一次搞懂,虛擬貨幣交易所!

2017年ICO一詞在全世界掀起了巨大波瀾,「虛擬貨幣交易所」在如此的時代氛圍中扮演著鏈接虛擬與現實的橋樑,讓⼀批批的熱錢不斷湧入虛擬貨幣市場,創造了一顆比特幣近20,000美⾦金的歷史⾼點。 「幣所」這樣特殊的新興產業,一方面結合傳統⾦融機構及互聯網產業的特性,但又擁有獨特的經營模式. 

這篇文章來自幾場在外面的分享簡報,希望能以8大重點,讓大家了解虛擬貨幣交易所到底是怎麼樣運作的,可以試試在閱讀完文章後,自己回答看看這8個問題喔!

01.虛擬貨幣交易所是什麼?
02.虛擬貨幣交易生態系
03.虛擬貨幣交易所的分類
04.目前產業的領導者們
05.交易所如何獲利?
06.如何使用交易所?
07.如何挑選適合自己的交易所?
08.虛擬貨幣交易所的未來展望
一次弄懂虛擬貨幣交易所,試著回答這8個基本問題吧!(如果都能答出來的話就可以離開了…)
虛擬貨幣交易所內的暴漲暴跌及不時被駭的新聞,是多數人對這個產業的第一印象
「流動性」是貨幣非常重要的一個元素,「幣所」提供的就是「安心買賣的場域,大幅提高了虛擬貨幣的流動性」

虛擬貨幣交易的生態系.由多個不同立場的玩家所組成,以下簡單說明之
01.項目方:虛擬貨幣的發行者,提供項目發展計劃及使用場景
02.社群:圍繞某個討論主題形成的人群集合
03.意見領袖:對某些議題或群眾擁有影響力的特定人士
04.韭菜大眾:一般散戶投資人;韭菜為幣圈戲稱不斷被收割的玩家
05.幣圈媒體:包含新聞網站或是各式區塊鏈相關公眾號等資訊管道
06.交易所:提供買賣雙方媒合的服務業者
07.政府:監管整體金融秩序及消費者保護

對於上面的關係圖中,我們可以清楚發現到幾條關鍵路徑
一、項目方會積極透過社群/意見領袖方式去增加大眾對其項目的興趣
二、項目方會與交易所洽談合作,使其貨幣能在上面交易,增加流動性
三、因為幣圈野蠻生長的亂象,政府開始針對項目方及幣所進行監管

而粗淺來談,虛擬貨幣交易所能以運作模式區分為「中心化交易所」及「去中心化交易所」,主要差異是在中心化交易所的客戶的貨幣統一由交易所保管,客戶日常的交易是在資料庫內進行搓合及移轉並沒有實際在區塊鏈上完成,只有在提領時才會真正取走屬於其的虛擬貨幣.去中心化交易所的模式較複雜,若有興趣,可以參考<運行在區塊鏈上的交易所>這篇文章有非常仔細的介紹.

而以貨幣種類區分,可以分為「法幣交易所」及「幣幣交易所」,法幣交易所因為能提供美金或歐元等法定貨幣,通常能吸引許多第一次購買虛擬貨幣的用戶,但也因為碰到政府的貨幣監管,通常有較嚴謹的規範.而幣幣交易所因為僅能媒合虛擬貨幣間的交易,某種程度上可以比喻為虛寶交易的平台,在多數國家監管較為模糊.

Refe:Exchangewar,截圖時間為7月中

「沒吃過豬肉至少要看過豬走路,沒用過交易所至少要看得懂門路」

這邊推薦大家使用Exchangewar.io的網站,能夠一次看清楚這個產業中的大玩家們是誰,比如號稱全民大賭場有100倍槓桿的BitMEX及赫赫有名的幣安Binance及歷史名門Bitfinex都是榜上的常勝將軍,而此網站也貼心地做了一些資訊彙整方便大家比較差異:

交易量(Trading Volume):交易所排名的重要指標,通常代表交易所規模
手續費(Fee):客戶進行交易的費用
交易對(Pairs):成對出現的貨幣報價,比如美金/台幣.通常越多交易對代表客戶在此交易所的買賣選擇越多
交易所主要透過客戶間買賣搓合的手續費獲利,約千分之一

隨著幣所發展,已經逐漸衍生出一套泛用的業界模式,雖然因為各業者對法規遵循及頁面流程上有小小出入,但幾乎不出此四大項:

Sign up:註冊平台,通常只需簡單的郵件信箱及資訊
KYC:比照傳統金融業的Know Your Customer機制,對客戶身份進行查驗
Deposit:存入法幣或虛擬貨幣
Trade:選擇交易對並搭配喜歡的下單方式(Order Type)進行交易
Refe:时戳资本:数字货币交易所研究报告

而對於使用者而言,如果要挑選適合自己的交易所可以參考<时戳资本:数字货币交易所研究报告>當中提及的數項標準.除此之外,若擺脫交易本身服務的基本面外,也能考慮持續舉辦活動的交易所賺取一些活動的獎勵長久下來也是筆可觀的收入,而最近流行的交易挖礦交易所,若有興趣也能自行研究看看.

Refe:平台币生态研究报告 | 链塔智库

對於虛擬貨幣交易所的未來展望,我個人是相當樂觀的,雖然面臨一月高點以來的熊市,但是在各方面來說,是一個慢慢度過泡沫的階段,只要秉持「提供流動性」的核心精神,配合政府監管方向並致力提升客戶體驗,虛擬貨幣交易所產業終能「良幣驅逐劣幣」,度過寒冬迎來真正的區塊鏈時代.

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