WEMIX Quarterly Report FY2023 Q2

Official WEMIX site announcement:
https://www.wemix.com/communication/f10616fa-e49e-4e27-98b9-d20ac8653326

DISCLAIMER

• This Quarterly Report details the financial status of WEMIX as of the end of the second quarter of the year 2023, and the provision of this information does not have any legal liabilities.
• The WEMIX Foundation includes WEMIX PTE. LTD., WEMIX PTE. LTD. (Korean office), and WEMIX KOREA. WEMADE, which was formerly referred to as the Foundation in the community, is now considered a separate entity from the Foundation for transparent management.
• Discrepancies may exist between the report and actual audit results due to the lack of a standard digital asset audit process.
• Discrepancies may exist due to foreign exchange rates and increase in disposition.
• This Quarterly Report is based on the information at the time of publishing, and the WEMIX team will reflect any changes and additional information, if any, upon confirmation.
• The publication and announcement of the Report may be amended according to the policy of the WEMIX WHITE PAPER.
• This Quarterly Report is written in one million WEMIX units and one million Korean Won (KRW), rounded to one decimal place. Due to rounding, numbers presented throughout this report may not add up precisely to the totals provided.
• The form and classification of this Quarterly Report have changed from previous reports following the re-established Distribution Plan through the WEMIX VESTING PLAN 2023 announced on December 21, 2022, the WEMIX Foundation Max Supply Limit announced on February 28, 2023, and WONDER Staking announced on June 20, 2023.
• WEMIX is classified into four categories depending on the ownership and circulation status.

WEMIX Quarterly Report

1. WEMIX Total Supply

To pursue transparent and deflationary tokenomics, the guidelines for the WEMIX Circulating Supply have been re-established by the WEMIX Vesting Plan 2023 (announced on December 21, 2022), WEMIX Foundation Max Supply Limit (announced on February 28, 2023), and WONDER Staking (announced on June 20, 2023). Details on the WEMIX supply is as follows.

1.1. Total Supply

The total supply of WEMIX includes both the initially issued 1 billion WEMIX and newly minted WEMIX per block while excluding the amount of WEMIX burned. The total supply has increased by approximately 6.8 million in Q2.

1.2. Non-Circulating Supply

Non-Circulating Supply refers to Foundation/WEMADE-Owned, and WEMIX staked by NCPs(Node Council Partners). Non-Circulating Supply does not affect the price of WEMIX in the short term as it is not supplied to the market.

In Q2, the Non-Circulating Supply of WEMIX decreased by approximately 63.8 million. 60 million WEMIX from NCP staking — which was previously part of the Non-Circulating Supply — was re-categorized as Circulating Supply according to the new token distribution policy following the merge of NCP Staking and Grand Staking amount with the launch of WONDER Staking on June 22, 2023. However, this change has no impact on the actual circulating supply in the market as the 60 million WEMIX is permanently staked in nodes.

1.3. Circulating Supply

Circulating Supply is calculated by subtracting Non-Circulating Supply from Total Supply. Approximately 70.6 million WEMIX has increased in circulation in Q2 as the entire amount of WONDER Staking has been recategorized as Circulating Supply.

1.4. Foundation and WEMADE-Owned WEMIX

Circulating and Non-Circulating WEMIX owned by the WEMIX Foundation and WEMADE are as follows.

2. WEMIX Balance

Details on the Net Changes of WEMIX based on the initial one billion WEMIX issued to develop the WEMIX ecosystem are as follows. This chapter was written for the purpose of understanding the distribution progress of the initially minted amount of WEMIX.

2.1. Net Changes in Foundation-Owned WEMIX Reserve

WEMIX used for the purpose of ecosystem development comprises WEMIX 3.0, WEMIX Classic, and pWEMIX. Details on the Net Changes in Foundation-Owned WEMIX Reserve are as follows.

(1) Fundraising Details

There was no WEMIX fundraising in Q2 of 2023. As Private Sales were closed when Public Sales became available from the first exchange listing in 2020, they have been newly classified as Ecosystem Partnership & Fundraising.

