#ТОП5 новостей 146

Подборка важных/интересных экономических новостей от команды фонда DTI

DTI Algorithmic

Published in

Блог DTI Algorithmic

6 min readNov 6, 2017

Читать предыдущий | следующий ТОП5

Фьючерсы на биткоин могут появиться на биржах США

CME Group Inc., одна из крупнейших биржевых групп в мире, заявила о планах запустить торговлю фьючерсами на биткоин до конца года. Поддержка криптовалюты таким крупным игроком положительно отразилась на цене биткоина, который 2 ноября достиг нового исторического максимума на уровне $7150.

Размещение фьючерсов на биткоин на регулируемой площадке CME значительно упростит инвесторам доступ к новому классу инвестиций и, соответственно, даст криптовалюте дополнительную ликвидность.

Терри Даффи, председатель и CEO CME Group:

“Учитывая растущий интерес к развивающимся криптовалютным рынкам, мы решили внедрить фьючерсные контракты на биткоин в качестве биржевых инструментов.
Будучи крупнейшим в мире FX рынком, CME Group является естественной гаванью для этого нового корабля, который предложит инвесторам прозрачность, рост цены и возможности передачи рисков.”

В августе о намерении начать торговлю фьючерсами на биткоин также заявляла Cboe Global Markets Inc., конкурент CME. Обе группы регулируются Комиссией по торговле валютными деривативами (CTFC), которая должна будет одобрить торговлю криптовалютными деривативами. В июле CTFT уже одобрила торговлю опционами на биткоин стартап LedgerX.

#интересное Исследования по подготовке инфраструктуры для использования биткоинов провело правительство Ирана, банковская система которого была отключена от SWIFT в результате санкций.

ФРС. Итоги заседания и будущий глава

Ставка

1 ноября Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США оставил ставку без изменений — на уровне 1–1,25%:

При этом регулятор впервые с января 2015 года назвал рост экономической активности в стране “прочным”.

Это заявление поддерживает уверенность аналитиков в том, что ФРС поднимет ставку на декабрьском заседании. Об этом говорит и значение Fed Fund Futures — вероятность поднятия ставки 13.12 до уровня 1,25–1,5% равна 96,7%:

Прогнозы относительно изменения ставки ФРС

Глава регулятора

В феврале 2018 года истекает срок полномочий Джанет Йеллен в качестве главы Федеральной резервной системы.

2 ноября Дональд Трамп выдвинул кандидатуру члена совета управляющих ФРС Джерома Пауэлла на данный пост. Теперь она должна быть одобрена Сенатом США.

Из высказываний Пауэлла относительно монетарного и фискального регулирования:

ФРС стоит придерживаться выбранной политики.
Повышение ставки должно происходить плавно.
Необходимо достигнуть 2% цели по инфляции.
Сокращение баланса ФРС до $2,5–3 трлн займет 5 лет.

Паэулл также высказывал свое отношение к миру криптовалют:

“Центральные банки могут столкнуться с такой проблемой, как взаимосвязь двух процессов — укрепление систем защиты и рост криминальной активности. Передовая криптография способна уменьшить уязвимость к кибер-атакам, но с её же помощью становится легче скрывать преступную деятельность.
Цифровые валюты могут стать инструментом международной преступности, в частности — средством отмывания денег. Выход состоит в том, чтобы ослабить мощную криптографию, облегчив тем самым властям задачу по контролю незаконной деятельности.
По контрасту с открытой архитектурой биткоина, работа финансовой индустрии фокусируется на развитии дозволенных систем, которые устанавливают критерии допуска к конкретным системам, платёжным средствам, функциям или информации.
В краткосрочной перспективе, подобный подход, в отличие от полностью открытых систем, более эффективно обеспечивает управление, которое отвечало бы угрозам — финансовым, операционным и безопасности.”

Больше о прошлом опыте и намерениях возможного главы ФРС можно узнать на Bloomberg.

Россия заняла 35 место в рейтинге Doing Business

Всемирный банк ежегодно публикует рейтинг Doing Business-2018. В этом году России удалось подняться на 35 место. Годом ранее результат был на пять ступеней ниже — 40 место.

