一目均衡表理論與市場平衡
We are here to know the presence of the market, not here to predict it.
— Ichimoku Sanjin
目錄：- 一目均衡表的哲學思想與理論背景
- 一目均衡表的計算方法
- 一目雲帶的本質與性質
- 一目雲帶的應用
- 一目雲帶與趨勢通道
- 用流體均線與一目雲帶來交易台股
- 一目雲帶 TradingView 代碼
一目均衡表的哲學思想與理論背景
一目均衡表 (日文：いちもくきんこうひょう、英文：Ichimoku Kinko Hyo) 是由日本記者細田悟一 (ほそだごいち/Hosoda Goichi) 發明，於 1935 年首次以「新東轉換線」為名發表，但當時並沒有對外公開。
過了 40 年後，在 1975 年以後的 6 年間，細田悟一用筆名一目山人 (いちもくさんじん/Ichimoku Sanjin) 以「一目均衡表」為名發表了七本系列著作，在其中詳細講解了這個指標與其交易系統背後的哲學思想。
一目均衡表的系列著作：
1. 一目均衡表 (1975年)
2. 一目均衡表週間編 (1975年)
3. 一目均衡表完結編 (1976年)
4. わが最上の型譜 (1977年)
5. 一目均衡表綜合編 (1979年)
6. 一目均衡表綜合編後編 (1980年)
7. 一目均衡表真技能編 (1981年)細田悟一在接近 40 歲的時候發明了指標，並在之後用了另外一個 40 年，在近 80 歲時才將其發表。這一系列一目均衡表的著作，包含了細田悟一在市場上超過 60 年時間的經驗、思考、與體悟。
其背後有五個中心思想：
- 認識當下的市場 (Know the presence of the market)
- 時間就是市場的一切 (Time is everything about the market)
- 簡單就是真理 (Simplicity is the truth)
- 讓心自由並臣服於市場 (Be free and surrender)
- 總是像沒有倉位般交易 (Always trade like having no positions)
延伸閱讀：Letting Go: The Pathway of Surrender by David R. Hawkins
一目均衡表的核心思想是「認識當下的市場」(Know the presence of the market)，其指標可以呈現出價格買賣的平衡點 (Equilibrium point)。根據指標顯示當下市場的狀態，可以更進一步做到屏除個人對市場的偏見，讓自己處於一個抽離的角度去跟隨市場的趨勢。
而認識當下的市場其首要條件是認識到時間對於交易的意義，與其說價格被成交量還有買賣方的供需所控制，細田悟一察覺到的是，價格實際上是被時間所控制。
仔細去思考這個說法，會發現所有商品的價格都與時間有著緊密的關係，例如新鮮食品放久了會過期，價格會下跌、而紅酒則是愈放價格愈高、鮮奶在冬天比較便宜、下雨天時雨傘賣得比較貴、等等的現象。一再顯示出商品的價格與時間的跨度和週期有關。
註：這是與「在深入解析趨勢理論與技術分析 (上)：交易與價格」這篇文章中「價即是空、空即是價」相類似的概念。
深入解析趨勢理論與技術分析系列文章- 深入解析趨勢理論與技術分析 (上)：交易與價格
- 深入解析趨勢理論與技術分析 (中)：價格與趨勢的運行
- 深入解析趨勢理論與技術分析 (下)：趨勢訊號的辨別
The price is controlled and ruled by time.
