Is it necessary to validate the market also for a typical SME?

What do I recommend from my experience

Photo by Daria Nepriakhina 🇺🇦 on Unsplash

Parte in italiano successiva a quella in inglese.

Since I started building my startup (one year) I have had two mantras in my head that have been repeated and followed in every call and lesson I have followed:
1. The team is more important than the idea;
2. Validate the market and your idea before launching it;

While I have already written something about the first point HERE, the second is something deeper.

Remember, if you are building a startup, you need to find a solution, not a product. The main purpose of the startup is to solve a problem.

But if you are trying to open a typical SME, such as a bar, a nightclub, a clothing store or something else, should you follow the canonical two rules that I wrote above (the problem-solving rule only applies to startups)?

From what I see and follow, an SME is never validated, neither as a product/service, nor as a market.

But should you?

The validation of a business idea of ​​an SME could go through these questions:

1) Available market
2) Available resources
3) Product/Service

Analyze the market

In the creation of an SME, the market is made up of:

• Competitors who they are, what product/service they provide, recognisability of their product or brand, distance from your store;
• How much demand there is for that product/service (both globally and territorially);
• Speed ​​to market (is there real demand for this product/service?);

Analyze resources

You must understand:

• How many resources are needed to start and reach a minimum quota of customers (how much marketing), how to reach them (type of marketing).
• How much you have to work to overcome your competitors;
• Technological resources available and whether they are up to the standard of the product/service;

Analyze the product/service

• Is your current product/service in demand?
• How much do you have to work to produce and sell it?
• How much more advanced is it compared to competitors?
• Is it really useful to the customer? Would you buy it?
• Are you customizing the product so that it is recognizable, more sellable and more difficult to copy?

Conclusion

To conclude, if you are looking to open a small business in your city, I recommend you answer all these questions, give it a score and figure out whether it’s worth it or not.

Help yourself with interviews with current users of that product or service to understand if they still want it or a different one.

Try your competitor’s product and see what can be improved.

I always recommend investing your time in analysis and validation rather than diving in and investing money in something that might not work.

Da quando ho iniziato a costruire la mia startup (un anno) ho due mantra in testa e che si sono ripetuti e susseguiti in ogni call e lezione che ho seguito:
1. Il team è più importante dell’idea;
2. Valida il mercato e la tua idea prima di lanciarla;

Mentre nel primo punto qualcosa l’ho già scritta QUI, il secondo è qualcosa di più profondo.

Ricorda, se stai costruendo una startup, devi trovare una soluzione, non un prodotto. Lo scopo principale della startup è risolvere un problema.

Ma se stai cercando di aprire una tipica PMI, come un bar, una discoteca, un negozio di vestiti o altro, dovresti seguire le canoniche due regole che ho scritto sopra (quella della risoluzione del problema vale solo per le startup)?

Da quello che vedo e che seguo, una PMI non viene mai validata, né come prodotto/servizio, né come mercato.

Ma dovresti?

La validazione di una idea di business di una PMI potrebbe passare da queste domande:

1) Mercato disponibile
2) Risorse disponibili
3) Prodotto/Servizio

Analizzare il mercato

Nella realizzazione di una PMI, il mercato è composto da:

• Competitor chi sono, che prodotto/servizio danno, riconoscibilità del loro prodotto o del loro brand, distanza dal tuo negozio;
• Quanta domanda c’è per quel prodotto/servizio (sia globalmente, che territorialmente);
• Velocità di commercializzazione (c’è una vera domanda per questo prodotto/servizio?);

Analizzare le risorse

Devi capire:

• Quante risorse servono per partire e raggiungere una quota minima di clienti (quanto marketing), come raggiungerli (tipo di marketing).
• Quanto devi lavorare per superare i competitor;
• Risorse tecnologiche a disposizione e se sono all’altezza del prodotto/servizio;

Analizzare il prodotto/servizio

• Il tuo attuale prodotto/servizio è richiesto?
• Quanto devi lavorare per produrlo e venderlo?
• Quanto più avanzato è rispetto a quello dei competitor?
• Realmente è utile al cliente? Lo comprerebbe?
• Stai personalizzando il prodotto così che sia riconoscibile, più vendibile e più difficilmente copiabile?

Conclusione

Per concludere, se stai cercando di aprire una piccola impresa nella tua città, ti consiglio di rispondere a tutte queste domande, dargli un punteggio e capire se ne vale la pena o meno.

Aiutati con delle interviste agli attuali utilizzatori di quel prodotto o servizio per capire se ne vogliono ancora o uno diverso.

Prova il prodotto dei competitor e vedi cosa è possibile migliorare.

Consiglio sempre di investire il proprio tempo nell’analizi e nella validazione piuttosto che buttarsi a capofitto e investire denaro in qualcosa che potrebbe non funzionare.