Торговые результаты DTI [WFAD#60]
$BABA, $AAPL, $USDRUB_TOM, $JNJ, $SANM
Сегодня об инструментах Alibaba Group, Apple, Inc., USDRUB, Johnson & Johnson, Sanmina Corporation .
Читать предыдущий | следующий WFAD
$BABA [NYSE]
Alibaba Group Holding Limited. Services | Specialty Retail, Other | China
Первая идея в обзоре — покупка обыкновенных акций компании Alibaba Group Holding Limited ($BABA) (см. рис. 1).
Китайский ритейлер Alibaba Group — фундаментально сильная компания, акции которой обладают сравнительно высокой инвестиционной привлекательностью на рынке. За прошедший месяц мы не раз видели в открытом доступе рекомендации от различных инвестиционных домов на покупку данной акции.
С технической точки зрения, идея с покупкой основана на ожиданиях продолжения роста цены акции $BABA по основному восходящему тренду после пробоя ценового скопления вверх. Особенностью данного накопления является наличие внутри диапазона, на наш взгляд, основания ГиП, которое позволяет выставлять вполне конкретный стоп-приказ под правым плечом. Это всегда приветствуется, так как позволяет хорошо контролировать риски.
Тактически сделку было запланировано открывать на ретесте зоны накопления $186−190 за акцию с выставлением стопа под уровнем $178,2. Ретест состоялся. Несмотря на наши ожидания, рынок ушел гораздо ниже на фоне сильнейшего за несколько лет выхода из рисковых активов. Так, впервые за несколько лет инвесторы снова вспомнили значение слов “черный лебедь” и “черный понедельник”. В этот самый черный понедельник по данной сделке сработал наш стоп-приказ, в результате чего эта идея принесла убыток.
Убыток = прим. −5,36% за 3 дня (−643,2% годовых).
Ключевые выводы:
- Как бы идеально не выглядела модель технического анализа, указывающая возможность работы по тренду, всегда есть нетривиальная вероятность, что она не сработает. Следовательно, гораздо важнее контролировать риски и поддерживать идеальную дисциплину и психологическое равновесие, чтобы в моменты появления на рынке “идеальных торговых сетапов” их неудачи в развитии не стали для вас сюрпризом и не принесли нестандартные убытки.
$AAPL [NASD]
Apple Inc. Consumer Goods | Electronic Equipment | USA
Вторая торговая рекомендация — продажа акций компании Apple Inc. ($AAPL) (см. рис. 2.1 и рис. 2.2).
Мотивом для продажи данной акции стал ложный пробой. Изначально мы рекомендовали покупать данную акцию, потому что в принципе данная компания почти постоянно является одной из интересных кандидатов на покупку на рынке акций США. Кроме того, на момент рекомендации о покупке, все условия с технической точки зрения достаточно ярко показывали на разумность данного решения. Тем не менее, идея с покупкой не сработала. Цена акции упала ниже срединной линии диапазона скопления.
Интересен тот факт, что падение акции началось до тотального включения режима риск-оффа на рынке акций США. Как только цена пересекла весь ценовой диапазон сверху вниз, мы рекомендовали продавать ее на возврате к пробитому диапазону. Если не идут покупки — пробуем продавать. В итоге продажи не только покрыли первоначальные убытки от неудачной покупки, но и принесли небольшую прибыль.
Прибыль = прим. [100%*(1–0,0266)*(1+0,0737)–100%] = +4,5% за 3 дня (+540% годовых).
Ключевые выводы:
- Достаточно часто ложные пробои и ложные модели ТА являются сигналом для открытия сделки в противоположном направлении (по факту подтверждения того, что модель действительно ложная). Как и в при прочих условиях, в данном случае следует дождаться подтверждения и работать от горизонтальных уровней с четким контролем риска. Особенно это актуально для случаев с продажей фундаментально сильных акций.
$USDRUB_TOM [MOEX]
Валютная пара USDRUB (доллар США/рубль РФ)
Следующая торговая рекомендация — покупка валютной пары USDRUB (см. рис. 3).