— Ichimoku Sanjin
市場變化瞬息萬變，價格依附於時間的週期性。我們需要做的是不要有個人的偏見，用抽離的角度去看市場。一旦太投入市場，會讓自己恐懼與貪婪的心態影響對於市場的客觀判斷。唯有這樣才能用更好的心態去面對市場的變化，並作出有利於自己的決策。
說完一目均衡表的核心思想，以下我們來說明一下一目均衡表背後的三個理論，分別為：
- 時間理論 (Time Theory)
- 波動理論 (Wave Theory)
- 目標價格理論 (Target Price Theory)
時間理論就是時間跨度理論，使用了 9 這個數字作為基本單位 (Basic unit)。進一步以 9 這個基本單位發展出來一系列的「一目數列」，來呈現一個市場週期變化的時間跨度單位，其中 26 這個數字為週期單位 (Term unit)。在一目均衡表中使用了 9 與 26，這個單位，再加上 26 的倍數 52。我們會在後面說明這樣使用的原因。
在本質上，這些數字反映出的是市場上投資人的心理預期時間。投資人有一種漲久了就需要跌，跌久了就要漲的心理預期。而整體心理預期反應在市場行為上造就了一種波動的規律，這個規律波動的週期，是時間理論的基礎。
《管子重令》天道之數，至則反，盛則衰
// 一目數列 (Ichimoku numbers)
9 = 9 (Basic unit)
17 = 9 + 9 - 1
26 = 9 + 9 + 9 - 1 (Term unit)
33 = 17 + 17 - 1
42 = 17 + 26 - 1
65 = 33 + 33 - 1
76 = 26 + 26 + 26 - 2
129 = 65 + 65 - 1
172 = 65 + 42 + 42 + 26 - 3
257 = 129 + 129 - 1
(其中 -1 是為了要避免重複計算 K 線)而波動理論以這些週期呈現了價格波動的各種可能性，其中以 I 型波動 (單純上漲或下跌)、V 型波動 (下跌與上漲的一個週期)、與 N 型波動 (I 與 V 的結合) 為波動的基本單位。其中，V 型波動的下跌與上漲其時間跨度皆為一個時間單位。I 型、V 型、與 N 型三種波動可以構成所有其他無數的波動形式。
目標價格理論則是結合時間理論與波動理論，對未來可能的價格位置做出測算。這三個理論的結合，畫出了一目雲帶 (Ichimoku cloud) 這個價格理論區間，我們會在後面介紹並提出一些應用。
整體來說，一目均衡表背後的理論描述出市場的週期性規律，並強調價格走勢在時間與空間上的對稱性與平衡性。
不過需注意的是，實務上操作來看，一目均衡表所描述的市場規律，需要價格處在一個趨勢通道裡頭，才會顯現出這樣的對稱性與平衡性。若是趨勢在轉換的過程中，或是價格在盤整無序震盪，則不適用。
我們會在後面提到如何辨認當前的價格處在一個趨勢裡頭。
延伸閱讀：日本外匯交易者 Kei 以原作講解一目均衡表
一目均衡表的計算方法
了解一個指標的計算方法是了解該指標的意義與用法的根本。下面來逐一解釋一目均衡表的計算方法，經過這個計算邏輯的了解，可以更進一步體會這個指標背後的意涵。
需要特別注意的是，一目均衡表的計算與移動平均的計算方法不同。移動平均以一段時間區間的收盤價作計算，所代表的意義是持股人在一段時間區間的平均持股成本。
而一目均衡表以一段時間區間最高價與最低價的平均值作計算，顯示出過去一段時間市場的平衡狀態，並沒有反映出持股人在這一段時間區間的平均持股成本。
也就是說，移動平均顯示出持股人平均成本，一目均衡表顯示出價格平衡狀態。
以下是一目均衡表的計算方法：
- 轉換線 (Tenkan/Conversion line)：過去九日最高價與最低價的平均，為短期平衡線。
// Average of highest and lowest of the past 9 days
conversionLine = avg(lowest(9), highest(9))- 基準線 (Kijun/Baseline)：過去二十六日最高價與最低價的平均，為中期平衡線。
// Average of highest and lowest of the past 26 days
baseLine = avg(lowest(26), highest(26))- 先行線 1 (Senko span 1/Lead line 1)：轉換線與基準線的平均，也就是短期平衡線與中期平衡線的平均。計算完後再將其往前推進二十六天。
// Average of conversionLine and baseLine
leadLine1 = avg(conversionLine, baseLine)- 先行線 2 (Senko span 2/Lead line 2)：過去五十二日最高價與最低價的平均，為長期平衡線。計算完後再將其往前推進二十六天。
