Tingkatkan skala pikiran mu: Apa itu pendanaan modal ventura dan bagaimana cara kerjanya?
Kamu mungkin memiliki startup atau bahkan bisnis kecil yang telah dimulai. Kamu mungkin memiliki keterampilan dan pengalaman, tim, dan antusiasme untuk membawanya ke tingkat berikutnya. Tetapi semua itu bisa sia-sia jika kamu tidak melakukan strategi pembiayaan dengan benar.
Dari percikan pertama ide hingga mendirikan bisnis dan membuatnya tumbuh, di berbagai titik perjalanan, seorang wirausahawan akan mempertimbangkan pendanaan modal ventura untuk startup nya agar berkembang, berskala, dan melangkah lebih jauh, lebih cepat. Tapi prosesnya bisa jadi menakutkan bagi seorang pengusaha pemula.
Dari siapa menerima uang, kapan mengumpulkan uang, apa persyaratannya? Apakah bisnis ini dapat didanai? Ada banyak pertanyaan untuk dijawab, tetapi jika kamu menanganinya sebelum pergi berburu modal ventura, kamu akan menghemat waktu dan meningkatkan peluang.
Ada ribuan dana modal ventura di luar sana sekarang yang mencari startup di Asia untuk didanai. Tetapi sebagian besar perusahaan rintisan bahkan tidak akan mendapatkan kesempatan untuk melakukan promosi kepada investor yang dicari. Taruhan terbaik kamu adalah mempersiapkan diri sebaik mungkin, dan panduan cara kerja ini bertujuan untuk membantu mu memulai.
Hal pertama: apa itu pendanaan modal ventura?
Dana pensiun, perusahaan asuransi, dan individu kaya berinvestasi di real estat, saham, dan aset lainnya. Mereka mengalokasikan sekitar 10 persen uangnya ke dalam investasi yang lebih berisiko dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi, alias startup. Mereka menyalurkan investasi tersebut sebagian besar melalui dana modal ventura.
Siapa yang menjalankan dana modal ventura?
Mantan pengusaha, ahli keuangan, dan sejenisnya mendirikan dana modal ventura. Mitra umum ini akan memutuskan ukuran dana, di mana mereka ingin menginvestasikannya, dan membuat ‘memorandum penawaran’. Berdasarkan hal ini, berbagai investor akan menyerahkan uangnya pada dana modal ventura, dan menjadi rekanan terbatas atau LP dalam dana yang akan dijalankan oleh GP.
Bagaimana investasi dana modal ventura dibuat dan dikelola?
Setelah uang diambil dari dana pensiun dan investor lain, dan dananya ‘ditutup’, GP akan menemukan peluang investasi, atau ‘kesepakatan sumber’ seperti yang mereka katakan. Mereka mungkin melihat 50 hingga 100 peluang untuk setiap peluang yang mereka pilih untuk didanai dengan imbalan ekuitas. GP juga akan duduk di dewan direksi perusahaan ini untuk mengelola investasi.
Bagaimana investor dan manajer investasi menghasilkan uang?
Akuisisi startup atau IPO-nya (Penawaran Umum Perdana) adalah ketika mitra dana modal ventura mendapatkan keuntungannya. Dana modal ventura akan dianggap berhasil jika sepertiga dari perusahaan portofolionya memberikan ‘jalan keluar’ kepada mitranya. Kerangka waktu yang biasa untuk keluar adalah lima hingga tujuh tahun, dan masa pakai dana adalah 10 tahun. GP mengambil biaya manajemen tahunan sebesar dua hingga tiga persen dari modal yang dikomitmenkan untuk dana tersebut, untuk gaji dan pengeluaran. Mereka juga mendapatkan 20 sampai 30 persen bagian dari pengambilan dan pengeluaran— biasanya setelah LP mendapatkan kembali modalnya.
Apa tahap progresif pendanaan modal ventura?
Pemodal ventura atau VC biasanya akan menginvestasikan sepertiga dari dana tersebut dalam tiga tahun pertama. Bergantung pada preferensi VC, uang dapat diinvestasikan di mana saja mulai dari tahap awal hingga tahap pertumbuhan (seri A ke atas). Dua pertiga sisa dana akan masuk ke tahap akhir lanjutan untuk perusahaan dengan portofolio yang mendapatkan daya tarik dan dapat diposisikan untuk akuisisi atau IPO. Sisanya akan lebih atau kurang dibiarkan ke perangkat mereka sendiri. Jadi, startup yang didanai VC pada dasarnya memiliki jendela tiga tahun untuk maju dan berkembang. GP membutuhkan beberapa pemenang awal, sehingga mereka dapat kembali ke LP untuk mengumpulkan dana kedua di tengah-tengah siklus yang pertama. Dua dana kelolaan memberi ruang kepada GP.
Sekarang kita telah melihat bagaimana modal ventura bekerja, kita dapat mengambil apa yang diperlukan seorang pengusaha untuk mendapatkan pendanaan modal ventura.11 pertanyaan dasar apa yang perlu ditanyakan oleh seorang pengusaha pada dirinya sendiri sebelum mengambil jalan itu? Bacalah Bagian 2 dari artikel ini untuk mencari tahu.
Bagian 2 Bagaimana para pemula yang cerdas mendapatkan pendanaan modal ventura
Sources: The Nuts and Bolts of Business Plans — MIT, Blume Ventures, Kalaari Capital, Inventus Capital Advisors, iSPIRT