(2) Trading on Exchanges²⁵

No WEMIX has been traded on exchanges in Q2 of 2023 as WEMIX trading on exchanges, including OTC, has been permanently closed as of January 2022.

(3) WEMIX Revenue

The WEMIX Revenue in Q2 of 2023 amounts to 543,579 WEMIX. The WEMIX Revenue includes WEMIX obtained from a variety of fees on WEMIX PLAY, WEMIX.Fi, and KLEVA in the form of WEMIX3.0, WEMIX Classic, and pWEMIX.

(4) WEMIX Recovery

WEMIX recovered in Q2 of 2023 is 1,498 WEMIX. WEMIX Recovery includes WEMIX retrieved from WEMIX used for the purpose of expanding the WEMIX ecosystem, such as investments and loans, due to cancellation, termination, or inaccurate deposits of WEMIX. Details on the WEMIX Recovery in Q2 2023 are as follows.

2.2. Net Changes of Foundation-Owned Cash Equivalent Assets

The Cash Equivalent Assets in Q2 of 2023 decreased by 61.4 million KRW. Details on the Net Change of Cash and Cash Equivalent Assets used to develop the WEMIX ecosystem are as follows.

(1) Loan Payable

After borrowing and repayment activities in Q4 of 2022, there were no additional borrowings in Q2 of 2023.

(2) Capital Recovery

(3) Cash and Cash Equivalent Revenue

3. Use of WEMIX

In Q2 of 2023, the WEMIX Foundation used approximately 10.5 million WEMIX and approximately 9.4 billion KRW in cashable assets to expand the ecosystem.

3.1. Use of Foundation-Owned WEMIX Reserve

In Q2 of 2023, approximately 10.5 million WEMIX was used for the WEMIX ecosystem.

3.2. Use of Foundation-Owned Cash Equivalent Assets

In Q2 of 2023, approximately 9.4 billion KRW in Cash Equivalent Assets was used to invest in the ecosystem.

4. WEMIX Burn

As part of the WEMIX Deflationary Policy that has been designed to ensure the continuous growth of the value of WEMIX and provide practical benefits to the WEMIX community, the Foundation burns a portion of all revenue generated on each platform of the WEMIX3.0 ecosystem, investment returns, and gas fees starting this year. The information provided below is intended for general informational purposes, and the Foundation does not promise to share or distribute any benefits to anyone through the WEMIX BURN policy. The implementation of the WEMIX BURN policy, including burning ratios, targets, timing, quantities, and other related matters, is subject to the discretion of the Foundation and can be suspended or changed by the Foundation at any time. While all burn records can be verified on the WEMIX BURN platform, there are 3 types of WEMIX burn: Mass Burn, Batch Burn, and Auto Burn. Details of the amount burned up to 2Q of 2023 and assets to be burned are as follows.

4.1. Mass Burn

Mass Burn is a process of burning a large amount of WEMIX held by the Foundation at its discretion to ensure stable growth of the ecosystem. The 1st BBBBB (Burn for Break-even Block Below Billion) was designed to ensure that the maximum issuance does not exceed 1 billion after the genesis minting. Mass Burn may also be additionally conducted based on the needs and decision of the Foundation.

(1) WEMIX Burned

All WEMIX burned in 2022 was classified as Mass Burn. No burning to be classified as Mass Burn has been conducted in Q2 of 2023.

4.2. Batch Burn

Batch Burn is a deflationary policy designed to stabilize the ecosystem by burning a portion of WEMIX Foundation’s investment revenue and returning it to the community and market. Under the general condition that the financial status of the Foundation is stable, a portion of the investment returns, currently set to 25% — including its principal and profit — is subject to burning. The Buyback & Burn campaign announced in Q4 of 2022 was carried out in three phases in Q1 of 2023 as part of the community protection measures. The $10 million budget used for the Buyback & Burn campaign was financed by the Foundation’s funds in advance. The Foundation plans to prioritize recovering the $10 million with accrued revenue to maintain financial stability of the Foundation. In addition, all Base Fees and Priority Fees are burned according to the WEMIX3.0 Gas Fee Policy.