// Average of highest and lowest of the past 52 days
leadLine1 = avg(lowest(52), highest(52))- 雲帶 (Kumo/Cloud)：先行線 1 與先行線 2 之間的區域。細田悟一本人並沒有稱這個區域為雲帶，而是稱其為阻力區。依據先行線 1 與先行線 2 兩者的相對位置，我們可以定義雲帶為支撐雲或阻力雲。
雲帶的定義：
支撐雲：先行線 1 > 先行線 2 (藍色)
阻力雲：先行線 1 < 先行線 2 (紅色)註：這裡省略掉了比較不常用的延遲線
全部整理起來在 TradingView 的代碼就像是這樣：
// Ichimoku Cloud
conversionLine = avg(lowest(9), highest(9))
baseLine = avg(lowest(26), highest(26))
leadLine1 = avg(conversionLine, baseLine)
leadLine2 = avg(lowest(52), highest(52))
p1 = plot(IchimokuSwitch ? leadLine1 : na, offset = 25, color=color.white, title="Lead 1", transp=80)
p2 = plot(IchimokuSwitch ? leadLine2 : na, offset = 25, color=color.white, title="Lead 2", transp=80)
fill(p1, p2, color = leadLine1 > leadLine2 ? color.blue : color.red, transp=80)把這些線及雲帶顯示在價格圖上，就像以下 SQ 的走勢圖，可以一目瞭然地觀察出價格當前所在的位置以及市場狀態 (圖 1)，故稱「一目均衡表」。
雲帶代表價格的平衡位置，價格在雲帶之上看漲，價格在雲帶之下看跌。而轉換線與基準線則是用來幫助判別趨勢轉折的位置。
有趣的是，一目均衡表的算法與海龜交易法則使用的唐奇安通道 (Donchian channels) 中的中心線，基本上是一模一樣的計算方法。
另外，在日內交易中，有所謂「三關價」，即前一個交易日內最高價、最高價和最低價平均、與最低價，各別被稱為上關價、中關價、與下關價。這三個價格位置為趨勢判別的方法，價格在中關以上看多，價格在中關以下看空。
三關價也是使用與一目均衡表相同的計算方法去找出中關價，並以 1.382 這一個斐波那契倍率分別為上、下關價設定上沿與下沿界線。
// 當日對沖常用的「三關價」其算法：
上關價：最低價格 + (最高價格 - 最低價格) * 1.382
中關價：(最高價格 + 最低價格) / 2
下關價：最高價格 - (最高價格 - 最低價格) * 1.382因此，利用區域最高價與最低價來計算平衡價格的做法，可以說是被廣泛應用到各個交易層面。但是唯有一目均衡表把這個平衡加上了時間與波動的考量，而畫出了一目雲帶這個時空區域。
下面我們來詳細談談這個獨特的一目雲帶。
一目雲帶的本質與性質
一目均衡表最主要的功能，並不是拿來判別買賣訊號，而是拿來顯示市場的平衡點 ，進而呈現出市場當下的動量。前面有提到先行線的計算方法，計算完後會將其往前推進 26 天。這裡解釋一下為什麼需要這樣做，其原理來自時間理論與波動理論的結合。
依據理論，假設一波上漲趨勢從最低價走到最高價，經過了 52 天，則股價觸頂回落到中間價格的時間，會是 52 天的一半，也就是 26 天。此時價格會碰觸到先行線 2 的位置 (圖 2)。
會有這樣的假設是由於價格在大部分的時間都具有對稱性，也就是會做相等波幅的運動。一個波動用一個單位時間漲上去，就會用一個單位時間跌下來，而跌下來波幅一半的位置，需要大約半個單位的時間。
理論上，價格有最大的概率會在經過上漲時間 (t) 一半的時間 (t/2) 回落到平衡價位，也就是最高價與最低價的平均位置，而這位置是先行線 2 的位置，位於支撐雲的下方。
當價格在這個位置，我們說價格處於市場的平衡點。
這就是為什麼會將先行線往前推進 26 天的原因，因為預期價格依照時間與波動的理論，會到達目標價格區域。
請注意：預期不等於預測。預期 (Expect, to consider probable or certain) 是根據期望值給出一個大致機率較高的範圍，並不對這範圍做主觀判斷；預測 (Predict, to declare or indicate in advance) 則加入了主觀的判斷宣稱某件事情肯定會發生。
接下來，我們用真實的數據來看這個例子。為了方便趨勢轉折位置的觀察，我們之後會用流體均線來代替轉換線與基準線，只留下一目雲帶來看市場的狀態。
延伸閱讀：
