與投資菜鳥淺談:資產配置
【前言】
當各位瞭解自己的風險承受能力與要求的報酬之後，這次探討的主題為”資產配置”。本文中會利用一個簡單的例子，讓你了解，透過有效的資產配置，可以讓你持有投資商品的價值，承受相對較小市場波動風險(資產價值損失)，透過這篇文章，讓你了解資產配置的重要。
【如果想要知道如何評估自己，請見”投資菜鳥最重要的一堂課”】
【何謂資產配置?】
簡單說:就是將手上現金買不同基金、不同股票或是不同的理財商品。但這樣一定能降低風險嗎？答案是：不一定，因為你如果買A、B、C三檔基金，三檔基金都是為高科技產業的基金，仍無法降低持有風險。這樣的說明，還是有點抽象，將會利用股票市場的資產配置來說明。
【市場的資產配置】
1.不同產業特性，會受到的影響不同
如水泥類股會因為環保議題，影響股價波動、金控類受美國央行升息影響、食品可能受原物料價格影響，為了規避各產業所面對的特有風險(該產業要面臨的影響因子)，必定採取多產業的資產配置，才能消除不同產業所面臨的風險。
2.不同投資商品，承受市場風險亦不同
如購買外幣，會承受匯率變動風險、購買不動產，會承受流動性風險(不容易賣出)、購買股票，承受公司倒帳風險，所以要分散相關風險，也必須要透過多種投資商品的配置，才能達到降低風險的可能。
【配置組合:多產業VS單一產業】
圖一為多產業：四個產業(水泥、金融、食品、主題樂園)，圖二為單一產業：集中在水泥業，紫色標記為持有總價值。
說明:圖表的順序由下往上進行閱讀(2018/01/31-2018/03/31)
如果在2018年有110萬進入股市，多產業資產配置為:1012500元，單一產業為:1010600元(基準點都與上個月相比較)，到了二月份，我們看到在多產業配置上，只有中華食上漲(紅色)，其餘下跌(綠色)，但在單一產業上(水泥)都全數下跌，到了三月份，多產業只有台泥下跌，其餘上漲，單一產業中有亞泥上漲，其餘都下跌。
總價漲跌幅度欄位中，在多資產配置中，二月份下跌情況較小，到三月中則有稍微上漲，所以，資產配置的過程，需要多產業，而不是僅持有多種投資標的（單一產業）。
很清楚，如果投資資產配置組合，如果集中在單一產業，或是同一商品上，是無法有效分散資產上的風險，會造成持有價值上的損失。
【結語】
不知道這樣的解釋，有沒有讓你更清楚明白資產配置的重要性。跟人的健康一樣，一定不能偏食要均衡飲食，亦可將這樣的觀念放到個人的資產配置中，想要有良好的資產配置狀況，一定不能只持有單一投資商品、單一產業股票。有一句話講得很傳神:【不要將雞蛋放在同一個籃子裡】，絕對是踏進投資後，必須謹記在心的話。
當瞭解如何進行資產配置後，就是要定時檢查持有資產績效，才能確保投資方向是否正確， 將會在之後跟各位說明，覺得受用，歡迎轉發。
這是基礎入門觀念，如果你對此篇理財觀念有收穫，想進一步理解相關概念，可以跟我諮詢，我將一對一釐清你在理財觀念上的問題。
未完待續.......
