#ТОП5 новостей

Подборка важных/интересных экономических новостей от команды фонда DTI

DTI Algorithmic

Published in

Блог DTI Algorithmic

6 min readJul 10, 2017

Читать предыдущий | следующий ТОП5

G-20: итоги саммита

ТАСС: Двухдневный саммит “Большой двадцатки” завершился в Гамбурге достижением важных договоренностей в разных сферах. Рассмотрим подробнее ключевые из них:

Протекционизм

Успехом можно назвать достижение договоренностей по сохранению открытых рынков и по борьбе с протекционизмом. Стороны еще пару дней назад не могли гарантировать включение соответствующего пункта в коммюнике из-за позиции Трампа. Президент США неоднократно грозился ввести ввозные пошлины на сталь и машины, произведенные в Мексике. Во втором случае мог быть нанесен удар по немецкому автопрому, для которого сборочные линии в Мексике весьма важны.

В конечном итоге лидеры G20 договорились отказаться от протекционизма, признав при этом роль защитных мер в торговле и верховенство норм Всемирной торговой организации (ВТО) в определении принципов международной торговли.

Другими словами, Трамп поддержал документ, который призывает его не вводить в обход норм ВТО ввозные пошлины. Канцлера ФРГ на итоговой пресс-конференции спросили, возможен ли такой вариант, при котором американский президент в Гамбурге лишь создал видимость того, что согласился с коллегами из других стран, а по возвращении в США нарушит договоренности. “Я не могу заглядывать в будущее”, — признала канцлер, уйдя от прямого ответа.

Климатическая изоляция

G20 окончательно зафиксировала изоляцию Вашингтона в этом вопросе. А партнерам Вашингтона не осталось ничего, кроме как принять к сведению решение США выйти из Парижского соглашения.

Напомним, что Парижское соглашение было принято 12 декабря 2015 года по итогам конференции в столице Франции, 195 участников форума условились не допустить повышения средней температуры на планете к 2100 году более чем на 2 градуса по Цельсию по сравнению с доиндустриальной эпохой. В настоящий момент договор ратифицировали 153 страны. Первого июня Трамп объявил о выходе США из этого соглашения. Трамп считает, что оно перераспределяет американские богатства в пользу других стран, а выполнение его положений могло обернуться для Соединенных Штатов потерей 2,7 млн рабочих мест к 2025 году.

Встречи президентов

На полях саммита Владимир Путин провел несколько встреч с главами государств “двадцатки”, но ключевым стало знакомство президента с Дональдом Трампом. Оно продолжалось гораздо дольше запланированного: вместо отведенных от тридцати минут до часа лидеры беседовали 2 часа 15 минут.

Два президента остались довольны встречей. Трамп назвал ее “грандиозной”, а Путин отметил, что знакомство позволило установить “личные отношения” с американским президентом.

Еще одну важную встречу Путин провел с премьер-министром Японии Синдзо Абэ. На ней была достигнута договоренность об организации чартерного авиарейса на Южные Курилы для бывших жителей этих островов.

Санкт-Петербургская биржа планирует докапитализацию

Биржа размещает акции на 2,3 млрд руб. Допэмиссия была одобрена акционерами еще 9 июня. Привлеченные средства пойдут на

докапитализацию клирингового центра МФБ (подконтролен бирже)
докапитализацию самой биржи (пока неизвестно, сколько денег пойдет на развитие МФБ, а сколько отойдет бирже),
на технологическое усовершенствование торговой площадки.

На данный момент проспект эмиссии находится на регистрации в ЦБ, и уже к осени биржа планирует начать размещение по открытой подписке.

Уставный капитал биржи — 316 млн руб.:

51,8% ее акций принадлежит ассоциации НП РТС,
12,3% — подконтрольному ей банку «Бест эффортс»,
8% — клиринговому центру МФБ.
4,9% у инвесткомпании «Алор инвест»,
4,7% — у банка БКС.

По информации представителя НП РТС, ассоциация, банк и клиринговый центр постараются сохранить свои доли в капитале.

Докапитализация клирингового центра необходима для того, чтобы увеличить объем торгов: чем больше капитала, тем больше сделок с ценными бумагами торговая площадка сможет гарантировать собственными средствами. В планах Санкт-Петербургской биржи увеличить среднедневной размер торгов акциями зарубежных эмитентов до $100 млн в день уже к концу этого года. Текущий рекорд площадки — $35 млн в день. Достижение поставленной цели позволит Санкт-Петербургской бирже расширить конкурентное преимущество по сравнению с Московской биржей, не имеющей в обращении акций зарубежных компаний.

Торговля металлами сопряжена со значительным риском подделки документов

Несмотря на высокотехнологичность современных финансовых рынков, сырьевой рынок до сих пор зависит от бумажных документов, что делает его потенциальной мишенью для мошенников.

