Token burning
wat is het en wat zijn de voordelen ervan?
Hoewel het verbranden van financiële activa extreem klinkt, is het verbranden van crypto-tokens een vrij veel voorkomende gebeurtenis.
Token Burning is een strategie die wordt gevolgd door cryptocurrency-projecten om de prijs van een token of munt op de markt te beïnvloeden. Dit wordt gedaan door een aantal tokens permanent uit de circulatie te halen. Hoewel de belangrijkste crypto’s (Bitcoin en Ethereum) geen programma’s voor het branden van tokens hebben, gebruiken veel sterke Altcoins het.
Binance heeft bijvoorbeeld het doel om 100 miljoen BNB-tokens te verbranden, terwijl er vergelijkbare praktijken zijn voor zowel USDT-tokens (uitgegeven door Tether) als XRP-munten (uitgegeven door Ripple).
Hoe werkt het burnen van tokens?
Het doel van het burnen van tokens is om een bepaalde hoeveelheid van een token uit de circulerende voorraad te verwijderen.
Een van de meest populaire manieren waarop cryptoprojecten een burn uitvoeren, is door een bepaald aantal tokens van de markt te kopen om het uit de circulatie te krijgen. Deze tokens worden vervolgens overgebracht naar een bevroren privé-adres dat een Burn-adres wordt genoemd. Het is een eenrichtingsadres zonder de mogelijkheid om de transactie ongedaan te maken of de munten op te nemen — het burn adres waarnaar de tokens worden verzonden, kan nooit worden hersteld omdat er geen privésleutel is die overeenkomt met dat adres. Voor alle praktische doeleinden bestaat het bezit niet meer — het is “verbrand”.
Een goed voorbeeld is de Binance Quarterly Burns, waarvan de meest recente plaatsvond in juli 2020. Het bedrijf heeft sinds het begin van de Quarterly Burns ongeveer $ 60 miljoen aan BNB-tokens verbrand.
Ripple, een van de belangrijkste digitale activa, doet dit ook, maar gebruikt een andere methode. Het vermindert het aantal toegestane transacties op zijn netwerk, waardoor de kans op een DDoS-aanval (die het normale verkeer van een service, server of netwerk verstoort) wordt beperkt. Een andere manier is door de vergoedingen die als “gas” worden gebruikt, te gebruiken om een transactie sneller dan normaal te laten verlopen. Dit vermindert het aanbod van XRP dat op de markt circuleert bij elke uitgevoerde transactie.
Stellar, een ander cryptocurrency-bedrijf, ging verder met een token burn van 55 miljard XLM om de waarde van de munt te verhogen. Deze verbranding verminderde de XLM-toevoer effectief met meer dan 50%. Het prijseffect op XLM was snel merkbaar op korte termijn en ging van $ 0,069 naar $ 0,088 per dag (ongeveer 25% van 5 november tot 6 november).
Zelfs stablecoins zoals USDT, GUSC, USDC en HUSD hebben burns van meer dan $ 2,8 miljard uitgevoerd. Dit zorgt voor transparantie van de reserves zodra funds worden toegevoegd of teruggetrokken. Als er een aanbetaling in reserves is, krijgen tokens de status ‘minted’. Het burnen vindt plaats wanneer de munten die in de reserve ‘minted’ zijn , worden opgenomen, waardoor de circulerende voorraad wordt gereguleerd en de balans stabiel blijft.
Wat zijn de voordelen van het burnen van tokens?
Er zijn verschillende voordelen van token burns.
Het bekendste voordeel is dat het burnen van tokens ertoe kunnen leiden dat de waarde van de munt toeneemt. Het hierboven genoemde XLM-voorbeeld is een goede referentie. De overeenkomstige waardestijging van elke XLM-eenheid toont aan dat token-burns de prijs van een munt beïnvloeden, althans op korte termijn. Zoals veel tokens viel XLM hard tijdens de Coronavirus-crash, maar sinds eind april 2020 stabiliseerde de token zich en bereikte het de $ 0,10-markering in juli van hetzelfde jaar.
In het geval van XRP. Het constante burnen zorgt voor een constante waarde van het token en zet ook in op een prijsstijging op de lange termijn . Met behulp van statistieken uit dezelfde periode en rekening houdend met dezelfde crashfactor, bleef de prijs tussen november 2019 en augustus 2020 rond de $ 0,28 tot $ 0,31.
Vanuit het oogpunt van de holders zou je kunnen stellen dat het burnen van een token een vorm van airdrops zijn doordat de waarde van de tokens van holders toeneemt. Project X voert bijvoorbeeld een token burn uit. Daarna neemt het aanbod af en stijgt de waarde van het token met 10%. Dienovereenkomstig heeft dit het token van elke holder waardevoller gemaakt dan vóór de brand. Daarom zou de waarde van zijn bezit met 10% zijn gestegen door de heer Y, die 1.000 eenheden Project X-tokens bezit, ook al bezit hij nog steeds zijn oorspronkelijke 1.000 eenheden. In wezen heeft Project X zojuist een airdrop gedaan naar elke token X-houder die geen cent hoefde uit te geven om de waarde van hun bezit te verhogen. Misschien is dit een van de redenen waarom leden van de community geliefd zijn bij projecten die aankondigen dat ze periodieke burns zullen uitvoeren.
Vertrouwen en vertrouwen in het project is een sleutelelement. Dit is waar het bijvoorbeeld tijdens de ICO-fase gebruikelijk is om te ontdekken dat het burn proces is voltooid zodra het token of de munt eindelijk is gelanceerd om de nieuwe investeerders de zekerheid te bieden dat hun funds niet zal worden beïnvloed door een overcirculatie.
Bovendien, door het circulerende aanbod van een deel van de circulatie van een cryptocurrency te verminderen, zoals het XRP-voorbeeld dat we hierboven hebben besproken, wordt het aantal transacties evenredig verminderd. Kortom, een vermindering van het volume verlaagt de kans op een spamaanval, waardoor er voldoende bandbreedte overblijft voor het tellen van gezondheidstransacties op het netwerk.
Hoe token burning werkt bij SwissBorg — CHSB’s Protect and Burn-mechanisme
Hoewel veel tokens een eerste burn kunnen hebben na de lancering, maken veel tokens dit een deel van hun DNA. Het protect and burn-mechanisme is een van de unieke tools van het CHSB-token.
Elke maand voegt SwissBorg 20% van de winst gemaakt op vergoedingen in de SwissBorg-app toe aan een reserve om de prijs van het CHSB-token te beschermen. Wanneer de prijs naar een bearish zone beweegt op basis van het 20-dagen voortschrijdend gemiddelde, koopt SwissBorg automatisch tokens terug.
Deze CHSB’s worden vervolgens geburnd, waardoor ze permanent uit de totale voorraad worden verwijderd.
De tool ‘protect-and-burn’ is ontworpen om verbinding te maken met het gevoel van groei van de community. Volgens de Chief Partnership Officer van SwissBorg, Alexander Fazel:
“De hoeveelheid burned CHSB-tokens wordt in realtime berekend op basis van de inkomsten die door het netwerk zijn gegenereerd en het niveau van de bijdragen van de community. We zullen bijvoorbeeld doelstellingen delen met onze community, zoals het bereiken van 100.000 nieuwe gebruikers voor de volgende 3 maanden, dat zal de burn speed van de CHSB verhogen zodra deze doelstellingen zijn bereikt. “
De statistieken van CHSB inclusief het burnen van tokens zijn te zien op de CHSB-overzichtspagina , waar alle transacties onder het protect mechanisme verschijnen.