Идея с покупкой данной пары базировалась на комбинации факторов, среди которых можно выделить следующие наблюдения:
- близость курса к горизонтальному уровню (55,9 рублей за доллар);
- относительная перепроданность рынка по индикатору RSI;
- выход останавливающего объема;
- формированиt двойного дна на часовых графиках и т.п.
Кроме этого, мы ожидали начало коррекции по всем фондовым рынкам в мире (однако не ожидали, что она будет такой резкой), нефти и индексу доллара США, что по нашим расчетам должно было стать фундаментальной базой для краткосрочного ослабления рубля к доллару США. Учитывая противотрендовость сделки, мы не стали ее удерживать слишком долго и забрали прибыль по факту достижения первоначальной цели, хотя курс рубля впоследствии ослаб существенно больше наших ожиданий.
Прибыль = прим. +1,29% за 2 дня (+232.2% годовых).
Ключевые выводы:
- Выброс больших объемов в основании рынка у горизонтального уровня и последующее формирование и активация разворотных моделей являются в комбинации достаточно надежными сигналами как минимум для закрытия сделок, открытых ранее по тренду. Кроме этого, такие сигналы дают основания пробовать открывать осторожные сделки против тренда с коротким стопом.
$JNJ [NYSE]
Johnson & Johnson Healthcare | Drug Manufacturers — Major | USA
Еще одна торговая рекомендация — это покупка обыкновенных акций компании Johnson & Johnson ($JNJ) (см. рис. 4).
Эта история очень похожа на покупку акций $BABA как по фигуре технического анализа, так и по исходу сделки. Фактически в данном случае мы тоже имели дело с ложным пробоем. Если бы по сделке не стоял стоп-лосс, то данная покупка очень неприятно сказалась бы на состоянии депозита и принесла существенную просадку, поскольку на панических распродажах цену акции стремительно унесло более чем на 10% ниже нашей покупки.
Как и в случае с акцией $BABA, возврат цены $JNJ к поддержки базы Чашка с ручкой оказался отвесным. После пробоя уровня 143,7 цена достаточно быстро закрылась ниже основания ручки, что указало на необходимость срочного выхода из сделки.
Убыток = прим. –3,63% за 3 дня (–435,6% годовых).
Ключевые выводы:
- Когда сделка основана на любой модели ТА, состоящей из двух и более “ног ценового движения” (два и более оснований или вершин), следует немедленно выходить из рынка, если пробит крайний правый экстремум ценовой базы. Это признак ложной модели и наличия высокой вероятности существенного движения рынка против вашей позиции.
$SANM [NASD]
Sanmina Corporation Technology | Diversified Electronics | USA
Заключительной торговой идеей, которую мы рассмотрим в этом обзоре, является продажа акции корпорации Sanmina Corporation ($SANM) (см. рис. 5).
Интересный пример. Его особенностью является то, что сделка была открыта по факту активации разворотной медвежьей модели — вершина ГиП. Одновременно с активацией разворотной модели была пробита вниз линия основного нисходящего тренда. Рынок находился в состоянии относительной перекупленности по индикатору RSI.
После пробоя линии шеи цена акции достаточно резко откатила вверх к основанию ГиП и, самое главное, к пробитому горизонтальному уровню 35.21. Особенностью работы в таких ситуациях является необходимость постановки стопа за экстремум правого плеча. Если выставлять стоп ниже, то его может выбить и будет упущена достаточно хорошая сделка. Данная особенность требует внимательности при расчетах объемов капитала на сделку, поскольку стоп-лосс приходится ставить сравнительно далеко. Вместе с тем, возможно частичное открытие позиции на пробое линии шеи и добавка на откате к горизонтальному уровню.
Прибыль = прим. +22,13% за 35 дней (+227,62% годовых).
Ключевые выводы:
- Продажа акций на основе разворотных моделей ГиП требует постановки стопа за правым плечом. Данное требование следует учитывать при наборе позиции и контроле рисков.
О продукте
WFAD — это ежемесячный продукт, содержащий самые яркие торговые результаты за прошедший месяц.
Нам интересно разбирать не только прибыльные сделки, но и те, в которых прогноз не сработал/были допущены какие-то ошибки в открытии или управлении позицией.
Важно: торговые рекомендации и их разбор попадают в WFAD пост-фактум.
Originally published at Блог DTI Algorithmic.
