Come eseguire l’analisi fondamentale delle criptovalute

Poiché la criptovaluta (“crypto”) è così giovane, emergono continuamente nuove valute e il valore di una moneta può cambiare in un istante. Data questa volatilità, può essere difficile stare al passo con ciò che sta andando bene e ciò che non lo è. Il trading di criptovalute può essere rischioso, ma lo è meno con l’aiuto dell’analisi fondamentale delle criptovalute.

Gli stessi fattori che possono spaventare alcuni investitori sono ciò che rendono le criptovalute così allettanti per gli altri. Questo panorama in rapida evoluzione significa che un piccolo investimento potrebbe portare a un notevole profitto in breve tempo. Per scoprire quali asset potrebbero rappresentare un investimento redditizio e quali no, gli utenti possono imparare una o due cose dal mercato azionario.

La criptovaluta ha diverse differenze chiave che la distinguono dal mercato azionario tradizionale, ma ci sono anche alcune somiglianze. Tecniche come l’analisi fondamentale che aiutano gli investitori tradizionali possono essere applicate anche alle criptovalute.

Ecco uno sguardo più da vicino a cos’è l’analisi fondamentale e come gli utenti di criptovalute possono utilizzarla per investire in modo più sicuro.

Che cos’è l’analisi fondamentale?

L’analisi fondamentale è emersa per la prima volta nel 1934 con la pubblicazione di “Security Analysis”, un libro sugli investimenti. In questo testo, gli autori hanno sostenuto che gli investitori dovrebbero esaminare tutti i fondamentali aziendali che circondano un titolo prima di investire in esso. Dopo la Grande Depressione, era fondamentale per gli investitori non fare affidamento solo su una manciata di fattori.

La Grande Depressione è finita da tempo, ma l’idea di considerare ciascuno dei fattori di sicurezza è ancora cruciale. Può essere allettante vedere una metrica promettente e basare una scelta di investimento su quella. Tuttavia, le singole metriche possono essere fuorvianti, inducendo investitori eccessivamente entusiasti a versare denaro in qualcosa senza potenziale a lungo termine.

Gli autori di Security Analysis si sono concentrati su azioni e obbligazioni, ma presto gli investitori hanno applicato l’analisi fondamentale altrove. È il concetto centrale dietro l’investimento di valore, reso famoso da Warren Buffet. Quindi cos’è esattamente l’analisi fondamentale?

L’analisi fondamentale si basa sull’idea che il mercato potrebbe inizialmente sottovalutare o sopravvalutare un bene. Nel tempo, tuttavia, il mercato si correggerà e rifletterà il valore effettivo del titolo. Eseguendo l’analisi fondamentale, gli investitori possono determinare se qualcosa è sopravvalutato o sottovalutato, informando meglio le loro decisioni.

Gli analisti fondamentali raccomandano di acquistare azioni sottovalutate e di stare alla larga da quelle sopravvalutate. In questo modo, gli investitori possono evitare opzioni rischiose ma allettanti a favore di investimenti meno richiesti e con più potenziale.

In che modo l’analisi fondamentale è rilevante per le criptovalute?

L’analisi fondamentale è un metodo popolare per investire nel mercato azionario, ma per quanto riguarda le criptovalute? Sebbene le criptovalute non siano tecnicamente titoli, si comportano come loro, spesso più di una valuta reale. Il trading di criptovalute presenta molte somiglianze con il trading di azioni, quindi gli utenti possono applicare alcuni degli stessi concetti.

Quando le persone iniziano a investire in criptovalute, possono investire tutti i loro soldi in valute con una forte crescita recente. Sebbene questi possano mostrare risultati impressionanti a breve termine, possono rapidamente spostarsi nella direzione opposta. Come le azioni tradizionali, l’attuale valore di mercato o la performance di una criptovaluta potrebbe non riflettere il suo valore reale.

L’analisi fondamentale delle criptovalute applica le stesse tecniche di valutazione alle criptovalute. Utilizzando queste strategie, un utente può determinare se una criptovaluta è sopravvalutata e starne alla larga. Poiché il mercato delle criptovalute è così giovane, c’è un’alta probabilità che alcune valute siano sottovalutate o sopravvalutate.

Esistono migliaia di criptovalute e più di 1.000 hanno già fallito. Nuove valute emergono praticamente ogni giorno. Anche il mercato delle criptovalute non è regolamentato. Tutti questi fattori significano che i movimenti del mercato delle criptovalute possono essere fuorvianti e rischiosi. L’analisi fondamentale offre alcune informazioni più affidabili.

Poiché i valori delle criptovalute cambiano così rapidamente, l’acquisto di una valuta sottovalutata potrebbe portare a notevoli profitti. Al contrario, investire in una valuta sopravvalutata potrebbe essere disastroso. L’analisi fondamentale delle criptovalute aiuta gli utenti a distinguere tra i due.

Cosa considerare nell’analisi crittografica

Per eseguire l’analisi fondamentale delle criptovalute, gli utenti devono considerare un’ampia gamma di fattori. Con le risorse tradizionali, ciò includerebbe cose come le entrate di una società, i tassi di interesse e lo stato generale del mercato azionario. Non tutti questi si applicano alla criptovaluta e ci sono anche alcuni fattori unici da considerare.

