趨勢選股策略
目錄：- 選股基本原則
- 基本面為輔助
- 選擇未來科技發展趨勢股
- 如何選擇未來科技發展趨勢股
- 選擇長期趨勢股
- 如何選擇短期成長強勢股
- 如何利用趨勢技術選股
選股基本原則
選擇強勢股，記住八二法則 (Pareto Principle, 80/20 Rule)，市場上前 20% 的公司佔了股市總市值的 80% 以上。
延伸閱讀：The 80–20 Rule
找出有未來趨勢、有機會改變世界跟人類生活模式的公司。主要選基本面良好 (高資本額、高收益、高現金流)、公司穩健成長的股票。
最好選擇自己熟悉跟了解的行業，或選擇生活中注意到在獲利的行業。
在較高風險投資上，選一些資本額在 5 B 以下的成長型公司，若是資本額太大，推動股價上升需要大量資本的投入。而且很多大型機構不會去投資低於 5 B 的公司，他們會在 5–10 B 左右進場，到時會把股價又推高一波。
選擇具有潛力的成長股時，選擇一些流通持股 (Float) 小於 20% 的公司，流通持股愈小，股價愈容易波動而被推高，不過要注意同樣也容易下跌。
避免去操作一些 YouTubers 或是網紅講故事推薦的股票，無論基本面多好，聽起來有多看好的未來前景，那些都不是市場事實。人有喜歡聽故事的本性與頃向，但是故事大多數時候是屬於一種個人的偏見，而不是事實。有道理不代表等於真實。
我們要做交易首要的是讓自己緊緊跟隨事實，不是跟隨故事。趨勢基於事實之上，而非故事之上。
基本面為輔助
基本面分析主要是擁有大資本的價值投資者在做長線投資時所用的工具，做波段交易可以不用太深入分析，但要確定基本面是健康的狀態。
要知道公司是在做什麼的，短時間之內沒有破產倒閉的可能，並有足夠的現金流。
主要看： 總收益 (Total Revenue)、每股盈餘 (Earnings per Share)、本益比 (Price-to-Earnings Ratio)、負債股權比 (Debt-to-Equity Ratio)、與淨資產收益率 (Return on Equity)。
重點在選成長股，不要因為公司的 P/E Ratio 低就買進， P/E 低反而可能是因為公司沒有價值，尤其避免選 P/E 小於 10 的股票。
選擇未來科技發展趨勢股
ARK Invest 發佈的 BIG IDEAS 2020 年度報告指出未來科技發展的趨勢有以下 11 大類：
- 深度學習 Deep Learning — From Vision to Language
- 流媒體 Streaming Media — The Primary Technology Behind Content Distribution
- 電動車 Electric Vehicles — Faster Adoption Than Most Think
- 自動化 Automation — Increased Productivity and More Jobs
- 三維列印 3D Printing — An Underestimated Technology
- 自動駕駛 Autonomous Ride-hailing — The Future of Transportation
- 無人機 Aerial Drones — A Cost Saver and Potential Life Saver
- 次世代 DNA 定序 Next Generation DNA Sequencing — The Transformation of Oncology
- 生物科技研發效率 Biotech R&D Efficiency — The Convergence of Technologies in Healthcare
- 電子錢包 Digital Wallets — The Transformation of Banking
- 比特幣 Bitcoin — An Evolution of Monetary Systems
如何選擇未來科技發展趨勢股
最簡單的方式是可以直接買入 ARK Invest 底下的 ETFs，如 ARKK、ARKG、或 ARKW。每支基金底下約有 50 支 ARK 已經精選好的股票標的。
如果仔細研究一下，三支基金其持股有部分重疊的地方，經由文氏圖 (Venn Diagram) 的分析，可以發現這三支基金都持有 TDOC、 PSTG、與 VCYT 這 3 支股票 (圖 1)。
ARKK 與 ARKG 都持有 CRSP、NVTA、NTLA、EDIT、IOVA、EXAS、TWST、PACB、MCRB、TXG、NSTG、CGEN、CERS、NVS、SYRS、REGN、FATE、與 ONVO 這 18 支股票。
