去中心化无抵押借贷协议TrueFi正式上线
TrustToken正式推出由TRU代币支撑的无抵押借贷协议TrueFi。
自11月21日项目正式上线后，TrueFi将对通过审查的借款人开放TUSD贷款申请， TRU质押者可评估这笔贷款的信用度，而TUSD贷款人则可以通过贷出稳定币在获得可观年收益率的同时进行原生代币TRU挖矿。目前TrueFi正在积极地逐步迈向去中心化，将控制权转交给社区。
尽管目前DeFi的大部分的建树都建立在有抵押借贷之上，无抵押借贷却是业内最前沿的从业人预见的DeFi发展趋势。无抵押借贷为贷款人提供了一种获得长期收益、高回报的机会。
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👁探索TrueFi：现在开始从TrueFi app上挣取收益、质押代币并投票！ 无质押借款功能即将上线。
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TrueFi发展史：我们为什么开发TrueFi
在2017年TrustToken创立初期，我们预见了在不久将来，传统资产价值将利用去中心化协议在提升操作速度、节约交易成本、和无国界操作上的优势而逐渐转移到区块链上。
这一论点在一定程度上得到了证实：当全球的稳定币（正如我们自己的产品）、商品以及部分的金融资产正在越来越多地移动上链时，大部分真实世界中以不动产为例的资产，正在艰难地寻找稳健市场所需的基础设施以及需求。
DeFi的爆炸式普及推广了一种在区块链上有着巨大需求的全新资产类别：债权。
借贷业务正以惊人的速度发展的当下，作为稳定币的供应商，我们的工作使我们有机会近距离观摩DeFi收益的起伏。从使用稳定币为比特币矿工提供支持，到为交易平台提供杠杆，再到流动性挖矿的兴起，我们看到了中心化和去中心化贷款平台都在竞争中尝试寻找或建立全新的盈利模式以带来(通常是短期的)高收益，其中最主要的是以与美元挂钩的稳定币为主的借贷模式。
TrustToken正式进入无抵押借贷市场
我们将目光投向传统的金融市场，试图在无抵押贷款上寻找一种能够以稳定且可预测的利率获得高回报、并且风险可控的工具。旨在将无抵押贷款市场转移到区块链上，从而触及到几乎任何规模和背景的贷款人。
经过多年对加密技术的打磨与积累，我们发现了一项可作为传统金融和去中心化金融之间的桥梁的最有趣的产品。TrustToken 团队已为 100 多个国家和地区提供了五种法币稳定币服务，以此为基础， 我们通过TrueFi、将为去中心化金融引入：
1. 一套即使在没有抵押品对的情况下，也可以制裁在 DeFi 上拖欠贷款的行为的法律框架。
2. 一个在零售以及机构用户中享有的长期、可信赖的声誉，以此可以引入一群高质量的的借款人和贷款人。他们其中很多都是拥有良好记录的TUSD用户；以及
3.可以轻松接入Truefi及其他项目的全球法币支撑的稳定币。
产品介绍： TrueFi及其运作机理
无抵押贷款协议TrueFi以及用于质押并对贷款申请投票的TRU原生代币现已上线。
TrueFi的目标是将无抵押借贷引入DeFi。这将为加密货币的贷款人提供稳定且可观的回报率，同时为加密货币的借款人在无需抵押的情况下提供可预测的贷款条款。
值得关注的是， TrueFi 上所有的借贷活动都是完全透明的，贷款方可以充分了解到借方与 TrueFi 进行交易的资金流向。
目前TrueFi的运作模式
1. 贷款方（以您为例）将 TUSD 投入 TrueFi 资金池，用来放贷、挣取利息，或参与 TRU 流动性挖矿，任何在TreuFi上的闲置资金都会被投入 Curve 来实现收益最大化。
2. 借款方（例如OTC desks，交易所以及其他协议平台）提交从TruFi池中借款的申请。申请需包含贷款金额，利息，时间期限以及以太坊收款地址。
3. 借款方向资金池提出借款请求、在经由TRU质押者批准后、从TrueFi资金池中借出资金。TRU质押者通过将他们的TRU质押到“是”或“否”的选项上来对这些贷款申请逐个投票。依据贷款最终是否被成功偿还，每次投票都使TRU质押人面临承受损失或获得收益的可能，因此TRU质押者将被激励而进行谨慎投票。在TrueFi第二版和第三版本中，这些决策将更多地由信用模型决定。
4. 资金池的智能合约会根据风险参数以及TRU质押者的投票意见来决定是否批准该笔贷款。
5. 借款人必须在借款期限届满或在此之前归还本金和利息，拖欠贷款的借款人会被依据签署的借贷协议追究法律责任
将来，我们还计划让TRU持有者能够通过使用TRU来有意义地参与并指导TrueFi平台的未来发展。
逐步去中心化&我们对公平市场的承诺
TrueFi的开发将基于逐步去中心化的理念。项目开始之初，TruFi的开发会集中在协议的启动以及将TRU分派到参与协议的TRU用户和开发者群体上。