(1) WEMIX Burned

According to the Buyback & Burn campaign announced in Q4 of 2022, a total of 15.4 million WEMIX was burned in the course of three phases in Q1 of 2023 as part of the community protection measures. No burning to be classified as Batch Burn has been conducted in Q2 of 2023.

(2) Cash Equivalent Assets Used as Funds

The Cash Equivalent Assets classified as Batch Burn in Q2 of 2023 are a total of 1,288.6 million KRW. These assets will be used to cover the Buyback & Burn funds previously allocated from the Foundation.

4.3. Auto Burn

Auto Burn is a scalable burning method that grows with the WEMIX3.0 mainnet and platform through the participation of the community. This will lead to deflationary tokenomics, reaching a balance between the minted quantity and burned quantity. Cash Equivalent Revenue will be used to purchase WEMIX to be burned.

(1) WEMIX Burned

In Q2 2023, WEMIX burned under the Auto Burn category is 1,001,954 WEMIX.

(2) WEMIX Subject to Burning

The amount of WEMIX subject to burning that occurred in Q2 of 2023 is 163,753 WEMIX.

(3) Cash Equivalent Revenue Subject to Auto Burn

In Q2 2023, the Cash Equivalent Revenue subject to Auto Burn is approximately 98.8 million KRW, which will be used to purchase WEMIX to be burned.

5. Status on Distribution Plan Execution

After the Genesis minting, WEMIX Private Sales was held to finance the project. As Public Sales became available with the first exchange listing in October 2020, the non-circulating WEMIX initially reserved for Private Sales was reallocated to the Community. Furthermore, with the inclusion of minted tokens from the WEMIX Quarterly Report in Q1 2023, the percentage of circulating supply may differ slightly from what was originally stated in the WEMIX White Paper. However, the initial 1 billion WEMIX issued remains the same as stated in the White Paper, excluding any minted quantity of WEMIX. The WEMIX White Paper will be updated in accordance with the changes to reflect this purpose.

Appendix 1. Use of WEMIX

Appendix 2. Use of Cash and Cash Equivalent Assets

위믹스 오피셜 사이트 본문:
https://www.wemix.com/ko/communication/f10616fa-e49e-4e27-98b9-d20ac8653326

시작하며(DISCLAIMER)

• 본 위믹스 분기보고서(WEMIX Quarterly Report)는 2023년 2분기 말 기준 WEMIX 현황을 보고하기 위한 목적으로 작성되었으며, 이러한 정보의 제공으로 인해 어떠한 법적 관계가 형성되거나 법률효과가 발생하는 것은 아닙니다.
• 위믹스 재단은 WEMIX PTE. LTD., WEMIX PTE. LTD.(한국 영업소), 그리고 WEMIX KOREA를 포함하며, 투명한 관리를 위해 기존에 커뮤니티에서 재단으로 통칭되던 위메이드를 재단과 분리하였습니다.
• 암호화폐의 회계처리기준이 명확하게 정립되지 않은 상황이므로 감사 결과는 본 위믹스 분기보고서와 다를 수 있습니다.
• 현금성 재원 확보 시점과 투자 및 회수 시점 간 외화 환산 및 시세 변동 등으로 인한 차이가 발생할 수 있습니다.
• 본 위믹스 분기보고서는 발행 시점의 정보에 기초하여 작성된 것이며, WEMIX Team은 향후 변경되는 새로운 정보나 추가적으로 확인되는 정보가 있는 경우, 이후의 보고서에 점진적으로 반영합니다.
• 본 위믹스 분기보고서의 발행 및 공지 내용은 WEMIX White Paper(이하 “위믹스 백서”)의 정책에 따라 향후 변경될 수 있습니다.
• 본 위믹스 분기보고서는 백만 WEMIX 및 백만원 단위로 작성하였으며, 반올림하여 소수점 한자리 수까지 표기하였습니다. 총 합계는 반올림 수를 합한 수가 아닌 일단위 수를 합산하여 적용하였으며, 반올림 오차가 발생할 수 있습니다.
• 본 위믹스 분기보고서는 2022년 12월 21일에 발표한 WEMIX VESTING PLAN 2023, 2023년 2월 28일 발표한 최대 공급 한도, 2023년 6월 20일 발표한 WONDER Staking 출범을 통해 새롭게 재정립된 유통량 기준에 따라, 이전에 발행된 위믹스 분기보고서와는 양식 및 분류가 상이합니다.
• 위믹스는 재단의 보유/미보유 여부와 유통/미유통에 따라 4가지의 형질로 나눠집니다.