- 流體均線模型及其應用以 LMND 近期走勢為例，在小時線圖上顯示 26 個 K 線作為時間單位，在這一個半時間單位裡頭 (t+t/2)，LMND 的價格出現一系列符合一目均衡表背後理論的價格走勢 (圖 2)。
以下是價格詳細的運動過程：
- 價格在回檔之後，來到區域最低價的位置。
- 價格在支撐雲帶獲得支撐並反彈，流體均線轉灰並出現均線密集。
- K 線轉綠，MACD 上穿零軸，多方控盤。
- 價格上漲，流體均線多頭排列轉藍、均線乖離，出現一波多頭趨勢。
- 價格到達區域最高價，共經歷了ㄧ個時間單位 (t)。
- 價格經過最高價之後開始回落，回踩流體均線上沿。
- K 線轉灰，MACD 下穿零軸，空方控盤。
- 價格繼續下跌，來到支撐雲帶，經歷了半個時間單位 (t/2)。
- 價格跌破支撐雲帶，流體均線轉灰，階段性多頭趨勢結束。
- 價格沿著一目雲帶的壓力與流體均線的支撐窄幅水平震盪。
這裡可以看出，雲的範圍顯示了價格在一段行情中所處的相對位置。也就是說，雲的範圍界定了一段最低價與最高價的中間價平衡位置，並且其厚度反映出了走勢的波動率，進而呈現出支撐與阻力的強度。
當雲帶變薄時，說明買賣雙方的力量趨於平衡，失去支撐與阻力，價格容易通過。而雲帶變厚時，則說明買賣雙方的力量失衡，產生支撐與阻力。
如果仔細觀察這個現象，會進一步發現雲帶支撐與阻力的強度也與價格切入的角度有關。原則上，愈大的切入角度，則穿透力愈強。以下我們以一些例子來看一目雲帶對於價格支撐與阻力的作用。
若要觀察價格走勢的角度，我們可以利用 TradingView 的內建工具「趨勢線角度」(Trend Angle) 來做測量。只要當價格進入雲帶時，將附近區域最高點或最低點畫一條線到當前價格的位置即可。
支撐雲 (上升雲帶) 的突破與反彈
以 CHWY 為例，價格在一月中以 -50 度的角度穿透了支撐雲，價格在維持固定角度穿透後開始震盪，之後突破阻力雲，並再次以 -25 度的角度觸碰到支撐雲，觸碰後未有效穿透，反彈上漲 (圖 4)。
此現象說明了支撐的程度與價格下跌時的角度，也就是切入角度有關。
阻力雲 (下降雲帶) 的突破與突破失敗
以 SBE 為例，在去年十二月開始出現震盪三角形整理，價格多次以大角度突破支撐雲與阻力雲，在第二次以更大角度 (77 度) 試圖突破阻力雲時卻失敗，接著之後跌出了下降三角形整理區，進入了下降趨勢 (圖 5)。
大波動率導致的超厚阻力雲帶
以 GME 為例，經過軋空事件的暴漲，導致波動率大幅升高，在價格回落之後產生非常厚的阻力雲，價格在阻力雲下水平運動，可以預期價格在未經過阻力雲的壓力區域前，上漲概率微乎其微 (圖 6)。
延伸閱讀：
淺談 GME 事件背後的軋空與伽瑪擠壓說明完了一目雲帶的一些特性，如波動率厚薄與價格切入角度。我們下面來談談有什麼直接的應用，可以讓我們方便判斷價格在市場狀態中的位置。
一目雲帶的應用
一目雲帶搭配流體均線，再加上測量價格進入與穿透雲帶的角度，可以有效的判斷價格是否出現假突破或是真突破。在實務上，是將流體均線缺點填補起來的重要指標。
以下我們舉一些實用的例子：
- 用雲帶來判斷假突破
- 用雲帶來判斷停利點
- 阻力雲突破
- 阻力雲壓制
- 一目雲帶結合多項指標來判斷買入點
用雲帶來判斷假突破
以 SPY 去年九月的回調為例，當股價向上突破阻力雲沒有依照原有的角度繼續往上走，且沒有穿透，此處為價格的反彈，並沒有真正恢復上漲的趨勢，代表調整還沒結束 (圖 7)。這個位置若是只用流體均線無法輕易看出，但如果搭配一目雲就可以很清楚的看出來。第二次嘗試突破則以固定的角度穿透了阻力雲，之後帶來一波上漲趨勢。
用雲帶來判斷停利點
以 BYND 去年十月中的走勢為例，其階段上漲趨勢結束，價格回落到支撐雲上，且在雲內緩慢下跌。當價格無法在雲內獲得支撐反彈向上，並跌出支撐雲，此位置為停利點，若在此位置出清倉位，可以避免一波超過 30% 的大型回調。而在回調過程中，價格反彈並未突破阻力雲，是為假突破，之後價格繼續往下跌 (圖 8)。
阻力雲突破
以 PACB 在二月初的一波上漲走勢為例，價格維持上漲角度穿透了阻力雲，之後迎來了一波上漲和跳空大漲 (圖 9)。由此可見，一個趨勢中價格的上漲，必定要先將阻力雲突破，價格上方才會沒有上漲的阻力。
阻力雲壓制
以 SFIX 在二月的走勢為例，在經歷過幾輪的大幅上漲後，出現一波 30% 的回調。若以固定範圍成交量分佈圖來看上一波上漲趨勢的籌碼分佈，會發現最多人買在約 95 塊的位置。這對於當前價格 85 塊是很大的賣壓，產生了很厚的阻力雲，價格被阻力雲壓制，在雲層內水平移動。若要再一次大幅上漲，價格須突破阻力雲並回升到 95 塊以上 (圖 10)。
一目雲帶結合多項指標來判斷買入點
最後我們來看一下一目雲帶與其他指標的配合應用，並根據多重訊號來確認上漲的買點。這裡舉的例子是真實的交易點位，以 Z 近期走勢為例，在 2/2 圖形出現一系列以下的買入訊號：