而 ARKK 與 ARKW 都持有 TSLA、ROKU、SQ、Z、BIDU、SPOT、TWLO、ZM、SHOP、DOCU、PYPL、TREE、TSM、TWOU、PD、ICE、TCEHY、BEKE、SE、NTDOY、U、SPLK、SNPS、PINS、與 HUYA 這 25 支股票。
選擇未來科技發展趨勢股，可以從這些被 ARK 多個基金都持有的標的開始選起。
又或者如果對趨勢技術有信心，且有興趣追蹤分析個股，可以研究他們各支 ETF 內個股的持倉。
以下提供 ARK 其底下三支熱門 ETF 的持倉代碼，請注意他們的持倉情形常會有調整，詳細情況請參考每日在基金網站上的持倉公布。
ARKK (ARK Innovation ETF) 持股 TradingView 代碼 (依 2021–01–13 持倉比重排列)，前三名是：TSLA、ROKU、及 CRSP。
NASDAQ:TSLA,NASDAQ:ROKU,NASDAQ:CRSP,NYSE:SQ,NYSE:TDOC,NYSE:NVTA,NASDAQ:Z,NASDAQ:BIDU,NYSE:SPOT,NYSE:PRLB,NYSE:PSTG,NASDAQ:NTLA,NASDAQ:EDIT,NASDAQ:IOVA,NASDAQ:EXAS,NYSE:TWLO,NASDAQ:TWST,NASDAQ:ZM,NYSE:SHOP,NASDAQ:DOCU,NASDAQ:MTLS,NASDAQ:PYPL,NASDAQ:TREE,NYSE:TSM,NASDAQ:TWOU,NYSE:PD,NYSE:ICE,OTC:TCEHY,NYSE:BEKE,NYSE:SE,OTC:NTDOY,NYSE:U,NASDAQ:PACB,NASDAQ:VCYT,NASDAQ:IRDM,NASDAQ:MCRB,NASDAQ:SSYS,NASDAQ:SPLK,NASDAQ:SNPS,NYSE:PINS,NASDAQ:TXG,NYSE:HUYA,NASDAQ:NSTG,NASDAQ:CGEN,NASDAQ:CERS,NYSE:NVS,NASDAQ:SYRS,NASDAQ:REGN,NASDAQ:FATE,NASDAQ:ONVOARKG (ARK Genomic Revolution ETF) 持股 TradingView 代碼 (依 2021–01–13 持倉比重排列)，前三名是：PACB、TDOC、及 TWST。
NASDAQ:PACB,NYSE:TDOC,NASDAQ:TWST,NASDAQ:CRSP,NASDAQ:CDNA,NASDAQ:FATE,NASDAQ:REGN,NASDAQ:EXAS,NASDAQ:IOVA,NYSE:NVTA,OTC:RHHBY,NASDAQ:VRTX,NASDAQ:PSNL,NASDAQ:ARCT,NYSE:NVS,NYSE:TAK,NYSE:PSTG,NASDAQ:INCY,NASDAQ:GOOGL,NASDAQ:CLLS,NASDAQ:BLI,NASDAQ:CSTL,NASDAQ:NTLA,NASDAQ:IONS,NASDAQ:SDGR,NASDAQ:EDIT,NASDAQ:ACCD,NASDAQ:BEAM,NYSE:VEEV,NASDAQ:ADPT,NYSE:TMO,NASDAQ:VCYT,NASDAQ:TXG,NASDAQ:CDXS,NASDAQ:SRPT,NASDAQ:GH,NYSE:BMY,NASDAQ:MCRB,NYSE:PHR,NASDAQ:AQB,NASDAQ:NSTG,NASDAQ:CGEN,NASDAQ:CERS,NASDAQ:SYRS,NASDAQ:RPTX,NASDAQ:SURF,NYSE:LGVW,NASDAQ:PSTI,NASDAQ:MASS,NASDAQ:EVGN,NASDAQ:ONVOARKW (ARK Next Generation Internet ETF) 持股 TradingView 代碼 (依 2021–01–13 持倉比重排列)，前三名是：TSLA、ROKU、及 GBTC。