Mentre il concetto generale di analisi fondamentale è lo stesso tra le criptovalute e le risorse tradizionali, le specifiche non lo sono. Poiché le criptovalute sono decentralizzate, può essere più difficile trovare una fonte di informazioni. Gli analisti fondamentali delle criptovalute potrebbero non avere un’unica fonte di verità a cui fare riferimento, ma possono esaminare i fattori circostanti che incidono sul valore.

Alcuni di questi fattori di influenza, come il numero di utenti attivi, sono abbastanza facili da riconoscere. Altri, come gli eventi sociopolitici globali, sono meno ovvi ma possono anche avere un impatto sul valore di una criptovaluta. Gli utenti devono considerare una vasta gamma di questi, se non tutti, per eseguire un’analisi fondamentale completa.

Questi fattori possono essere quantitativi o qualitativi. Gli aspetti quantitativi sono quelli che riguardano numeri duri e caratteristiche misurabili. Le metriche qualitative sono in genere meno chiare. Si riferiscono alla natura o alla qualità di qualcosa, non a fatti definitivi.

Il semplice numero di metriche che influenzano il valore di una criptovaluta può intimidire all’inizio. Dividerli in categorie può renderli più accessibili e facili da capire. Non tutti i fattori rientreranno ordinatamente in un sottoinsieme, ma, in generale, la maggior parte è una metrica finanziaria, di progetto o blockchain.

Metriche finanziarie
Le metriche finanziarie sono correlate all’economia di una criptovaluta. Molti di questi sono fattori quantitativi, quindi sono più facili da trovare e misurare. Queste sono spesso le prime cose che gli investitori cercheranno, ma è importante non fermarsi qui.

La metrica finanziaria più ovvia da considerare nell’analisi fondamentale delle criptovalute è la capitalizzazione di mercato di una moneta. La capitalizzazione di mercato moltiplica il prezzo corrente di una criptovaluta per la sua offerta circolante, fornendo il valore totale di tutte le monete disponibili di una criptovaluta. Le monete con una bassa capitalizzazione di mercato possono avere maggiori probabilità di crescere, ma gli asset ad alta capitalizzazione sono spesso più stabili.

Un’altra importante metrica finanziaria da considerare è la liquidità, ovvero quanto sia facile acquistare e vendere un asset. Questo può essere più difficile da definire, ma lo spread denaro-lettera è generalmente un indicatore affidabile. Lo spread denaro-lettera è il divario tra l’offerta più alta e la domanda più bassa. Spread più bassi in genere indicano una maggiore liquidità.

Molti analisti fondamentali delle criptovalute guardano anche a come una valuta gestisce la sua offerta. Alcune criptovalute, come Bitcoin, hanno una fornitura limitata e riducono la quantità di criptovalute che producono contemporaneamente nel tempo. Queste restrizioni possono essere attraenti per alcuni, poiché contrastano l’inflazione ma potrebbero rendere la valuta meno favorevole ai nuovi adottanti.

Alcuni di questi fattori sono in qualche modo soggettivi, quindi nessuna singola metrica è un indicatore affidabile del valore di una criptovaluta. L’analisi fondamentale delle criptovalute li esamina tutti insieme per evitare informazioni fuorvianti.

Metriche del progetto
Mentre le metriche finanziarie assomigliano ai tradizionali indicatori del mercato azionario, i fattori del progetto sono leggermente diversi. Queste metriche riguardano il lato di sviluppo della criptovaluta, esaminando come funziona e perché è nata. La maggior parte di questi fattori sono qualitativi piuttosto che quantitativi, ma non tutti sono difficili da trovare o misurare.

La metrica di progetto più critica da considerare è il white paper di una crittografia. I whitepaper sono una dichiarazione degli sviluppatori di una criptovaluta che delineano il progetto, dal suo scopo alla sua tecnologia ai suoi obiettivi. In generale, gli investitori vogliono cercare un whitepaper completo e informativo che non sembri eccessivamente ambizioso, disonesto o irrealistico.

Il creatore o il team dietro una criptovaluta è un’altra metrica di progetto utile. Mentre i creatori di alcune valute rimangono anonimi, altri sono facili da trovare e hanno una storia. Il record dello sviluppatore o del team può rivelare se sono affidabili o se hanno avuto successo con una tecnologia simile in passato.

Molti analisti fondamentali di criptovalute guardano anche ai concorrenti di un token. La maggior parte dei white paper descrive lo scopo e gli obiettivi di una risorsa, che può rivelare contro quali altri token potrebbe competere. La concorrenza di per sé non dovrebbe scoraggiare gli investitori, ma se altri progetti concorrenti hanno più valore, una valuta potrebbe non durare a lungo.

Le criptovalute possono iniziare in vari modi e questi inizi forniscono agli investitori informazioni su eventuali rischi potenziali. Se i fondatori e gli investitori iniziali mantenessero la maggior parte dell’offerta, potrebbe essere un investimento rischioso. Il controllo precoce tra poche parti potrebbe consentire loro di manipolare il mercato in un secondo momento.