Покупатели и продавцы базовых металлов, например, меди, алюминия и никеля, используют складские расписки (warehouse receipts) для подтверждения того, что торгуемый актив существует на самом деле, и его владельца. Расписки, которые различными способами подписывают участники процесса, затем ложатся, в качестве подтверждения залога, в основу банковских кредитов. Рынок таких сделок оценивается в $4 триллиона: производители и трейдеры используют эти инструменты для быстрого получения средств под залог складских запасов. Но, как и любой бумажный документ, такие расписки могут быть подделаны, и кредиторы теряют все больше денег, выдавая кредиты, в действительности не подтвержденные ничем.

Так, французская Natixis Sa и австралийско-новозеландская Australia & New Zealand Banking Group Ltd. потеряли суммарно $337 миллионов после того как выяснилось, что документы, подтверждающие наличие никеля в азиатских хранилищах Access World, оказались подделкой.

ANZ наняла международную команду юристов с целью восстановить потери. Детально рассмотрев сделки по никелю, компания обнаружила, что из 84 расписок 83 вероятно были подделаны. Однако найти виновника не так просто. Natixis судится с брокером Marex Financial Ltd., который утверждает, что расписки были должным образом проверены и верифицированы. Marex считает, что ответственность должен понести Access World, заверивший документы.

Аналогичная ситуация произошла в 2014 году. Тогда Standard Chartered Plc, Citigroup Inc. и Standard Bank Group Ltd. раскрыли потери общим объемом $648, связанные с хранилищами меди и алюминия в китайском порте Циндао, которые неоднократно использовались как залог по ссуде.

Проблема отчасти заключается в отсутствии стандартов по отслеживанию и верифицированию хранилищ. Лондонская биржа металлов (LME), ценовой бенчмарк для индустрии, осуществляет централизованный надзор за более чем 600 складами. Но LME представляет лишь малую часть всего рынка торговли металлами, в основном за счет высоких комиссий и строгого регулирования. LME не контролирует ни одного склада в Китае.

Другая причина недостаточной дотошности контрагентов объясняется колоссальным объемом бумажной работы — одна транзакция может потребовать работы более чем с 40 документами. Переход на цифровую систему сократил бы издержки. Некоторые игроки уже работают над этим переходом. В марте Natixis, совместно с Trafigura BV и IBM Corp. начали разработку блокчейн-решения. Платформа будет открыта для всех пользователей, а любая попытка изменения документов или их повторного использования будет видна всем участникам.

Яндекс разработает собственную “умную” колонку

Пока аналогичные устройства от Amazon (Echo) и Google (Home) не умеют распознавать русскую речь, российская компания планирует занять образовавшуюся нишу. Прототип носит название Artificial Intelligence Speaker.

Ведомости: план создания голосового помощника появился в компании более года назад. Неизвестно, будет ли в устройство интегрирован сервис Яндекс.Музыка — по словам источников, компания пока не обсуждала этот вопрос с правообладателями.

Представитель Яндекса:

“Мы уверены, что за ними [голосовыми интерфейсами] будущее, и у нас уже наработаны все необходимые для их развития технологии — распознавание и синтез речи, продвинутые диалоговые системы, искусственный интеллект. И мы рассматриваем разные варианты их применения”.

В мае сообщалось, что компания тестирует голосового помощника “Алиса”, который способен сообщать о погоде, работать с картами и прокладывать маршрутами.

Реклама банка Santander получила Гран-при Каннских Львов и значительно улучшила результаты банка

Рекламная кампания “Beyond Money”, разработанная агентством MRM & McCann Spain для банка Santander, взяла Гран-при фестиваля рекламы “Каннские Львы” в номинации Entertainment. Ключевой частью кампании стал короткометражный sci-fi фильм “Cuanto, Mas All Del Dinero” (“How Much, Beyond Money”), рассказывающий историю девушки Люсии (Adriana Ugarte), пытающейся продать свои собственные воспоминания. Фильм дебютировал в Испании премьерой, достойной Голливудского блокбастера, и фактически заразил страну дебатами об истинной стоимости денег.

Кампания была нацелена на молодое поколение и акцентировала внимание на заточенные под эту категорию продукты банка. В результате, она привела к крупнейшему за 160 лет приросту новых клиентов и помогла банку достичь 35% годовых целей за две недели.

Джейсон Ксенопоулос, член жюри фестиваля:

“Beyond Money“ зацепил нас тем, что это отличный фильм, который по-настоящему бесшовно и осмысленно интегрировал бренд, не только позиционируя его на рынке, но и продвинув всю сферу финансовых услуг вперед. Он также сделал смелый шаг, заставив людей задаться вопросом о том, действительно ли деньги важнее ощущений. Мы посчитали, что это пример не просто хорошего продвижения концепции бренда, но и мощного философского высказывания.”