Esports: invest or not invest? Part 1.

В 2017 году рынок киберспорта и гейминга не раз привлекал внимание инвесторов. Крупные M&A сделки, поддержка корпорациями киберспортивных команд, выход новых крупных игроков на этот рынок не обошли даже Россию. Например, одной из самых громких стала, конечно же, сделка по приобретению Mail.Ru Group киберспортивного холдинга ESforce за $100 млн за вычетом долга. Но обо всем по порядку.

Общие цифры по рынку

По данным Newzoo:

• Объем мирового рынка гейминга в 2017 году: $122 млрд.
• Объем мирового киберспортивного рынка в 2017 году: $696 млн, из которых 517 млн приходятся на спонсорство и рекламу. Прогнозируется, что к 2020 году рынок вырастет до $1,5 млрд.
• Средние темпы роста составляют 33% для сегмента eSports, средний прирост аудитории — 15% ежегодно.

Аудитория киберспортивных соревнований постоянно растет: еще в 2015 году эта цифра составляла всего 115 млн человек, то в 2017 она выросла до 145 млн, а к 2020 году составит 215 млн. Уже сегодня количество фанатов киберспорта сопоставимо с количеством фанатов хоккея.

Геймеров еще больше — 2,2 млрд человек играют в компьютерные игры сегодня, причем 50% игрового рынка приходится на мобильные устройства.

Согласно аналитике Superdata 74% всех доходов на данном рынке приходится на рекламу и спонсорство.

Российская индустрия киберспорта, по сравнению с Западом и Азией, все еще не велика, что неудивительно: официально киберспорт в России был признан спортом только в 2016 году. При этом российский рынок является лидером европейского региона и по объему ($35,4 млн по оценке Superdata и Paypal), и по аудитории (по разным оценкам от 15 до 17 млн человек).

По данным Forbes в 2016–2017 гг участие в открытых соревнованиях приняли более 11 000 российских геймеров

Инвестиционная активность

Громких имен среди инвесторов в индустрию достаточно: это и частники — Уоррен Баффет, Джефф Безос, Джек Ма, Юрий Мильнер, Алишер Усманов; и венчурные фонды, среди которых, YCombinator, 500 startups, Sequoia Capital, Runa Capital, ФРИИ; и корпорации — Tencent, Mail.Ru Games, МТС и многие другие.

За первую четверть 2018 киберспортивные компании привлекли более $2 млрд инвестиций, это в 20 раз больше, чем инвестиции за аналогичный период в прошлом году. При этом две крупнейшие сделки приходятся на азиатский регион: $632 млн вложила китайская компания Tencent в стриминговую платформу Doyu.tv, еще $462 млн привлекла Huya.com, которая вышла на IPO в мае и была оценена в $2,4 млрд.

Внимание инвесторов Азии к киберспорту вполне оправдано — аудитория в данном регионе огромная, на Китай приходится 15% всего рынка, еще 7% занимает Южная Корея, 29 из 100 самых высокооплачиваемых игроков — китайцы, еще 19 — корейцы (при этом ни одного российского игрока в рейтинге нет). А упомянутая выше Tencent — один из крупнейших игроков на рынке мобильных и видеоигр, владеющий долями в крупнейших разработчиках игр — Ubisoft, Riot Games, Activision и др.

Еще один крупнейший сегмент — Северная Америка, на него приходится 36% доли рынка, два самых высокооплачиваемых игрока родом из США.

В 2017 году, по данным TNL Take, в США 19 гейминг стартапов получили суммарно почти $200 млн. $50 млн привлек мессенджер для геймеров Discord, еще $25 млн были проинвестированы в мобильную eSports платформу Skillz.

До недавнего времени российские сделки в данном сегменте можно было пересчитать по пальцам, но в 2017 году киберспорт наконец-то привлек внимание крупных игроков. Ниже представлены несколько крупных сделок.

M&A сделки

• Mail.Ru купила киберспортивный холдинг ESforce за $100 млн в марте 2018.

«Мировой рынок киберспорта продолжает расти невероятно высокими темпами: по некоторым прогнозам, за следующее десятилетие он обгонит традиционный спортивный рынок», — сказал генеральный директор Mail.ru Group Борис Добродеев.

• МТС приобрела киберспортивный клуб Gambit Esports за 313 млн рублей в декабре 2017 года.

При помощи Gambit Esports МТС планирует создавать «продукты вне традиционного рынка коммуникаций». Оператор рассчитывает продвигать свой бренд через Gambit Esports, предлагать спонсорские контракты другим компаниям, а также получать часть доходов команды — vc.ru.

Инвестиционные раунды

• Киберспортивный холдинг Winstrike привлек $10 млн. от ряда бизнес-ангелов в октябре 2017.

«Мы давно искали возможность инвестировать в киберспорт. Я считаю, что ниша киберспортивных клубов в России еще не занята, в особенности в регионах. Winstrike как раз и предлагает быстрое расширение в регионах» — сказал венчурный инвестор Николай Белых.

• Sistema VC и Gagarin Capital инвестировали в проект Алисы Чумаченко в сфере киберспорта Gosu.ai в октябре 2017, а в марте 2018 стартап поднял еще $1,9 млн от Sistema VC, Runa Capital и Ventech, суммарный объем инвестиций составил $2,5 млн.

По словам Константина Виноградова, Senior Associate в Runa Capital обычно фонд вкладывается на более поздних раундах, но для проекта Чумаченко фонд сделал исключение, в сравнении с другими портфельными компаниями фонда проект сравнительно невелик, но весьма перспективен.

• Learn2Play Максима Древаля в апреле 2018 привлек более $3 млн, среди инвесторов RU-net, Buran Venture Capital и ряд частных инвесторов.

«Команда Learn 2 Play создала интересный технологический продукт, направленный на обучение игроков в быстрорастущем международном сегменте киберспорта. Мы уверены, что принесём команде много пользы при построении стратегических партнёрств с ключевыми игроками в гейминговой индустрии» — управляющий партнёр фонда Buran Venture Capital Михал Салонтаи.

Почему рынок привлекателен для инвесторов

В первую очередь благодаря своей огромной аудитории, которая растет с каждым годом. В Южной Корее финал чемпионата по League of Legends уже собирает на стадионах по 40 тысяч человек, а просмотры трансляций при этом исчисляются десятками, а иногда и сотнями миллионов.

Для инвесторов это подтверждение большого потенциала данного сегмента. Для спонсоров — потенциальные потребители продукции и новые, относительно незаезженные каналы продаж. При этом реальные кейсы говорят о том, что продавать таким образом можно и автомобили класса люкс, и газировку.

Во второй части мы рассмотрим тренды, существующие сейчас на данном рынке, самых интересных игроков и даже пару забавных кейсов. Keep in touch!