Tingkatkan skala pikiran mu: Bagaimana perusahaan Startup yang cerdas mendapatkan pendanaan modal ventura

Pada bagian pertama, kita telah melihat apa itu pendanaan modal ventura dan bagaimana cara kerjanya. Sekarang saatnya untuk mengambil cara mendapatkan pendanaan modal ventura. Apa yang dibutuhkan seorang wirausahawan untuk mendapatkan pendanaan, dan dalam keadaan apa dia mungkin lebih baik mengembangkan startupnya secara organik?

Berikut adalah 10 pertanyaan dasar yang perlu ditanyakan seorang wirausahawan pada dirinya sendiri sebelum pergi mencari pendanaan modal ventura.

1. Apakah kamu memiliki ide yang layak, mampu berkembang pesat, dan sangat berskala?

Setiap pengusaha percaya bahwa startupnya adalah pemenang, dan ide bisnisnya brilian. Tapi itu tidak cukup. Orang lain harus melihat bukti itu untuk mendukung gagasan tersebut. Terutama para VC. Silsilah, kredensial akademis, dan bahkan ide kamu mungkin membuat kamu bertemu dengan calon investor, tetapi tidak bisa lebih jauh.

Sumit Jain, salah satu pendiri CommonFloor, salah satu portal real estat terkemuka di India, mempelajarinya dari pengalaman pahit saat memulai perjalanan wirausaha. Dia dan rekan pendiri adalah insinyur dari Institut Teknologi India (IIT) yang bergengsi, Roorkee. “Kami pikir mendapatkan pendanaan modal ventura itu mudah. Jika kami tidak mendapatkan pendanaan, kemana lagi? Kami menawarkan ke begitu banyak VC tetapi tidak ada yang mau bertaruh pada kami saat itu. Akhirnya, kami memutuskan untuk bootstrap dan menjalankan bisnis kami. Dalam waktu satu tahun, investor datang kepada kami, ”kenangnya.

Jadi, jika kamu merasa nyaman menjalankan bisnis kecil atau khusus yang dapat menghasilkan keuntungan, pendanaan modal ventura mungkin bukan pilihan mu. Melakukan bootstrap dengan tabungan mu sendiri, atau mengumpulkan uang dari keluarga dan teman, akan menjadi pilihan yang lebih baik. Di sisi lain, jika kamu memiliki ambisi untuk meluncurkan perusahaan dengan pertumbuhan tinggi — dan menghadapi tekanan yang menyertainya — maka pada titik tertentu kamu perlu mencari pembiayaan modal ventura. Waktu yang tepat untuk itu adalah ketika startup kamu siap untuk mengambil jalur pertumbuhan yang dipercepat ke liga-liga besar.

2. Apakah bisnis kamu sesuai dengan model modal ventura?

Seperti yang kita ketahui, VC membutuhkan pemenang besar. kamu dapat menjalankan bisnis kecil yang menguntungkan dengan nyaman, tetapi itu tidak menarik bagi VC. Kamu harus pergi ke VC hanya jika kamu memiliki ambisi untuk meningkatkan bisnis mu dengan suntikan modal yang besar. Kamu juga harus siap untuk masuk ke jalur pertumbuhan yang cepat, karena investor modal ventura mu ingin menjual saham mereka dan berinvestasi kembali di perusahaan startup baru.

3. Berapa ukuran pasar yang menjadi target startup kamu?

Ukuran pasar US $ 20 juta mungkin cukup baik untuk menjalankan bisnis, tetapi ingat bahwa investor institusional mencari peningkatan yang cepat, karena jika sebuah startup berhasil menangkap bahkan sebagian kecil dari pasar, itu akan cukup besar untuk memberikan dana modal ventura sejumlah pengembalian yang dibutuhkannya bagi para investornya.

4. Jauh di lubuk hati, apa alasan Anda memulai?

Beberapa orang memulai karena mereka ingin menjadi bos bagi diri mereka sendiri. Yang lain melakukannya karena mereka suka status menjadi pengusaha. Pendiri startup jenis ketiga didorong oleh hasrat untuk mengganggu status quo. Mungkin di sebagian besar pendiri startup, kamu akan menemukan nuansa ketiganya, tetapi karakteristik ketiga itulah yang paling menarik bagi seorang VC. Mereka adalah orang-orang yang tidak akan puas dengan mencari nafkah yang baik dari bisnis mereka; mereka ingin mengubah dunia. Beberapa introspeksi di awal dapat menunjukkan jalan di depan yang paling cocok untuk kamu.

5. Apakah Kamu siap untuk berbagi kendali atas startup mu?

Startup yang didanai VC akan melalui beberapa putaran pendanaan, dan para pendiri harus berpisah dengan sebagian besar saham dalam prosesnya. Dana modal ventura menginvestasikan sejumlah besar uang, dan untuk menghasilkan pengembalian, mereka perlu memiliki persentase yang signifikan dari perusahaan rintisan yang menang. Bagi seorang pendiri, ini berarti membiasakan diri dengan gagasan bahwa dia tidak dapat melakukan semua pengambilan dalam upayanya untuk membuat perusahaan tumbuh besar. Tentu saja, itu tidak berarti pendirinya tidak akan menjadi kaya — bahkan saham kecil dalam perusahaan rintisan yang berkembang pesat dapat bernilai jutaan.