- 價格以固定角度突破阻力雲，代表價格突破市場平衡，產生向上動能
- K 線轉綠，此時 MACD 上穿零軸，多方控盤
- 流體均線指標反轉，趨勢反轉
- KD 震盪指標反轉，賣超反彈
根據這些訊號，在 145.13 塊的時候開倉買入。買入之後，流體均線轉灰、轉藍，均線多頭排列並發散乖離，至 2/12 為止，價格上漲了 36% (圖 11)。
一目雲帶與趨勢通道
前面有提到，整個一目均衡表的理論是建立在一個大趨勢之上，接下來我們來看看在一個大趨勢中，價格在趨勢中運行時與一目雲帶的關係。最後並提出來如何運用趨勢通道來增加市場狀態判斷的準確性。
首先，這裡要帶入一個趨勢通道的概念，除了像一般趨勢線這樣連結兩至三個波鋒或波谷，畫出上軌與下軌趨勢線外，我們要讓上、下兩條趨勢線平行，形成一個趨勢通道。然後我們參考一目均衡表的理論，去找出這個通道內價格的平衡位置，也就是上軌線與下軌線的平均 (最高價與最低價軌道的平均)。
在 TradingView 中有內建的「平行通道」(Parallel Channel) 這個工具，可以直接畫出這三條線，我們可以直接拿來使用。接下來，要去畫出這個趨勢通道，有一些地方需要特別注意，為了較容易掌握波幅的位置以及計算波幅的變動倍率，我們需要以小時級別圖在對數座標下來畫出這個趨勢通道。
以對數座標才畫得出趨勢通道顯示了市場行為上一件很重要的事情，那就是絕對價格本身沒有意義，趨勢是以相對價格 (倍率) 進行波動。
例如，假設一支股票的價格，一開始從 1 塊漲到 2 塊和後來從 10 塊漲到 20 塊，雖然一個漲幅只有 1，另一個漲幅有 10，但是兩者的漲幅倍率皆是 100%，他們趨勢走勢斜率是一樣的。
依照這個邏輯，我們把流體均線、一目雲帶、與趨勢通道三者結合在一起，可以較準確地得到當下價格在趨勢所在的位置。
以 LTHM 走勢為例，我們可以發現價格走勢若以原始座標呈現，會無法畫出趨勢通道，而換成對數座標則可以看見明顯的趨勢通道。在通道裡，價格跌破平衡線的地方，是阻力雲產生的地方 (圖 12)。顯示出趨勢通道平衡價格與一目均衡表的平衡價格有相關性。趨勢愈強，一目雲帶的參考價值愈高。
利用一目雲帶與趨勢通道作為買入點的判斷
下面我們來看一下如何利用流體均線、一目雲帶、與趨勢通道一起來分析近期漲勢猛烈的 GSAT 的走勢，並從中找到適當的買入點。首先我們先畫出趨勢通道以確認價格走勢處於一個大的上升趨勢當中。
GSAT 自一月初起漲以來，已上漲超過 500%，截至買入點的位置，已上漲超過 200%。
這裡我們會發現在買入點之前，價格已走在趨勢通道的下軌，並且出現均線密集。此兩者都是強烈的反轉訊號，以下我們來逐一來看在買入點產生了什麼訊號：
- 先前價格觸及趨勢通道下軌回彈向上
- 流體均線密集
- 流體均線由灰轉藍，均線呈現多頭排列
- K 線轉綠，此時 MACD 上穿零軸，多方控盤
- 價格以固定角度突破阻力雲
- 流體均線指標反轉，趨勢反轉
根據這些訊號，在 1.23 塊的時候開倉買入。買入之後，流體均線轉灰、轉藍，均線多頭排列並發散乖離，至 2/12 為止，上漲了超過 100% (圖 13)。
關於趨勢通道與流體均線模型的結合運用，衍伸出來流體通道的模型，提供比流體均線更直觀的價格走勢，我們會在下一篇文章中介紹。
延伸閱讀：
趨勢通道原理與流體通道模型 (準備中)用流體均線與一目雲帶來交易台股
上面講的標的都是美股，最後我們看一下一目雲帶與流體均線在台股的適用性。台股與美股的不同，主要是由於有漲跌停板，價格趨勢無法自由地展現出來，但這不影響整體價格波動在流體均線與一目雲帶給出的訊號。
欣興電子 (3037)
首先，我們來看一下最近漲勢不錯的欣興電子 (3037)。如果可以預知未來，並抓到區域的最低價與最高價，那麼去年十一月到一月底的行情大約有 50% 的漲幅。
但我們知道以技術分析來說，這是不可能做到的。而且在上漲過程中有一次大於 10% 與一次大於 20% 的回調，若買入點不好可能會直接停損出場，就算買入點很好，沒有信心持股可能也做不到一直抱著。
那如果是用流體均線與一目雲來跟隨趨勢呢？我們來分析一下這個策略，這裡引入分段買入停損與分段賣出停利的策略，而這分段的部分以一目雲帶為基準。
也就是說，在進入阻力雲前與突破阻力雲後分批買入，並在進入支撐雲前與突破支撐雲後分批賣出。
以下舉例解釋這個策略：
當流體均線反轉指標與 KD 震盪指標同時給出訊號，並且 K 線轉綠時，在價格進入阻力雲前買入一個倉位單位 (買入點 1)，停損位置設在起漲點 (停損點 1)，依照這個約為 -6% 的停損，設定一筆盈虧比為 3 的交易，即預期價格上漲起碼 18%。