위믹스 분기보고서

1. WEMIX 발행현황

투명한 수축 토큰경제(Transparent & Deflationary Tokenomics)를 위해 재단 보유 상황 및 유통 계획을 포함하는 WEMIX VESTING PLAN 2023(2022년 12월 21일 발표), WEMIX Foundation Max Supply Limit(2023년 2월 28일 발표) 및 WONDER Staking(2023년 6월 20일 발표)로부터 유통량 기준이 재정립되었으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

1.1. 총 발행량

WEMIX 코인의 총 발행량은 최초 발행수량 10억개와 WEMIX 백서에 따라 블록당 1개의 WEMIX가 민팅되는 수량의 합에서 누적 소각분을 제외한 수량입니다. 해당 분기동안 약 6.8백만 WEMIX가 증가하였습니다.

1.2 미유통량

재단 및 위메이드가 미유통량으로 보유하고 있는 수량을 미유통량으로 정의하고 있으며, 미유통량은 단기적으로 시장에 공급되지 않고 유통 계획과 사전 공지에 의해 유통됩니다.

해당 분기 미유통량에서 약 63.8백만 WEMIX가 감소하였습니다. 기존에 미유통량 수량으로 산입되었던 NCP 스테이킹 수량 6천만 WEMIX는, 2023년 6월 22일 NCP스테이킹과 그랜드스테이킹 수량이 합병된 원더스테이킹의 출시로, 새로운 토큰배분 정책에 따라 유통량으로 변경 및 산입되었습니다. 그럼에도 불구하고 최소 6천만 WEMIX는 노드에 영구스테이킹 되어 있어 실질적인 시장 유통량에 영향을 미치지 않습니다.

1.3. 유통량

WEMIX 총 발행량에서 미유통량을 제외하여 유통량을 산정하였습니다. 해당 분기동안 약 70.6백만 WEMIX에 해당하는 유통량이 증가하였으며, 이는 원더스테이킹 물량 전부가 유통량으로 산입됨에 기인합니다.

1.4. 보유량

재단 및 위메이드가 보유한 유통량과 미유통량은 다음과 같습니다.

2. WEMIX 증감 내역

최초 발행 수량 10억개를 기준으로 WEMIX 생태계 조성을 위한 WEMIX의 직접사용 내역입니다. 본 챕터는 WEMIX의 최초 민팅 수량에 대한 배분 경과를 파악하기 위한 목적으로 작성되었습니다.

2.1. 재단 리저브의 WEMIX 증감 내역

WEMIX 생태계 조성을 위한 WEMIX에는 WEMIX3.0, WEMIX Classic, oWEMIX 및 pWEMIX가 모두 포함되며, 증감내역은 다음과 같습니다.

(1) 투자유치 내역

2023년 2분기 위믹스 투자 유치는 없었습니다. Private Sales은 2020년 거래소 상장 이후 Public Sales가 가능해짐에 따라 중단되었으며, 이후에는 생태계 파트너쉽 & 투자 유치로 구분하였습니다.

(2) 거래소 장내 매각 내역²⁵

2023년 2분기 위믹스 장내 매각은 없었습니다. OTC 교환 등을 포함하는 위믹스의 거래소 장내 매각은 2022년 1월부로 중단되었으며, 이에 따라 2023년 2분기 중 거래소의 위믹스 장내 매각은 없었습니다.