从长远来看，TrueFi的目标是成为一套以市场为导向，拥有自动信用评级以及贷款功能的系统。这将会要求平台的开发脱离僵化的、保守的一些限制：例如对最低/最高年收益率以及对高TRU参与系数的要求。这同样会增加用户的责任级别，特别是在上线超出预先批准白名单之外的新借款人、以及批准新的贷款类型等方面。
逐步去中心化的实现将会部分通过分配TRU完成。TRU在上线后将被用于贷款投票的质押，并将可能被用于影响例如上线新的借款人等TreuFi平台上的重大决策。
我们承认，本公司将是TrueFi原生货币的最大受托个体，并将在TRU发行时持有约9％的TRU。根据逐步去中心化的计划，为达到将TrueFi的控制权逐步转交到其用户手中的目的，目前39％的TRU已经被分配到平台参与者的激励池。其中平台参与者包括贷款人、TRU质押人以及在Uniswap和Balancer 上为TRU交易对提供流动性的矿工。
在此期间，为建设最大公平化的市场，本司将做出以下三项承诺：
1. 对已被挖矿的TRU进行再投资：至少在项目启动后的前6个月内，所有被公司挖矿的TRU都将被销毁或通过将其送回TrueFi的收益挖矿计划的方式将TRU转交给社区。
2. 固定供应量：在TrueFi逐步实现去中心化的同时，我们承诺不采取任何增加TRU总供应量的铸币行为（例如重新制造已销毁的TRU）。
3. 社区金库：TrueFi收取的唯一费用是贷款发行时从借款人处收取的0.25％发行费（25个基点）。该费用将直接录入协议平台，且该费用的使用方式将由社区决定。在TRU持有人就如何最好地为TrueFi的增长而投资这笔费用提供反馈意见之前，我们承诺不会动用这些资金。
TrueFi及无抵押借贷的风险
一般来说，借款人通常愿意为无抵押贷款支付更高的利率，但是这些更高的收益率并非没有风险。与抵押贷款相比，无抵押贷款有两个主要风险：
1. 可能增加的损失风险：需要抵押的协议在违约的情况下受到该抵押品的保护，然而该特质也使得此类有抵押的贷款平台在批准贷款时对贷款不加选择或区分。相比之下，无抵押贷款的借款人必须满足更高的信用标准。为防止无抵押贷款违约，在贷款发放之前，拖欠贷款的借款人应已被进行信誉评估，并会在违约后面临声誉损失和法律诉讼。 如果法律执行未能成功收回贷款，则贷方可能会损失部分或全部贷款价值。
2. 可能降低的的流动性：尽管即时提款已成为新协议的常规，但无抵押贷款可能无法提供相同的灵活性。大多数无抵押贷款借款人都对固定利率的定期贷款感兴趣，以期获得可预见的还款条件。这意味着为此类贷款提供资金的贷方需要放心地在贷款期限内锁定其资产，而贷款期限可能是数周或数月。TrueFi因此为想要即时提款的贷方提供了另一种选择：您能够以资金池代币的形式出售您对未偿还的贷款的债权。 选择以这种方式清算其贷款的贷款人须知，由于资金池代币的价格由市场决定，出售资金池代币可能会造成一定程度上的损失。
用户：TrueFi的受益者
💰贷款人通过向TrueFi资金池提供TUSD，以及最终可提供其他加密货币的方式向获得批准的借款人提供无抵押贷款。贷款人会通过借出的TUSD赚取高额收益。
在TrueFi上借出资金的贷款人将会收到一个可用于交易的ERC20资金池代币，该代币池代表着他们对贷款池中所有应偿还贷款本金以及利息的债权。这些代币在Uniswap和其他去中心化交易所上拥有各自的流动性。在未来，我们可能会有多个TrueFi资金池同时存在的情况（不同资金池会有特定的借贷策略，例如只向交易所借贷的资金池等等）。
贷款人对他们的TUSD如何通过TrueFi流向借款人的过程拥有完全透明度，这消除了在透明度相对较低的集中式贷款平台中发现的信息不对等的问题。
向TrueFi资金池提供TUSD的贷款人在借出TUSD贷款期间，除了借款人支付的利息外，还可同时赚取TRU。
🤲借款人通过向TrueFi资金池提交申请、经由TRU质押人审查信用度、由TRU资金池批准贷款、从而借入资金。借款人必须在借款期限届满之前归还本金和利息，否则将会面临信誉风险以及在法庭上被依据具有法律效应的贷款合同条款强制执行的法律风险。
首先，TruFi的借款方将从通过TrustToken团队仔细审查的基金组成的借款白名单中选出。在此之后，TrueFi可能会面向包括其他DeFi智能合约在内的、拥有以太坊地址的任何借款人开放。
📨TRU质押人会对贷款发起的申请进行“是”或“否”的投票以表示是否支持该申请。在未来，TRU可能会用于批准新的借款人，或以其他方式指导TrueFi的发展方向。
🌊平台外流动性提供者会在Uniswap或者Balancer上支持TRU，通过TrueFi质押LP 代币而对TRU挖矿。
👨🌾自2020年11月21日起，如何挖矿TRU
综上所述，当前有五种方式可以挖矿TRU：
1. 作为贷款方在Truefi.io上用TUSD贷款获取TRU。你可以点击此处开始挖矿。记得到Truefi.io上质押LP代币以挣取TRU!
