Vocation : Analyste en Venture Capital

Les fiches métiers pour t’aider à trouver ta voie

“Tu n’as pas besoin d’être une star de la finance ou d’avoir monté 5 entreprises pour être bon VC “ — François Santi de Caphorn

#1 Le venture capital en bref

Identifier et étudier des startups qui correspondent à la thèse d’investissement du fonds pour lequel on travaille, les financer si l’opportunité en vaut le coup et les accompagner

#2 Les missions de l’analyste en VC

• Sourcing d’opportunités d’investissement : veille média, événements…
• Qualification des dossiers d’entreprises reçus (premier filtre pour vérifier l’adéquation à la thèse d’investissement notamment)
• Etudier les opportunités d’investissement préalablement qualifiées avec l’équipe investissement : étude approfondie de la société (marché, concurrence, croissance, business model, des projections financières…), avis d’experts, rencontre des fondateurs & du top management de la société. L’analyste élabore un mémo d’investissement — souvent en binôme, pour convaincre l’ensemble du fonds de l’opportunité et ainsi investir dans la société.
• Contribuer au suivi des participations du fonds
• Contribuer au développement du fonds (outils, marketing, reporting, projets personnels, études de marché…)

#3 Une courbe d’apprentissage

D’un poste de support à l’équipe d’investissement à un poste de lead sur l’analyse de dossiers et de suivi des sociétés du portefeuille

#4 Les bases

• Background : parcours variés, avec généralement une expérience entrepreneuriale ou en finance
• Compétences : proactivité, gestion du temps et du stress, esprit de synthèse, lecture assidue, connaissance de l’écosystème startups & du fonds

#5 Et après ?

• On poursuit sa carrière en VC en suivant le parcours suivant : Analyst, Associate, Principal, Directeur d’investissement, Partner
• On passe de l’autre côté du miroir et on devient entrepreneur !

#6 Le salaire

De 40k€ à plus de 70k€ en moyenne en France. Souvent, ce salaire est accompagné de carried : un pourcentage des plus-values du fonds revenant à l’équipe de gestion (donc vous en tant que VC !).

Notre conseil pour se démarquer pendant le recrutement : intégrez dans votre candidature une étude de cas, un projet personnel, une analyse d’une startup… pour montrer votre motivation et votre intérêt pour le fonds !

Pour aller plus loin :

Pour y voir plus clair parmi tous les fonds d’investissement, je vous propose ces ressources :

🗺️ Les fonds d’investissement

Il y autant de fonds que de thèses d’investissement en fonction des secteurs, stades de maturité, formats d’accompagnement… de prédilection. Voici quelques ressources pour y voir plus clair :

• Présentation des fonds sur WelcomeToTheJungle ou sur Maddyness
• Mapping de Serena
• Mapping d’Eldorado

🎙️Des podcasts

• Evidemment le premier épisode de vocation 🌟: François Santi sur le métier de VC > Spotify & Apple Podcasts
• Dans la tête d’un VC de Jean-Charles Kurdali
• La série d’Upcoming VC de Raphaël Grieco

📖 Des articles

• Le blog de Serena Capital (Serena partage aussi des templates très utiles notamment sur le SaaS)
• La fiche de WelcomeToTheJungle sur le métier d’analyste en venture capital
• Le blog Eldorado
• Le billet d’Alexandre Dewez dans sa newsletter Overlooked sur comment entrer dans l’univers des VC

📩 Newsletters

• Les nouvelles de levées de fonds chaque semaine dans votre boîte mail : je préfère celle d’EcapPartners, sinon vous avez la MaddyMoney de Maddyness
• Femstreet, the first newsletter for women in tech de Sarah Nöckel de chez DawnCapital (UK): chaque dimanche, c’est vraiment une pépite
• Overlooked, a weekly newsletter about underrated trends in the European tech industry — d’Alexandre Dewez d’Idinvest (j’en profite pour mentionner ses ressources sur le travail en remote, très instructif !)

👓 Formations

• Le premier bootcamp sur le métier de VC : baby.vc

Photo by Noe Araujo on Unsplash