Metriche blockchain
Tutte le azioni crittografiche vengono eseguite su una blockchain e questa catena può essere una preziosa fonte di informazioni. Può rivelare fattori relativi all’attività di una risorsa e alla tecnologia e ai processi sottostanti. Le metriche sulla catena possono sembrare difficili da trovare all’inizio, ma molti servizi e siti Web trovano e pubblicano queste informazioni per gli investitori.

L’hash rate è un fattore blockchain cruciale da considerare, in quanto indica la sicurezza di un asset. Un hash rate riflette la velocità con cui gli utenti possono estrarre un blocco sulla blockchain. Se questa cifra è più alta, i minatori hanno maggiori possibilità di ottenere una ricompensa per il blocco ed è più difficile eseguire un hack di successo.

La sicurezza non è l’unica cosa che gli investitori possono imparare da un hash rate. Un tasso di hash decrescente riflette non solo il calo della sicurezza, ma il crescente disinteresse da parte dei minatori. Se gli utenti non sono più interessati a estrarre una criptovaluta, potrebbe indicare una mancanza di redditività.

Il conteggio delle transazioni di un token può mostrare quanta attività sta accadendo su una blockchain. Questo fattore può anche rivelare cambiamenti nelle transazioni nel tempo, suggerendo una crescita o una mancanza di essa. Non c’è modo di sapere quante parti sono coinvolte in questa attività, tuttavia, rendendola potenzialmente fuorviante.

Una metrica simile ma distinta è il valore della transazione, ovvero quanto valore si è spostato su una blockchain in un determinato lasso di tempo. Gli investitori possono misurarlo nella valuta a portata di mano o nell’equivalente in una valuta fiat. Anche questo può essere fuorviante, ma può aiutare a misurare quanto il valore di una criptovaluta potrebbe cambiare.

Le commissioni pagate sono un’altra utile metrica blockchain per l’analisi fondamentale delle criptovalute. Le commissioni che gli utenti pagano indicano la domanda, poiché pagare commissioni più elevate significa fare offerte per confermare prima le loro transazioni. Questo fattore non si applica a tutte le criptovalute, ma è particolarmente utile per quelle con ricompense di blocco decrescenti, come Bitcoin.

Considerazioni finali sull’analisi crittografica

Naturalmente, questi non sono tutti i fattori che possono entrare nell’analisi fondamentale delle criptovalute. Anche alcune metriche non rientrano in queste categorie, come gli ambienti sociopolitici. L’incertezza sulla politica o sui movimenti sociali significativi può rendere gli utenti cauti, portando a una diminuzione dell’attività e della domanda.

Le azioni dell’utente svolgono un ruolo cruciale nel valore di una valuta, poiché l’offerta e la domanda hanno un impatto maggiore qui rispetto alla valuta fiat. Questi fattori sono anche tra i più difficili da valutare. Qualsiasi numero di eventi esterni può modificare il comportamento degli utenti, ma ciò non significa che gli investitori non possano capirlo.

Lo strumento di analisi delle risorse orarie di SwissBorg combina automaticamente diversi fattori per fornire un’analisi di base del valore di una criptovaluta. Ciò include il sentimento della comunità, che mostra l’equilibrio tra la pressione per acquistare o vendere un bene. Questo equilibrio non rivela i fattori esterni che influenzano il comportamento degli utenti, ma mostra le conseguenze pratiche di questi eventi.

Lo strumento di analisi delle risorse orarie non è un modo rapido per aggirare l’analisi fondamentale delle criptovalute. L’analisi fondamentale è un processo approfondito, a volte lungo, che coinvolge una quantità ragionevole di intuizione e opinioni degli investitori. Tuttavia, può dare agli investitori curiosi un vantaggio in questo processo.

Gli strumenti di analisi delle risorse forniscono informazioni su diverse metriche contemporaneamente, dal sentimento degli utenti all’attività di trading. Questi possono dare agli investitori un’idea generale del valore di una criptovaluta prima di immergersi in un’analisi più approfondita. Poiché forniscono così tante informazioni in anticipo, semplificano anche il processo di analisi fondamentale delle criptovalute, consentendo agli investitori di investire prima.

Investi in criptovalute con fiducia

L’analisi fondamentale delle criptovalute può aiutare gli investitori a vedere attraverso valori di mercato fuorvianti per capire quanto vale veramente una valuta. Prendersi il tempo necessario per comprendere e analizzare queste metriche può dare agli utenti fiducia in un mercato altrimenti imprevedibile. Con strumenti come l’analisi delle risorse orarie e le tecniche di analisi fondamentale, investire in criptovalute non deve essere un gioco d’azzardo.

La criptovaluta può sembrare intimidatoria per i nuovi investitori, ma può essere immensamente redditizia con investimenti attenti e ponderati. Seguire questi passaggi e sfruttare gli strumenti disponibili può dare a chiunque la sicurezza di cui ha bisogno per investire in criptovalute.