五線譜投資方式回測是參考薛教授以及tivo168所創造出的五線譜+樂活通道,參考連結網站: https://invest.wessiorfinance.com/notation.html
詳細投資方式可以看這篇:[好書評論] 五線譜投資術進階版-活用五線譜漲跌都能賺:樂活投資讓你輕鬆判斷買賣訊號
我認為五線譜投資方式基本上是建立在「股市漲跌會均值回歸,若偏離均值太遠時藉此低買高賣,能創造出比單純買進持有更高的獲利」,跟很多投資技術指標類似,例如乖離率(BIAS)、均線(Moving Average)、KD指標或是MACD指標,這類型指標都是利用這個方式從過去股價走勢去判斷進出場點。
同時再配合全球股市GPS,以三個基本面(本益比、股價淨值比、殖利率)作為投資時資金比重分配,另外搭配上金字塔加碼方式,越跌加碼越多,作為投資的加碼方式。
這套投資方式,雖然本書沒有把所有細節列出,但是對於一個合格投資方式來說,從標的篩選、進場、加碼、持有到出場,都有一套自己的方式,唯一需要非常注意的是,這套機制並沒有停損,所以僅建議投資「認為可以均值回歸的標的」,這點我認為沒有所謂的好或壞,只有適不適合每個人的投資方式而已。
以下就本套系統設立買進訊號及賣出訊號回測幾個主要市場及指標的結果,但為了簡單的方式作回測,並無牽涉到利用KD值出場、加碼以及利用全球GPS評估投資資金比重,因為不能說是完整的整套系統,因此結果僅供參考,並不表示未來損益以及評論這套方式好壞。
買進訊號是:五線譜趨勢線-1或是-2標準差配合觀察樂活通道,當股價跌出並回到樂活通道的正常區間內買進。
賣出訊號是:五線譜趨勢線+1或是+2標準差配合觀察樂活通道,當股價漲過並回到樂活通道的正常區間內賣出。
Vanguard Total World Stock ETF (VT)
首先回測的是全球股市,我採取的代表ETF是VT,不過因為VT成立日期也稍晚,是在2008/06,所以回測期是從2012/01開始,這樣的數據稍顯不足,不過仍作回測。
回測結果:
*註一、為了觀察方便,皆採用當月第一天指數當作五線譜投資依據
*註二、Not Yet表示尚未賣出,報酬率參考的是2019/7/26當日收盤價