#справка Рейтинг Doing Business отражает комфортность ведения бизнеса в стране. При его составлении оцениваются такие показатели, как простота открытия бизнеса и регистрации собственности, защита прав миноритариев и ряд других показателей. Всего в него входит 190 стран.

Топ-10 стран рейтинга 2018 года:

Министр экономического развития РФ Максим Орешкин:

“В целом прогресс в части улучшения позиции России в рейтинге продолжается уже шесть лет.”

Динамика места России в рейтинге Doing Business:

Согласно “майским указам” Владимира Путина от 2012 года, Россия к 2018 году должна занять 20 место в рейтинге Doing Business — на тот момент она была на 120 месте.

X5 Retail Group купит супермаркеты О’кей

Компания Kelwin Limited подала в Федеральную антимонопольную службу ходатайство о приобретении супермаркетов группы “О’кей”.

#справка Kelwin Limited входит в структуру крупнейшего в России ритейлера — X5 Retail Group (сети “Пятерочка”, “Перекресток” и “Карусель”). В группу О’кей на 27 октября 2017 года входили 37 одноименных супермаркетов, о которых идет речь в сделке, а также 72 гипермаркета и 60 дискаунтеров “Да!”.

Основную часть выручки О’кей обеспечивают гипер- и супермаркеты. За девять месяцев этого года выручка двух форматов составила 118,2 млрд руб., дискаунтеров Да! — 7,2 млрд руб. Однако продажи крупных магазинов за период снизились на 3,7%, зато дискаунтеров выросли на 62%.

Гендиректор “INFOLine-Аналитики” Михаил Бурмистров:

“Для сегмента супермаркетов эта сделка станет крупной, она сопоставима с недавней сделкой по передаче в аренду ряду федеральных сетей супермаркетов “Седьмой континент”.
Стоимость операционного бизнеса О’кей может составлять до 4 млрд руб., еще до 4 млрд руб. может стоить принадлежащая группе недвижимость. В зависимости от конфигурации сделки цена О’кей может варьироваться в диапазоне от 4 млрд до 8 млрд руб. ($68,7-$137,3 млн).
Для О’кей логичен отказ от бизнеса супермаркетов, так как он никогда не был для группы стратегическим. Сейчас компании нужны деньги на открытие новых дискаунтеров и реновацию гипермаркетов, в том числе реализации проектов по сдаче части площадей в аренду сети “Фамилия”.”

За 1 ноября, после объявления сделки, капитализация О’кей выросла на 8,3%, до $699,6 млн.

ЦБ: Оздоровление банковской системы займет еще два года

Глава Банка России Эльвира Набиуллина:

“Мы начали процесс оздоровления банковского сектора 4 года назад. За это время мы убрали с рынка хронически слабые банки и банки с сомнительной финансовой моделью. Отозвано 350 лицензий. Проделана значительная часть работы, но еще 1–2 года мы должны будем наводить порядок.”

Динамика отозванных лицензий:

#справка По данным Агентства страхования вкладов (АСВ), в 2016 г. потери государства от банкротств финансовых организаций составили 100 млрд руб. Вкладчикам выплачено почти 600 млрд руб. страхового возмещения.

Во второй половине 2017 г. началось оздоровление банков через Фонд консолидации банковского сектора, который ЦБ пополняет за счет эмиссии. Первыми под нее попали ФК “Открытие” и группа “Бинбанка”. В итоге ЦБ станет владельцем этих банков и планирует после оздоровления выставить их на продажу.

Регулятор также рассмотрит сокращение государственных долей в банковском секторе. Набиуллина:

“Опросы показывают, что доверие граждан к банку зависит от того, принадлежит ли он государству. Когда активная фаза консолидации банковского рынка завершится и снизится обеспокоенность по поводу надежности отдельных частных финучреждений, то тогда мы можем вернуться к этой дискуссии.
В принципе, мы хотим приватизировать банки лишь тогда, когда рынок будет готов к этому.”

#справка По данным АСВ, доля 30 крупнейших по объему вкладов населения банков растет с конца 2013 года. В первом полугодии 2017 г. рост составил 1,0 п. п. до 86,2%. Среди крупнейших федеральных банков с госучастием — Сбербанк, ВТБ (“ВТБ 24”),Газпромбанк, Россельхозбанк, Почта-банк.