(3) WEMIX 수입

2023년 2분기 위믹스 수입 내역은 543,579 WEMIX입니다. WEMIX 수입은 WEMIX PLAY, WEMIX.Fi, KLEVA 에서 거래되는 전환 수수료 등을 WEMIX로 수취하는 수입이며, WEMIX에는 WEMIX3.0, WEMIX Classic및 pWEMIX가 모두 포함됩니다.

(4) WEMIX 회수 내역

2023년 2분기 위믹스 회수 내역은 1,498 WEMIX입니다. WEMIX 회수내역은 투자, 대여 등 생태계 확장을 목적으로 지출되었던 WEMIX가 계약 취소 혹은 만기되었거나, 오입금 등의 사유로 다시 재단으로 WEMIX가 환입된 것을 의미하며, 2023년 2분기 회수된 내역은 다음과 같습니다.

2.2. WEMIX 외 현금성 자산 증감 내역

2023년 2분기 현금성 자산은 약 61.4백만원 감소하였습니다. 위믹스 생태계 조성을 위한 WEMIX 외 현금성 자산 증감 내역은 다음과 같습니다.

(1) 차입금의 상세내역

지난 4분기에 진행한 차입 및 상환 이후, 2023년 2분기 중 추가적인 차입은 없었습니다.

(2) 투자 회수 내역

(3) WEMIX 외 현금성 자산 수입

3. WEMIX 사용 내역

2023년 2분기 위믹스 재단은 약 10.5백만 WEMIX와 약 94억원의 현금성 자산을 생태계 투자 확장에 사용하였습니다.

3.1. WEMIX 직접 사용

2023년 2분기에는 약 10.5백만 WEMIX를 생태계 투자를 위해 사용하였습니다.

3.2. WEMIX 외 현금성 자산 사용

2023년 2분기에는 약 94억원의 현금성 자산을 생태계 투자를 위해 사용하였습니다.

4. WEMIX 소각 (Burn)

WEMIX 생태계의 성장이 커뮤니티에게 실질적인 이득이 되고, 공급량 감소를 통해 WEMIX의 가치가 지속적으로 상승할 수 있도록 설계된 WEMIX 수축 정책(WEMIX Deflationary Policy)의 일환으로, 금년도부터 가스비 전액을 비롯하여, WEMIX3.0 생태계의 모든 플랫폼 수입 및 재단의 모든 투자 수익의 일부를 소각 진행하고 있습니다. 아래 WEMIX 소각에 관한 내용은 일반적인 정보를 제공하기 위한 목적으로 작성한 것이며, 재단은 WEMIX BURN 정책을 통해 누구에게도 어떠한 이익의 공유 또는 배분을 약속하는 것이 아닙니다. WEMIX BURN 정책의 실시여부를 비롯한 소각 비율, 대상, 시기, 수량 등 제반 사항은 재단의 재량에 따라 진행하는 것으로, 재단의 재량에 따라 언제든지 중단 또는 변경할 수 있습니다. 모든 소각 내역은 WEMIX BURN 플랫폼을 통해 확인할 수 있으며, 소각 유형에 따라 3가지 유형으로(Mass Burn, Batch Burn, Auto Burn) 구분하여 진행됩니다. 23년 2분기까지 소각된 물량 및 소각 대상 자산에 대한 상세 내역은 아래와 같습니다.

4.1 Mass Burn

Mass Burn은 생태계의 안정적 성장을 위해 재단의 결정에 따라 재단 보유 WEMIX를 대량 소각하는 것으로, 그동안 1차 BBBBB(Burn for Break-even Block Below Billion) 진행을 통해 최고 발행량이 제네시스 민팅 10억개에 못 미치도록 설계하였으며, 향후에도 재단 결정에 따라 필요 시 Mass Burn이 진행됩니다.