接著當價格突破阻力雲時，再次買入一個倉位單位 (買入點 2)，並將這筆止損設在跌落阻力雲的位置 (停損點 2)，此為約 -7% 的停損，價格沒有跌破就一直拿著。這裡要注意的是，雖然是買賣同一支股票，但兩筆交易需分開個別處理。
價格一路上漲到設定的盈虧比則可以出場，或是根據一目雲帶分段離場，進入支撐雲前為停利點 1，穿透了支撐雲為停利點 2。之後的買入點 3 與停利點 3 和停利點 4 基本上是一樣的操作，出現反轉訊號依據價格在當前市場的平衡狀態進場與設定止損 (圖 14)。
為了不被波動輕易觸發停利出場，突破支撐雲的停利點設定在流體均線轉灰之時。
根據這樣的操作，在買入點 1 買入，分別在停利點 1 與停利點 2 賣出，獲利分別為 15% 與 9%，平均為 12%。在買入點 2 買入，分別在停利點 1 與停利點 2 賣出，獲利分別為 12% 與 8%，平均為 10%。而在買入點 3 買入，分別在停利點 3 與停利點 4 賣出，獲利分別為 11% 與 7%，平均為 9%。
若每次以一個倉位單位交易，這裡的利潤為 0.2 + 0.1 + 0.09 = 0.39，也就是 39%，跟能預測最低與最高點並交易一個倉位單位從最低拿到最高的 54% 相比起來，雖然還是少了一點，但是在風險上相對安全許多。
這樣的策略可以在波動上漲行情中獲得不少於七至八成的整體漲幅，而在回調發生時也能迅速反應。
聯華電子 (2303)
接下來我們用相同的策略來看聯華電子 (2303)。在去年十一月中到十二月初有一波 60% 的漲勢。
在買入點 1 買入，分別在停利點 1 與停利點 2 賣出，獲利分別為 46% 與 42%，平均為 44%。在買入點 2 買入，分別在停利點 1 與停利點 2 賣出，獲利分別為 44% 與 40%，平均為 42%。這兩筆交易總利潤為 0.44+0.42 = 0.86，也就是 86% 的獲利 (圖 15)。
接下來買入點 3 到停利點 3 有 7%、到停利點 4 有 3%，平均為 5%。這兩段操作整體是 0.86 + 0.05 = 0.91，也就是 91% 獲利。以目前走勢看來近期可能還會再往上走。
這個分析的例子顯示，流體均線加上一目雲帶可以有效判斷當下市場狀態，並判斷出價格與平衡位置的距離，其分析對象亦不只局限於美股。
以進出一目雲帶為買入及賣出的訊號，可以在有效控制風險的前提下，加大自己的倉位，並盡量讓利潤奔跑，讓獲利加碼提升。
一目雲帶 TradingView 代碼
以下提供一目雲指標與相關流體均線指標的代碼：
- 一目雲指標 (Ichimoku Lite)
Description:Ichimoku Kinko Hyo (often called Ichimoku Cloud) is a technical analysis method and trading system developed by Hosoda Goichi in 1935 and first published in 1975 under the pen-name Ichimoku Sanjin. The indicator shows the overall market state and reveals the equilibrium point of the price movement. The key idea of developing this indicator is to know the presence of the market. However, most of the default setting of this indicator is difficult to its elaborate visual presentation. Here, I modify the indicator by removing the lagging span and applying a lower color contrast of the cloud. This indicator can be combined with the turbulence indicator to provide a better confirmation of breakout signals.
- 流體均線指標 (Turbulence)
Description:This indicator uses 28 SMA lines from SMA12 to SMA120 with an interval of 4 to reveal the unseen underlying structure that determines the stock price trend. This work is inspired by Benoit Mandelbrot's turbulence movement of the market and Bill Williams' chaos theory.MA lines are colored blue for bullish trends, red for bearish trends, and gray for no apparent movement.