2. 作为TRU质押人，通过将（购买或挣取的）TRU在Truefi.io上对贷款申请质押投票以挣取TRU。
3. 作为TRU流动性提供者在Uniswap上用ETH为ETH/TRU交易对提供流动性以挣取TRU
4. 作为TRU流动性提供者在Uniswap用TUSD为TUSD/tfTUSD交易对提供流动性以挣取TRU.
5. 少量的TRU奖励将被分配到TrueFi的Nexus Mutual保险中。详情请点击此处。
项目启动时受到支持的Balancer TRU / BAL / DAI池（加权比重为2％TRU，58％BAL和40％DAI）将不再收到TRU收益的激励。
由于社区奖励机会的变动频率比本文更新更频繁，因此请参考TrueFi挖矿页面以获取最新的TRU收益机会信息
自本项目启动以来，TRU奖励的分配一直是备受讨论的主要话题。TRU的挖矿收益率正在以对整个协议和TRU持有人有利的前提下、依据来自TrueFi Discord社区和TrueFi论坛的社区意见进行调整，并且可能在未来会被进一步调整。
我们邀请所有人参与讨论，并邀请TRU持有人直接就论坛上的新贷款提案进行投票并提供您的意见。
技术贡献：三种新的DeFi开发区块
TrueFi由三个不同的组件组成，我们将在此处重点介绍。即使在其他开发人员没有使用整个TrueFi系统的情况下，以下每个组件依旧可以分别供其使用。开发人员可以在任何开发层级接入。
LoanTokens：具有固定规模、期限以及利率的链上贷款
LoanTokens协议是一个专为区块链上发行的固定贷款规模、固定贷款期限和固定利率的贷款研发的小型系统。未来，我们希望您能看到其他类似基金的去中心化金融协议通过向LoanToken直接投资以向我们引入平台的顶级借款方注资。机构投资人也许会通过创建一款贷款代币以筹集$5百万美金的款项，并允许任何以太坊钱包或智能合约向其提供最低可至1美元的贷款。
信用预测市场：预测贷款偿还能力
评估LoanToken违约风险的最具系统性的方法是通过预测市场机制评估。钱包和智能合约可以使用TRU在信用预测市场中下注，并且任何协议都可以使用此数据作为基于市场的LoanToken违约概率的预估。这些预测市场将不需任何信任的情况下被解答，因为LoanToken可以清楚地了解到贷款是否已被偿还。
TrueFi资金池：具有多种策略和风险承受水平的永久性“基金”框架
TrueFi资金池是TrueFi技术堆栈的顶尖，也是是用户与之交互的对象。TrueFi资金池会投资那些信用预测市场决定的在资金池的风险承受范围内的LoanToken。目前我们仅从一个单一的资金池开始，而TrueFi资金池将在未来支持具有不同投资策略和风险偏好的各种资金池。
更深入地了解TrueFi：查看技术规格。
拟定路线图：TrueFi的未来
TrueFi的目标是成为无抵押贷款的终极协议。
为了达到该目标，TrueFi必须通过以下四个关键方式改进：
1. 扩张借款人范围
2. 扩张贷款种类
3. 提高信用预测市场的效率
4. 逐步去中心化，以将这类决策权交到TrueFi用户手中
通过这些改进，我们在不久将来会看到资金的流动效率比现在提高一个数量级。在真正高效的市场中，预先批准的借款人可以借入500万美元的贷款，并在30分钟内归还。之后我们会看到另一位借款人立即借入同一笔资金。这种资金流动将由一个预测市场支撑。该预测市场将评估每个借款人一天24小时、一周七天随时随刻的违约可能性，并在每条新的可用信息中进行定价。
未来，任一美元的资本都将被立即分配到能够获得最高经风险调整收益的地方。我们会看到TrueFi在将金融行业向此方向推进的过程中扮演至关重要的角色。于此同时，我们很高兴你也能成为这其中的一员。
现在开始：代码与社区
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