6. Dana modal ventura mana yang tepat untuk Kamu?

Banyak faktor yang berperan di sini, tetapi yang paling penting di antaranya terkait dengan nilai yang dapat ditambahkan oleh dana modal ventura ke startup kamu, di luar modal. Bimbingan dari pemodal ventura yang berpengalaman dapat mencegah kesalahan dan mengubah kesalahan menjadi pelajaran berharga. Mereka terhubung dengan baik dengan calon pelanggan, investor, dan pengakuisisi, yang sangat berharga bagi pemula yang masih baru. Idealnya, mereka harus memiliki pengalaman di bidang kamu, tetapi pada saat yang sama mereka tidak boleh terlihat memiliki startup lain dalam portofolio mereka yang akan menjadi pesaing kamu. Dan terakhir, yang terbaik adalah selalu mengejar dana pada fase investasi awal, sehingga akan ada lebih banyak peluang untuk pendanaan lanjutan.

7. Apakah Kamu memiliki keberanian dan ketekunan untuk melintasi lembah yang gelap?

“Ketika seorang wirausahawan berhasil, ada begitu banyak pesona yang melekat pada mereka. Apa yang dilupakan atau diremehkan adalah perjalanan melalui lembah gelap yang dilalui pengusaha. ” Vani Kola, direktur pelaksana Kalaari Capital, berbagi hal itu. Setelah menjadi wirausahawan sendiri, kualitas ketekunan yang sulit dipahami itulah yang dicari oleh Kola, sang pemodal ventura, pada pendiri startup. “Pada hari-hari ketika segala sesuatunya tidak berjalan dengan baik, kualitas ini akan membantu wirausahawan,” katanya.

8. Apakah kamu memiliki tim dan kepemimpinan untuk mengembangkan startup mu menjadi bisnis yang layak?

Betapapun bagusnya ide kamu, atau seberapa kuat kredensial teknologi kamu sebagai pendiri, jika kamu tidak memiliki tim yang kuat atau kamu tidak dapat membujuk pengelola dana modal ventura bahwa kamu memiliki sifat kepemimpinan dan koneksi untuk membangun yang tim yang hebat, maka dia akan cenderung menjauh. Beranjak dari tahap awal ke tingkat berikutnya sebelum akhirnya mencapai titik keluar yang dicari investor, ternyata membutuhkan sinergitas dengan organisasi dan mampu berkolaborasi. Itulah mengapa seorang VC akan mencoba mencari tahu apakah seorang wirausahawan memiliki bakat untuk menjadi pemimpin tim yang baik.

9. Bagaimana sebaiknya kamu mendekati dana modal ventura?

kamu telah mengidentifikasi titik nyeri di dunia, kamu memiliki ide untuk menyelesaikan titik nyeri tersebut, dan kamu telah menyusun proposisi bisnis untuk itu. kamu tahu bagaimana bisnis akan tumbuh, dari mana pendapatan akan datang, siapa pelanggan kamu nantinya. Kamu memiliki pasar dan ukurannya dalam pikiran, serta pesaing dan hambatan. Sekarang, bagaimana kamu membawa semua itu ke VC?

Salah satu caranya adalah dengan selektif, mempelajari perilaku masa lalu dari dana modal ventura untuk melihat mana yang cocok untuk startup kamu. Masalahnya adalah bahwa masa lalu tidak selalu menjadi panduan yang dapat diandalkan tentang bagaimana dana modal ventura akan berinvestasi di masa depan, karena ia berada dalam keadaan yang terus berubah.

Cara lain adalah dengan menggunakan teknik sebar — yaitu, mengirimkan proposal ke banyak dana modal ventura dengan harapan kamu menemukan orang yang mencari startup seperti milik mu.

Ada cara lain juga, yaitu pertama-tama temukan inkubator, akselerator, atau pengembang teknologi untuk mendukung ide kamu. Menyaring startup dan kesepakatan adalah proses yang kompleks dan memakan waktu. Jadi, sebaiknya ide kamu diperiksa oleh seseorang yang dihormati VC. Peluang bisnis yang telah disaring sebelumnya menghemat waktu untuk VC, dan memiliki peluang lebih besar untuk mendapatkan pendanaan. Peringatannya adalah mencari pendukung asli dengan koneksi VC.

Dan terakhir, dapatkah kamu membuat VC bersemangat dengan startup mu?

Investasi modal ventura adalah ilmu yang tidak pasti — bahkan lebih daripada berinvestasi dalam saham. Bahkan setelah berbagai kotak centang dicentang dan model bisnis dianalisis, GP akan mengambil keputusan terakhir dari awal. Itu adalah sesuatu yang perlu diingat.

Dengan begitu banyak perusahaan rintisan yang menuntut pendanaan modal ventura, mereka yang membuat VC merespons secara emosional, dan tidak hanya secara analitis, yang lebih mungkin berhasil. Ini mungkin tergantung pada seberapa baik GP terhubung dengan pendiri atau tim, atau apakah dia dapat berhubungan dengan masalah yang coba dipecahkan oleh startup. Parag Dhol, direktur pelaksana Inventus (India) Advisors, berterus terang tentang hal itu: “Salah satu alasan utama kami memilih seorang pengusaha adalah jika dia memiliki hasrat. Jika dia membuat kamu bosan, tidak ada gunanya mendanainya. “

Karthik Reddy, managing partner Blume Ventures. “Para investor yang akhirnya memotong cek adalah mereka yang menjadi sama bersemangatnya untuk memecahkan masalah tersebut. Mereka melihat percikan dalam wirausahawan. Mereka melihat peluang pasar itu, seperti yang dilihat oleh pengusaha. Dan pada tahap awal, itu mungkin versi ekstrim dari hasrat dan keyakinan bersama. “

Perjalanan memulai bisa menyenangkan sekaligus penuh risiko. Memperhatikan apa yang terjadi di sana dapat mencegah malam tanpa tidur dan membawa kamu melayang ke alam mimpi.

Sources: The Nuts and Bolts of Business Plans — MIT, Blume Ventures, Kalaari Capital, Inventus Capital Advisors, iSPIRT