- 流體均線反轉指標 (Turbulence reversal)
Description:Given that the market turbulence tends to cluster, I developed a turbulence moving average system to reveal the unseen underlying structure of the least resistance path for trend following.Here, I used an SMA subset from the turbulence moving average system to determine the trend direction. This estimation is achieved by calculating the dynamic changes of SMA slope angle and distance between SMA . The former represents a possible reversal signal, and the latter shows the resistance from the intermediate-term SMA .When the short-term slope angle crossovers the intermediate-term slope angle, the indicator will give a star sign, indicating a possible trend reversal.Use this indicator together with the turbulence moving average system (Turbulence with direction).
- 碎形指標 (Fractal)
Description:This fractal indicator provides fractal support and resistance together with other integrated features, such as short-, mid-, and long-term SMA and EMA lines, color code for bullish and bearish candles, and showing closing price to length for planning future trend scenarios.Using fractal support and resistance and a triple moving average trading system helps traders identify better trade signals.Click on Settings to select indicators for those features. The default setting is showing all.
- KD 震盪指標 (Stochastic 90 30 30)
Description:This is a modified version of the KD indicator, in which %K is sma30 of 90-bar stochastic and %D is sma30 of %K. Instead of using %K as sma3 of 14- or 9-bar stochastic and %D as sma3 of %K, this modification reduces the sensitivity of the indicator, providing a better trading signal for a longer trading timeframe. The indicator also provides an entry signal when %K < 50 and %K crossovers %D.The indicator provides the best signal when using together with the turbulence indicator.
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