NASDAQ:TSLA,NASDAQ:ROKU,OTC:GBTC,NYSE:SQ,NYSE:TDOC,NYSE:SPOT,OTC:TCEHY,NYSE:PSTG,NYSE:SE,NYSE:SNAP,NYSE:PINS,NASDAQ:FB,NASDAQ:PYPL,NYSE:ICE,NASDAQ:NFLX,NASDAQ:Z,NYSE:SHOP,NASDAQ:ZM,NYSE:TWLO,NYSE:FSLY,NASDAQ:DOCU,NASDAQ:TREE,NYSE:HUYA,NASDAQ:OPEN,NYSE:PD,NASDAQ:BIDU,NASDAQ:NVDA,NYSE:BEKE,NASDAQ:MELI,NASDAQ:VCYT,NASDAQ:TWOU,NASDAQ:PTON,NYSE:U,OTC:NTDOY,NYSE:BABA,NASDAQ:TTD,NASDAQ:API,NYSE:NET,NASDAQ:JD,NASDAQ:CRWD,NYSE:HUBS,NYSE:TSM,NASDAQ:AAPL,NASDAQ:SPLK,NASDAQ:ADBE,NASDAQ:TEAM,OTC:ADYEY,NYSE:CRM,NYSE:LC,NASDAQ:OKTA,NASDAQ:SNPS,NASDAQ:NNDM,NYSE:PLTR,NYSE:SKLZ選擇長期趨勢股
在長線投資上，盡可能選擇週線級別在多年一直處於多頭排列行情的股票，表示公司一直處於不斷成長的狀態。
如尖牙股 (FANG)，像是 AAPL、AMZN、MSFT、GOOGL、NFLX、FB 等長期成長的企業。
例如 AAPL 的週線圖顯示出蘋果公司 40 多年來的長期成長趨勢， 2021 年初市值達到 2 萬 2 千億美金 (2,202 B)，80 年代到現在成長了超過 800 多倍 (圖 2)。
如何選擇短期成長強勢股
若對趨勢技術掌握有信心，可以嘗試使用 TradingView 的 Stock Screener 選出近期強勢股，目標在三個月內做一波盈利在 20% 以上的操作 (圖 3)。
- Market Capitalization < 10B (資本額小不會被大機構盯上但是資本額又不會小到有很快破產的風險)
- 3-Month Performance > 20%
- Monthly Performance > 10% (近期在 20 日均線上的強勢多頭排列)
- Volume > 1M (交易量大流動性高且 Spreading 小，用 Market price 買賣不會有太大價差)
- Open > 5 (篩選掉低價股)
2020 年八月份用這個方式選到的六支股票：
到 2021 年一月份為止市值與成長率 (2020-08-01 至 2021-01-13)：
PACB (6.4B) +800%
GRWG (2.4B) +500%
DNLI (9.1B) +200%
APPS (5.1B) +300%
CBAY (0.4B) +40%
AMSC (0.6B) +160%用這個方式選到的股票需要換手率的方式來看是否處於日內交易熱門股票。我會在另外一篇文章講講如何利用換手率來看交易級別和股性。
如何利用趨勢技術選股
尋找標誌性動作為入場機會。所謂標誌性動作，意思是趨勢開始往阻力最小方向運動時所出現的短、中、長期均價變化的訊號。
多頭趨勢前期股票篩選條件：
- C/S > 0：收盤股價 (C, closing price; Last) 在短期成本價 (S, short-term cost; EMA20) 之上
- S/M > 0：短期成本價 (S, short-term cost; EMA20) 在中期成本價 (M, mid-term cost; EMA60) 之上
- M/L < 0：中期成本價 (M, mid-term cost; EMA60) 在長期成本價 (L, long-term cost; EMA120) 之下
TradingView 的 Stock Screener 的設定 (預設沒有 EMA60 與 EMA120，用 EMA50 及 EMA100 代替) (圖 4)：
- C/S > 0: Last Above Exponential Moving Average (20)
- S/M > 0: Exponential Moving Average (20) Above Exponential Moving Average (50)
- M/L < 0: Exponential Moving Average (50) Below Exponential Moving Average (100)
- Volume > 1M (交易量大流動性高且 spreading 小，用 market price 買賣不會有太大價差)
- Open > 5 (篩選掉低價股)
符合這初期篩選標準的股票，處於多頭趨勢行情的交叉階段，未來還有排列與乖離的階段行情有利潤可賺。
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