(1) 소각 완료된 WEMIX

2022년에 진행된 소각은 Mass Burn으로 분류되며, 23년 2분기에 Mass Burn으로 분류되는 소각은 없습니다.

4.2. Batch Burn

Batch Burn은 위믹스 재단의 투자 수입의 일부를 커뮤니티와 시장에 환원하여 생태계를 안정화하기 위해 소각하는 것으로, 일반적으로 재단이 건전한 재무 상태를 유지하는 경우, 투자의 원금과 이익을 포함하는 투자 회수금의 일부를 소각의 재원으로 책정합니다. 현재 25%로 책정하였으며, 2022년 12월 커뮤니티 보호 조치의 일환으로 진행된 Buyback & Burn 캠페인은 23년 1분기 3차에 걸쳐 진행된 바 있으며, Buyback & Burn으로 사용된 10백만 USD 예산은 재단 재원으로 우선 진행하였습니다. 해당 금액에 대해서는 재단의 건전한 재무 상태 유지를 위해 향후 추가 재원 발생 시 우선 충당할 계획입니다.

(1) 소각 완료된 WEMIX

2022년 12월 커뮤니티 보호책의 일환으로 발표한 Buyback & Burn 캠페인에 따라, 2023년 1분기에 3회에 걸쳐 총 15.4백만 WEMIX가 소각되었으며, 23년 2분기에 Batch Burn으로 분류되는 소각은 없습니다.

(2) 소각 재원으로 사용될 WEMIX 외 현금성 자산

23년 2분기 Batch Burn 소각 대상 재원으로 사용될 현금성 자산은 총 1,288.6백만원입니다. 이는 재단 재원으로 기 진행되었던 Buyback & Burn 소각 재원을 충당하는데 사용될 예정입니다.

4.3. Auto Burn

Auto Burn은 커뮤니티의 많은 관심과 참여로 인해 위믹스3.0 메인넷과 플랫폼이 성장함에 따라 소각의 규모 또한 확대되는 방식이며, 위믹스3.0의 다이나믹 수수료 체계에 따라 기본 수수료(Base Fee)와 우선 수수료(Priority Fee)를 모두 소각하고, 위믹스 플랫폼 수입의 일부를 지속적으로 소각함으로써, 네트워크의 안정적인 수수료 소각과 함께 플랫폼의 수입이 소각되어 민팅과 소각의 밸런스로 수축 토큰경제로 나아가는 것을 목표로 합니다. WEMIX 외 현금성 자산으로 수취한 수입에 대한 소각분은 WEMIX를 매입하여 소각됩니다.

(1) 소각 완료된 WEMIX

Auto Burn으로 분류되어 23년 2분기까지 누적으로 소각 완료된 WEMIX는 1,001,954 WEMIX입니다.

(2) 소각 대상 WEMIX

2023년 2분기에 발생한 소각 대상 WEMIX 수량은 163,753 WEMIX입니다.

(3) 소각 대상 WEMIX 외 현금성 자산

2023년 2분기 소각 대상 WEMIX 외 현금성 자산은 약 98.8백만원이며, 해당 자산으로 WEMIX를 매입하여 소각될 예정입니다.

5. WEMIX 배분계획 실행 현황

WEMIX는 Genesis 민팅 이후 프로젝트 재원 마련을 위한 Private Sales가 진행되었습니다. 그러나 2020년 10월 거래소에 상장함으로써 Public Sales가 가능해짐에 따라, 기존 Private Sales 물량을 위믹스 커뮤니티에 환원 차 커뮤니티로 배분하였습니다. 또한, 2023년 1분기 보고서에 민팅 수량이 포함되면서 기존 위믹스 백서 상의 백분율과 다소 상이하게 되었습니다. 단, 민팅수량을 제외한 최초 발행된 10억개 WEMIX는 백서와 동일합니다. 이러한 변동사항과 취지를 반영하여 향후 위믹스 백서를 업데이트 할 계획입니다.

Appendix 1. WEMIX 직접사용 내역

Appendix 2. WEMIX 외 현금성 자산 사용내역