at wETH-AVAX, ang mga vault na ito ay umaakma sa aming mga alok na nakabatay sa GLP at tumutugon sa iba’t ibang senaryo sa merkado at mga kagustuhan sa investor.

Nagtalaga na kami ng isang artikulo upang ipaliwanag ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng aming mga produkto, at kung paano sila iniangkop sa iba’t ibang mga sitwasyon sa merkado at mga kagustuhan sa mamumuhunan: Paano mag-LP sa isang Bull Market

Ang pag-unawa sa mga pagkakaibang ito ay mahalaga para sa epektibong paggamit ng mga produkto ng Struct.

Bagama’t ang mga GLP vault ay pinakamahusay na gumaganap sa mataas na volatility at direksiyon na mga pagbabago sa merkado, ang Struct Auto-pool Vaults, sa kabaliktaran, ay nangunguna sa mga pabagu-bagong merkado na may kaunting pagkakaiba-iba ng presyo, na binabawasan ang hindi permanenteng pagkawala at panganib sa divergence.

Magkasama, sinasaklaw ng mga ito ang iba’t ibang kundisyon ng market, na nagbibigay-daan sa aming mga user sa buong saklaw ng market ayon sa kanilang gana sa panganib.

Sa kabuuan, ang Struct Auto-pool vault ay mag-aalok ng:

1. Sophisticated Yield Tranching: Paghahati sa Trader Joe Auto-Pool yields sa fixed at variable tranches at pag-align sa mga indibidwal na kagustuhan sa panganib ng investor para sa isang iniangkop na karanasan sa DeFi.
2. Single-Asset Liquidity Provision: Pinapasimple ang proseso para sa mga user na gustong mamuhunan sa mga liquidity pool na walang kumplikadong pagpapares.
3. Fixed Yield Option: Nag-aalok ng stable at predictable return, perpekto para sa mga naghahanap ng mas ligtas na mga ruta ng pamumuhunan sa DeFi.
4. Variable APR for AVAX: Pag-target sa mga mamumuhunan na handang tanggapin ang mas matataas na panganib para sa potensyal na mas mataas na kita, na may leveraged variable na opsyon ng APR.

Mga Panganib sa Auto-Pool

Ang pagsasama ng mga Auto-pool sa Struct Finance ay hindi nagdaragdag ng anumang karagdagang layer ng panganib para sa mga user.

Higit pa rito, mahalagang kilalanin ng mga user na habang nag-aalok ang aming Auto-Pool Vaults ng mga makabagong solusyon, nagdadala ang mga ito ng parehong mga panganib gaya ng mga tradisyonal na liquidity pool, gaya ng IL (tinukoy na panganib sa divergence ng Trader Joe).

Ito ay maaaring maging partikular na naroroon sa mga panahon ng mataas na pagkasumpungin, kung saan ang mga pinagsama-samang asset ay nagbabago ng kanilang timbang dahil sa mga pagbabago sa presyo. Habang ang mga Auto-pool ay awtomatiko ang proseso ng pagsasama-sama ng ani, hindi nila malalampasan ang IL sa kabuuan.

Madiskarteng Kahalagahan ng Struct Finance Auto-Pool Vault sa DeFi

Ang pakikipagtulungan sa pagitan ng Trader Joe at Struct Finance ay nagpapahiwatig ng isang malaking hakbang para sa Avalanche ecosystem. Ang mga lakas ng Auto-Pools at mga mekanismo ng tranching ay pinagsama sa pinahusay na pagkatubig, napapanatiling pakikipag-ugnayan ng user, at isang nakakaakit na kapaligiran para sa isang malawak na spectrum ng mga namumuhunan.

• Strengthening the Avalanche Ecosystem: Ang aming mga pagsisikap sa pagpapalalim ng liquidity, partikular sa mga pangunahing pares tulad ng AVAX-USDC, BTC.b-AVAX, at wETH.e-AVAX, ay nagpapalakas ng resilience ng Avalanche ecosystem. Ang pagpapahusay na ito ay naglalayong patatagin ang katatagan nito laban sa mga pagbabago sa merkado.
• Broadening User Engagement: Ang partnership ay idinisenyo upang maakit ang isang spectrum ng mga user, mula sa mga mahilig sa DeFi hanggang sa mga institutional na mamumuhunan. Ang makabagong tranching mechanism ng Struct Finance, partikular na nakakaakit sa institusyonal na sektor, ay naglalayong pataasin ang kanilang pakikilahok sa ecosystem.
• Creating a DeFi Flywheel Effect: Ang pinahusay na liquidity sa Trader Joe ay hindi lamang nagpapatibay sa platform ngunit nakakaakit din ng mas malalaking entity ng kalakalan, na lumilikha ng isang cycle ng paglago at karagdagang pagpapahusay ng pagkatubig. Ang dinamikong ecosystem na ito ay nagpapalakas ng mas mataas na aktibidad ng kalakalan at katatagan ng network.
• Catalyzing Larger Trades: Ang aming diskarte ay nakatuon sa paggawa ng Trader Joe na isang gustong platform para sa mga makabuluhang trade sa Avalanche ecosystem, na ginagamit ang lalim at pagiging maaasahan ng aming mga liquidity pool.

Konklusyon

Ang pagpapakilala ng Struct Auto-Pool Vaults ay higit pa sa isang paglulunsad ng produkto; Nagtatakda ito ng bagong pamantayan sa probisyon ng pagkatubig, pinagsasama ang automated na kahusayan ng Trader Joe Auto-Pools sa aming natatangi at makabagong tranching system, at higit na naglalatag ng batayan para sa isang mas dynamic, tumutugon, at nababanat na DeFi ecosystem sa Avalanche

Ito ay isang napapanahong karagdagan sa aming hanay ng mga produkto, isang hakbang pasulong sa aming pananaw na i-tranche ang lahat ng mga asset na nagbibigay ng ani sa DeFi, at mag-alok ng pinasadyang ani, ayon sa iba’t ibang risk appetites.

Sumali sa aming paglalakbay at maging bahagi ng kapana-panabik na pakikipagsapalaran na ito. Sundin ang Struct Finance sa Twitter at makipag-ugnayan sa aming komunidad sa Discord para sa pinakabagong mga update at insight.

Sama-sama tayo, hindi lang kami nag-aalok ng pinahusay na solusyon sa pagkatubig ngunit muling hinuhubog ang tanawin ng mga dinamikong gantimpala sa panganib sa DeFi.