В этой статье мы расскажем, как формируется годовая доходность пулов Swop.fi и что на нее влияет.
На странице информации https://swop.fi/info вы можете видеть текущую годовую доходность — APY — для каждого пула ликвидности. APY рассчитывается динамически, на основе текущей статистики. Рассмотрим, из чего складывается эта величина.
SWOP APY
SWOP APY — доход от фарминга токена SWOP. Вознаграждение за фарминг — наиболее значительная составляющая дохода поставщиков ликвидности. Обратите внимание: вознаграждение в токенах SWOP получают только те поставщики ликвидности, которые сдали свои долевые токены в стейкинг на вкладке Investments → Farming.
Вознаграждение за фарминг начисляется в токене SWOP каждую минуту. Оно распределяется между пулами ликвидности пропорционально их весу, а далее — между поставщиками каждого пула пропорционально количеству их долевых токенов, сданных в стейкинг. Более подробно о распределении вознаграждения за фарминг мы рассказывали в статье о запуске токена SWOP.
Текущая годовая доходность фарминга рассчитывается следующим образом:
В первый год после запуска токена SWOP вознаграждение за фарминг для всех пулов составит в сумме 1 миллион SWOP. Вознаграждение за фарминг для каждого пула рассчитывается по следующей формуле:
Таким образом, APY всех пулов напрямую зависит от цены токена SWOP. Цена SWOP поддерживается комиссиями за обмены во всех пулах Swop.fi. Кроме того, SWOP имеет ценность как токен управления значимыми параметрами сервиса.
Чем больше вес пула, тем выше его SWOP APY. Вместе с тем, значение SWOP APY обратно пропорционально текущей стоимости ликвидности в пуле — точнее, той части ликвидности, которая соответствует долевым токенам в фарминге. Поэтому SWOP APY двух пулов с одинаковым весом может отличаться: если ликвидность меньше, то доходность на каждый вложенный доллар выше.
Пример. Если стоимость ликвидности в пуле — $ 3 млн, в фарминг сданы 96% долевых токенов, вес пула — 18%, а текущая цена SWOP — 40 $, то прогнозируемый APY составит
Общий APY (Total APY)
Кроме вознаграждения за фарминг, доход поставщиков ликвидности включает:
- LP Fees — 60% комиссий за операции обмена токенов на Swop.fi остаются в пуле и распределяются между всеми поставщиками ликвидности пула. Сумма накопленных комиссий увеличивается после каждого обмена. Чем активнее происходят обмены, тем выше доход поставщиков ликвидности. Но в пулах стейблкойнов комиссия за обмен — всего 0,05% вместо 0,3%, поэтому доход от комиссий выше в пулах волатильных ассетов.
- Staking Income — выплаты за стейкинг ассетов Neutrino. Каждый пул автоматически сдает почти все свои токены USDN, NSBT или EURN в стейкинг смарт-контракту Neutrino, а выплаты за стейкинг ежедневно добавляются к ликвидности пула.
Общая доходность пула рассчитывается по принципу “скользящего окна”. Вы можете выбрать период с помощью переключателя 24 hours / 7 days.
На основе статистики за 24 часа:
На основе статистики за 7 дней:
На страницах информации каждого пула отражается APY, рассчитанный на основе статистики за 24 часа.
Подпишитесь на наш Twitter, чтобы не пропустить обновления! Присоединяйтесь к русскоязычной группе поддержки в Telegram и обращайтесь с любыми вопросами, связанными с нашим сервисом.
